WayanEko

DSNG: Sawit usia muda

IDX:DSNG   DHARMA SATYA NUSANTARA TBK
Fundamental
  • Sentimen dari kenaikan harga kelapa sawit.
    Kontribusi penjualan kelapa sawit mencapai 85%. Sisanya adalah penjualan produk kayu

  • Selama pandemi kinerja mampu tetap tumbuh:Dari 2019, pendapatan tumbuh dari 5.7 T menjadi 6.7 T. EPS tumbuh dari 16.98 menjadi 44.97.
    Dengan kata lain, Selama pandemi pendapatan tumbuh 17.54% dan EPS tumbuh 165%

  • Usia kelapa sawit relatif masih muda yaitu 11 tahun dimana produksi optimal kelapa sawit adalah saat berusia 9-14 tahun. Sehingga ada kemungkinan besar produksi DSNG beberapa tahun kedepan masih bisa meningkat .Manajemen sendiri kedepannya memang menargetkan peningkatan produksi hingga 10%.

  • Capex tahun dianggarkan sebesar 800 miliar untuk pembangunan dua pabrik baru yang mana ini merupakan indikasi bahwa perusahaan memang menargetkan peningkatan produksi.

Teknikal

Secara price action, DSNG sudah masuk fase uptrend dimana ini bisa dilihat dari struktur higher high dan higher low ABCDE

Pada titik D terdapat resistance kuat yang berulang kali gagal ditembus.

Posisi candle terakhir berupa shooting star . Upper shadow panjang dengan bearish body. Indikasi tekanan jual kuat.

Hal ini berdampak pada indikator Stochastic dibawah dimana garis %K memotong garis %D. Ini disebut stochastic bearish crossover.

Sebagai catatan, Stochastic adalah indikator yang mengukur perbedaan antara open dan close dengan high dan low.

Saat harga mengalami bullish rally, harga penutupan cenderung berada dekat dengan harga tertinggi. Stochastic biasanya akan mengarah ke atas jika jarak harga penutupan dan harga tertinggi makin dekat yang mana ini mengindikasikan adanya tekanan beli kuat.

Sebaliknya, jika jarak antara harga penutupan dan harga tertinggi terpaut lebar (upper shadow panjang) maka terdapat kecenderungan untuk stochastic mengarah kebawah atau melemah.

Dengan demikian, mengingat terdapatnya shooting star yang mengakibatkan stochastic mengalami bearish crossover, maka terdapat potensi DSNG mengalami penurunan.

Diperkirakan penurunan akan terjadi hingga area tweezer top (B) yang menjadi area beli 1 (505-510). Disini lah pemberian pertama akan dilakukan.

Kemungkinan terburuk adalah harga akan turun hingga ke area beli 2 dan 3 mengingat kenaikan harga CPO sudah naik tinggi dan besar kemungkinan mengalami koreksi.

Analisa adalah opini bukan rekomendasi. Jangan dijadikan alasan membeli.

Komentar: Three white soldiers
Pernyataan Penyangkalan

Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.