WayanEko

ITMG: Fundamental dan teknikal

Pembelian
IDX:ITMG   INDO TAMBANGRAYA MEGAH TBK
ITMG merupakan salah satu penghasil batubara dengan kalori tinggi selain PTBA . Keunggulan batubara berkalori tinggi adalah cost atau beban dalam penggaliannya sama dengan batubara berkalori rendah namun memiliki harga jual yang lebih tinggi.

Salah satu katalis ITMG dan perusahaan batubara lainnya adalah rally Newcastle coal beberapa bulan lalu yang berdampak pada top line (revenue) perusahaan batubara seperti ADRO , INDY , ITMG dan PTBA

Berikut adalah data peningkatan revenue dan EPS keempat perusahaan batubara tersebut per kuartal 2021

Keempatnya konsisten mengalami peningkatan revenue dan EPS . Kecuali INDY yang mengalami EPS minus alias masih rugi salah satunya karena beban bunga yang tinggi.

Kenaikan konsisten ini pada EPS dan revenue ini merupakan salah satu katalis positif bagi perusahaan batubara terlepas dari adanya Isu ESG yang merupakan sentimen negatif.

Tulisan lebih lanjut mengenai ESG dan batubara dapat dibaca pada tulisan saya di Quora
https://id.quora.com/Mengapa-saham-saham...

Teknikal
ITMG masih berada dalam fase sideways.

Namun secara major trend, ITMG bisa dibilang dalam fase uptrend karena posisi harga yang masih berada diatas MA 200.

Terdapat juga potensi untuk terjadinya pola pembalikan arah yaitu inverted head and shoulders .

Namun pola ini belum terkonfirmasi karena harga saat ini belum close di atas neckline.

Meskipun pola pembalikan arah belum terkonfirmasi. Pembelian akan tetap dilakukan atas dasar alasan fundamental dan kenaikan yang sudah terjadi pada ADRO dan PTBA

Cutloss jika close dibawah bahu kanan dan kiri

Catatan tambahan
Ada pertimbangan tambahan lain dalam memilih ITMG yaitu BETA.

Beta merupakan ukuran volatilitas suatu saham.

Beta diatas 1 dikatakan tinggi

Beta diatas 1 dikatakan rendah.


Saham dengan beta 2 akan mengalami kenaikan lebih tinggi saat indeks rally dibanding saham dengan beta rendah (dibawah 1)

Prinsip yang sama berlaku juga saat Indeks terkoreksi. Saham dengan beta tinggi akan mengalami koreksi yang lebih dalam dibanding saham dengan saham dengan

Dengan kata lain, saham beta tinggi adalah saham agresif. Saham beta rendah adalah saham defensif.

Mari kita bandingkan beta keempat saham batubara tersebut:

ADRO 1.20
PTBA 0.96
ITMG 1.87
INDY 2.41

Maka saham batubara agresif adalah INDY . Saham defensif adalah PTBA .

Namun jangan gunakan BETA sebagai alasan untuk membeli. BETA lebih cocok digunakan sebagai pertimbangan dalam porsi dana pembelian.

Penjelasan lebih lanjut mengenai BETA bisa dibaca dalam tulisan saya di Quora
https://id.quora.com/Apa-saja-tips-dan-t...

Analisa adalah opini bukan rekomendasi.Mohon untuk dijadikan bahan bacaan bukan alasa membeli.
Pernyataan Penyangkalan

Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.