Analisis Saham - Palantir (PLTR)Ingin memantau semua saham yang tersedia di Gotrade langsung di TradingView?
Cek Gotrade Universe Watchlist untuk akses cepat ke lebih dari 600 saham AS, lengkap dengan fitur screener, jadwal dividen, laporan keuangan, dan berita pasar.
Palantir Technologies Inc. NASDAQ:PLTR memiliki fundamental bisnis yang kuat, dengan pendapatan, jumlah pelanggan, dan laba yang tumbuh pesat di segmen komersial maupun pemerintah AS. Namun, valuasinya sangat merenggang, menjadikan saham ini tidak menarik bahkan di bawah skenario pertumbuhan masa depan yang agresif. Bahkan dengan asumsi pertumbuhan dan margin yang optimis, NASDAQ:PLTR baru akan mendekati nilai wajarnya pada tahun 2028. Hal ini menyoroti risiko downside yang signifikan pada harga saat ini. Mengingat premi berlebihan dan kemungkinan penurunan lebih lanjut, kami mempertahankan peringkat Strong Sell untuk NASDAQ:PLTR , meski memiliki kisah pertumbuhan yang impresif.
Analisis Teknis
(Chart per 21 Agustus 2025)
Harga Saat Ini: $156.01 (per 20 Agustus 2025)
Zona Akumulasi Sehat: $128.44 – $144.91 (Zona demand historis)
Support Penting: $128.44
Target Jangka Menengah: Potensi rebound menuju $180+ jika sentimen berubah.
Secara teknikal, NASDAQ:PLTR anjlok -9.4% pada 19 Agustus, menandai awal koreksi besar. Harga masih berada di atas zona support kuat dari rally sebelumnya. Jika pelemahan berlanjut, zona akumulasi sehat $128.44–$144.91 akan menjadi area target. Meski menyakitkan bagi pemegang saham, koreksi ini diperlukan agar valuasi kembali masuk akal.
Setup Trading
Buy Zone Akumulasi: $128.44 – $144.91 (Hanya relevan bagi investor value jangka panjang)
Stop Loss: < $125.00 (Untuk membatasi risiko)
Target Profit (TP):
TP1: $156.01 (Level resistensi terdekat)
TP2: $180.00+ (Puncak sebelumnya)
Bisnis Hebat, Harga Konyol
Palantir adalah contoh klasik dari bisnis hebat yang dihargai secara konyol, di mana investor salah menyamakan kualitas bisnis dengan peluang investasi.
Kinerja Operasional: Q2 2025, pendapatan naik 48% YoY > $1 miliar. Jumlah pelanggan naik 43.2% YoY. Pertumbuhan komersial AS +92.5% YoY, pemerintah +53.2% YoY. Laba bersih melonjak dari $134.1 juta → $326.7 juta, arus kas operasi $144.2 juta → $539.2 juta.
Valuasi Tidak Masuk Akal: Bahkan dengan pertumbuhan tahunan 60% dan margin optimis, saham ini baru mencapai “nilai wajar” di 2028. Harga saat ini sudah mencerminkan pertumbuhan hiper-agresif.
Risiko Utama: Valuasi yang Merenggang
Satu-satunya risiko yang penting bagi Palantir saat ini adalah valuasinya yang sangat tinggi.
Valuasi FCF & Laba: Diperdagangkan di 251.53x FCF dan P/E forward 243.25x. Bandingkan dengan Salesforce atau Cisco yang <40x.
Terlalu Mahal untuk Pertumbuhan: Nvidia dengan pertumbuhan sebanding diperdagangkan dengan multiple jauh lebih rendah.
Risiko Perlambatan: Saat pertumbuhan melambat, valuasi tinggi akan runtuh dan memicu koreksi brutal.
Kesimpulan
Palantir adalah bisnis luar biasa dengan fundamental kuat dan momentum pertumbuhan pesat. Namun, valuasinya saat ini tidak masuk akal, dengan risiko downside jauh lebih besar daripada upside. Penurunan harga baru-baru ini bisa jadi awal dari koreksi yang lebih besar untuk membawa valuasi ke level wajar. Oleh karena itu, kami mempertahankan peringkat Strong Sell pada $NASDAQ:PLTR.
✅ Bisnis hebat dengan pertumbuhan kuat
⚠️ Valuasi sangat merenggang
⚠️ Risiko downside signifikan
💡 Ingin langsung trading NASDAQ:PLTR dan saham AS lainnya di TradingView?
Klik di sini untuk mulai trading menggunakan akun Gotrade Anda tanpa meninggalkan chart.
Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
