Obligasi Pemerintah

Obligasi pemerintah adalah surat utang yang diterbitkan oleh negara untuk membiayai pengeluarannya. Obligasi ini diterbitkan secara berkala untuk menarik dana tambahan guna mendukung kewajiban pemerintah di bidang pendidikan, pertahanan, kesehatan, dan lainnya. Dalam hal ini, pihak yang membeli obligasi merupakan pemberi pinjaman kepada pemerintah, sementara pemerintah bertindak sebagai peminjam.

Temukan informasi lebih lanjut tentang obligasi pemerintah di Basis Pengetahuan kami dan lihat Penyaring Obligasi kami untuk membantu analisis Anda.

Obligasi Treasury AS, atau T-bond, adalah surat berharga pemerintah yang dapat diperdagangkan dan tersedia bagi investor ritel. Ini adalah investasi jangka panjang dengan masa jatuh tempo 20 atau 30 tahun.

Anda dapat membeli T-bond dengan harga mulai dari $100. Obligasi ini dianggap hampir bebas risiko karena didukung oleh pemerintah. Harga dan suku bunganya ditetapkan selama lelang, dan Anda membelinya langsung dari Departemen Keuangan AS. Setelah itu, obligasi tersebut dapat diperdagangkan di pasar sekunder.

Pantau perkembangan T-bond dengan chart kurva imbal hasil obligasi pemerintah AS. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi Kalender Ekonomi.

Obligasi dianggap sebagai pilihan investasi berisiko rendah dan sering dipilih oleh investor yang ingin mengurangi potensi kerugian. Meskipun imbal hasil obligasi umumnya lebih rendah dibandingkan dengan investasi lain yang lebih volatile seperti saham, namun obligasi memiliki keunggulan tersendiri dan beroperasi secara berbeda.

Ketika Anda berinvestasi dalam obligasi, Anda biasanya membelinya pada nilai nominal . Sebagian besar obligasi membayar bunga tetap, yang dikenal sebagai tingkat kupon, kepada para pemegangnya — biasanya setiap enam bulan. Misalnya, jika Anda membeli obligasi senilai $10.000 dengan tingkat kupon 4,5% dan jatuh tempo 20 tahun, Anda akan menerima $225 setiap enam bulan selama 20 tahun. Setelah obligasi mencapai tanggal jatuh tempo, penerbit akan membayar kembali $10.000 kepada Anda.

Perlu dicatat juga bahwa harga obligasi seringkali bergerak berbanding terbalik dengan harga saham. Ketika saham berkinerja baik, investor dapat mengalihkan dana mereka dari obligasi, yang menyebabkan harga obligasi turun — dan begitu pula sebaliknya.

Imbal hasil obligasi pemerintah adalah pengembalian atas investasi yang dilakukan. Terdapat empat jenis imbal hasil obligasi pemerintah.

- Imbal hasil saat ini mengukur pendapatan yang Anda peroleh dari obligasi relatif terhadap harga pasarnya saat ini. Jumlahnya dihitung dengan membagi tingkat kupon dengan harga obligasinya

- Imbal hasil terhadap jatuh tempo (YTM) adalah tingkat pengembalian internal tahunan yang akan diperoleh investor jika mereka membeli obligasi pada harga saat ini dan menahannya hingga tanggal jatuh tempo, dan menerima semua pembayaran kupon dan nilai nominal pada saat jatuh tempo obligasi

- Imbal hasil setara obligasi (BEY) dihitung dengan menggandakan imbal hasil setengah tahunan. Ini berfungsi untuk tujuan perbandingan dan tidak menyiratkan analisis terperinci tentang total pengembalian obligasi

- Imbal hasil tahunan efektif (EAY) adalah cara untuk mewakili pengembalian aktual obligasi dengan asumsi bahwa pembayaran kupon diinvestasikan kembali pada tingkat yang sama dengan imbal hasil kupon obligasi.

Terdapat beberapa cara untuk membeli obligasi pemerintah. Salah satunya adalah melalui platform resmi pemerintah, seperti TreasuryDirect di AS atau Tesouro Direto di Brasil. Anda juga dapat memperdagangkan obligasi secara langsung di TradingView — jelajahi daftar broker kami dan temukan yang sesuai dengan strategi Anda.

Cara lain untuk mengakses obligasi pemerintah adalah melalui ETF pendapatan tetap — reksa dana ini memberi Anda eksposur ke pasar obligasi tanpa mengharuskan Anda membeli obligasi sungguhan, menjadikannya pilihan yang lebih mudah diakses oleh banyak investor.

Selalu menjadi hal yang penting untuk melakukan riset sebelum berinvestasi: manfaatkan Penyaring Obligasi kami untuk menemukan obligasi yang terbaik untuk Anda.

Berbagai negara memiliki kategori dan penamaannya sendiri untuk obligasi pemerintah, meskipun sering kali memiliki tujuan yang serupa (pembiayaan jangka pendek, perlindungan inflasi, dll.). Berikut adalah beberapa jenis obligasi yang populer di berbagai negara.

Obligasi pemerintah AS:
- T-bills (jangka pendek), T-notes (jangka menengah), atau T-bonds (jangka panjang)
- TIPS (dilindungi inflasi)
- Obligasi tabungan
- Obligasi kota

Obligasi pemerintah Inggris (Gilts):
- Gilts konvensional (memberikan bunga tetap)
- Gilts terkait indeks (dilindungi inflasi)

Obligasi pemerintah Jerman:
- Bunds (jangka panjang)
- Bobls (jangka menengah)
- Bubills (jangka pendek)

Obligasi pemerintah Jepang (JGB)
- Jangka pendek, menengah, atau panjang
- JGB terkait inflasi

Anda dapat menemukan obligasi terbaik untuk dibeli dengan Penyaring Obligasi.

Sumber pendapatan utama bagi pemegang obligasi pemerintah berasal dari pembayaran bunga, yang dikenal sebagai kupon. Tingkat kupon merupakan persentase dari nilai nominal obligasi dan biasanya dibayarkan setiap enam bulan dalam dua pembayaran yang sama besar.

Banyak obligasi pemerintah juga dianggap sebagai sekuritas yang likuid, yang berarti investor dapat menjualnya sebelum tanggal jatuh tempo. Obligasi ini diperdagangkan secara aktif di pasar sekunder over-the-counter (OTC) yang besar.

Anda dapat melihat dan membandingkan suku bunga obligasi pemerintah dan imbal hasilnya secara langsung di TradingView — dan menjelajahi ide-ide dan prakiraan obligasi untuk menemukan peluang baru.

Treasury notes (T-notes) adalah surat berharga jangka menengah AS dengan waktu jatuh tempo 2, 3, 5, 7, atau 10 tahun. Surat berharga ini membayar dengan tingkat kupon tetap hingga tanggal jatuh tempo, yang tidak berubah selama masa berlaku surat berharga tersebut.

Misalnya, membeli T-note 10 tahun dengan tingkat kupon 4,625% akan menghasilkan $2,3125 setiap 6 bulan selama 10 tahun ditambah $100 saat surat berharga tersebut jatuh tempo.

Obligasi tabungan adalah investasi jangka panjang berisiko rendah yang dirancang lebih untuk penabung individu daripada investor institusi besar.

Obligasi tabungan AS kini tersedia dalam dua jenis — obligasi Seri EE dan obligasi Seri I, keduanya memiliki jangka waktu jatuh tempo selama 30 tahun. Obligasi ini bukan surat berharga yang dapat diperdagangkan, dan suku bunganya dikompilasi setiap enam bulan sehingga nilai obligasi meningkat secara berkala.

- Seri EE. Obligasi ini dijamin akan berlipat ganda nilainya dalam 20 tahun, bahkan jika Departemen Keuangan harus menambah dana untuk mewujudkannya.
- Seri I. Obligasi ini dirancang untuk melindungi Anda dari inflasi. Suku bunga gabungannya dihitung dari suku bunga tetap dan tingkat inflasi. Jadi, karena data inflasi berubah setiap enam bulan, suku bunga dapat naik atau turun.

Meskipun obligasi ini tidak dapat ditemukan di pasar sekunder, obligasi ini dapat dicairkan lebih awal. Namun, jika dicairkan sebelum 5 tahun, Anda akan kehilangan bunga selama 3 bulan.

Floating Rate Notes (FRN) adalah surat berharga pemerintah AS berjangka waktu dua tahun yang membayar bunga setiap triwulan. Suku bunganya disesuaikan dari waktu ke waktu (menjadikannya suku bunga mengambang), berdasarkan dua komponen:

- Suku bunga indeks. Suku bunga diskonto tertinggi yang diterima dari lelang T-bill 13 minggu terakhir (diperbarui setiap minggu).
- Spread. Suku bunga tetap yang ditetapkan pada lelang awal FRN.

Bunga terakumulasi setiap hari dan ditambahkan ke nilai pari obligasi. FRN dikenakan pajak federal tetapi dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal.

Gunakan Penyaring Obligasi kami untuk menemukan obligasi yang tepat, dan periksa Aliran Berita untuk mendapatkan update terbaru.

Pemegang obligasi hanya dapat mencairkan obligasi tabungan yang mereka miliki secara sah dengan memberikan bukti kepada bank lokal atau TreasuryDirect. Obligasi tabungan yang dibeli melalui lelang online atau pihak lain selain TreasuryDirect tidak dapat dicairkan. Selain itu, Anda harus memiliki obligasi tabungan minimal 1 tahun.

Proses pencairan sedikit berbeda antara obligasi kertas dan elektronik — obligasi kertas harus dicairkan secara penuh, sementara obligasi elektronik dapat dicairkan sebagian dan penuh.

Batas pencairan juga dapat bervariasi tergantung bank Anda, tetapi tidak ada batasan saat menggunakan TreasuryDirect.

Pelajari lebih lanjut tentang jenis pencairan obligasi lainnya di Basis Pengetahuan kami dan temukan lebih banyak peluang di pasar obligasi dengan Penyaring Obligasi kami.

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) adalah investasi Treasury AS berjangka waktu 5, 10, atau 30 tahun yang dirancang untuk melindungi dari inflasi. TIPS membayar bunga dua kali dalam setahun, berdasarkan suku bunga tetap yang ditetapkan saat lelang — bahkan ketika imbal hasil riilnya bernilai negatif.

Pembelian minimum adalah $100, dengan kelipatan $100. Nilai pokok obligasi akan menyesuaikan dengan inflasi: jika harga konsumen naik, nilai obligasi meningkat; jika harga turun, nilainya menurun — namun saat jatuh tempo, Anda tidak akan pernah menerima kurang dari pokok awal.

Bandingkan suku bunga obligasi global dan gunakan Penyaring Obligasi kami untuk menelusuri data lebih lanjut.

Harga pasar adalah harga jual obligasi pemerintah di pasar sekunder. Bergantung pada faktor-faktor seperti kondisi ekonomi, peringkat kredit penerbit, dan ketersediaan obligasi lain, harga pasar bisa lebih tinggi atau lebih rendah dari nilai nominal obligasinya — yang mengakibatkan obligasi dapat diperdagangkan pada harga premium mau pun diskon.

Beberapa obligasi dapat diperjualbelikan, artinya dapat dengan mudah dijual, sementara yang lain, seperti obligasi tabungan, tidak dapat diperjualbelikan. Harga pasar obligasi juga dibentuk oleh sentimen investor dan ekspektasi masa depan.

Telusuri harga dan imbal hasil obligasi dengan Penyaring Obligasi kami, dan ikuti Aliran Berita Obligasi Pemerintah kami untuk mendapatkan informasi terbaru tentang tren pasar.

Nilai pari (juga dikenal sebagai nilai nominal atau pokok) adalah jumlah yang disepakati pemerintah untuk dibayarkan kembali ketika obligasi mencapai jatuh tempo. Nilai ini merupakan dasar perhitungan pembayaran kupon dan memainkan peran kunci dalam menentukan imbal hasil terhadap jatuh tempo — total imbal hasil yang diperoleh jika obligasi dipegang hingga jatuh tempo.

Beberapa obligasi dapat ditebus dengan harga yang lebih tinggi dari pokok aslinya. Misalnya, U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) menyesuaikan pokoknya berdasarkan inflasi, sehingga pembayaran akhir mungkin lebih tinggi.

Gunakan Heatmap Obligasi untuk membandingkan imbal hasil dan menjelajahi pasar lebih lanjut dengan Penyaring Obligasi kami.

Tanggal jatuh tempo adalah saat di mana penerbit obligasi harus membayar kembali nilai nominal obligasi. Ini merupakan faktor kunci dalam menentukan harga obligasi.

Obligasi pemerintah biasanya dikelompokkan berdasarkan jangka waktu jatuh tempo:

- Jangka pendek: hingga 5 tahun
- Jangka menengah: 5–10 tahun
- Jangka panjang: 10–30 tahun

Obligasi dengan jangka waktu jatuh tempo yang lebih panjang cenderung memiliki risiko yang lebih tinggi, karena harganya lebih sensitif terhadap perubahan pasar — ​​terutama ketika obligasi baru diterbitkan dengan jangka waktu yang berbeda.

Lacak pergerakan harga dan imbal hasil obligasi dalam daftar lengkap obligasi pemerintah kami, atau jelajahi tren secara visual dengan menggunakan Heatmap Imbal Hasil Obligasi.