Analisis Candlestick memfokuskan pada suatu candle individu, pasangan atau paling banyak kembar tiga, untuk membaca tanda-tanda ke mana pasar akan menuju. Hal ini dimungkinkan karena semua informasi yang diketahui sudah tercermin dalam harga. Teknik ini biasanya dikombinasikan dengan
support dan resisten. Setiap candle berisi informasi tentang 4 harga: high, low, open dan close. Sebuah badan candle mencerminkan pergerakan harga bersih antara pembukaan dan penutupan sementara sumbu menunjukkan pembalikan yang terjadi didalam kerangka waktu yang ada pada sebuah candle.
Karena itu, setiap candlestick memberikan gambaran yang mudah dibaca tentang pergerakan harga. Panjang sumbu melawan panjang tubuh dalam kombinasi dengan apakah candle tersebut berupa candle bullish atau bearish, digunakan untuk menentukan sinyal akan pergerakan harga kemudian. Candlestick yang umum digunakan dalam analisis ini adalah doji, spinning top, hammer candle engulfing dan inside bar.
