IDX PROPERTI & REAL ESTATE - KAPAN ROTASI SEKTORAL?
KEYNOTES
Kalau kamu perhatikan sebenarnya setiap tahun biasanya ada satu atau beberapa sektor atau sub sektor yang trending sehingga sektor tersebut bisa outperform dibanding sektor lain, misalnya 2020 (farmasi, teknologi), 2021 (bank digital, kargo/perkapalan) dan terakhir 2022 (batubara, minyak) walaupun memang tidak setiap tahun terjadi tapi tentu kita penasaran kira-kira sektor apa yang akan trending pada tahun 2023? Meskipun proyeksi ekonomi pada tahun 2023 masih sangat "suram" karena masalah perlambatan ekonomi dan masalah geopolitik namun ada beberapa sektor yang cukup menarik secara teknikal menurut saya (ingat secara teknikal, menurut saya) yaitu properti dan real estate.
Sektor properti dan real estate salah satu sektor yang paling underperform selama beberapa tahun kebelakang, banyak saham properti yang sudah terkoreksi cukup sehingga tidak heran ada sangat banyak emiten sektor ini yang memiliki book value rendah, tapi pertanyaannya apa memang murah atau murahan (value trap)? Kamu harus hati-hati soal ini, untuk masalah fundamental saya tidak akan menjelaskan terlalu banyak karena bukan keahlian saya jadi kamu bisa cari refrensi dari tempat lain tapi satu hal yang pasti, keterpurukan sektor properti sudah sesuai dengan kondisi dilapangan dan tentu tidak masuk akal kalau sektor properti dan real estate bisa turnarround tahun ini, but who knows?
ANALISA TEKNIKAL SEKTOR PROPERTI DAN REAL ESTATE
Coba kita lihat pergerakan indeks properti dan real estate yang seharusnya sudah mencerminkan pergerakan harga secara keseluruhan sektor properti dan real estate:
Note: secara teknikal indeks sektor properti dan real estate berhasil breakout resisten fase konsolidasi setelah beberapa bulan tertahan. Jika kita lihat dari beberapa emiten big caps pada sektor ini, breakout sektor properti dan real estate tidak diikuti volume yang cukup besar sehingga tidak terlalu menjanjikan karena sangat rawan false break dan malah bisa berakhir menjadi bearish pennant.
Sekarang coba kita lihat pergerakan harga tiap emiten pada sektor properti dan real estate, kita ambil sampel dari tiap kelas (first, second, tird liner):
CIPUTRA DEVELOPEMENT (CTRA)
Note: secara teknikal CTRA masih berada dalam fase konsolidasi dan belum terjadi breakout resistance fase konsolidasinya namun pada timefrime yang lebih rendah CTRA membentuk pola IHNS yang berpotensi menjadi pola bullish reversal minimal untuk jangka pendek namun selagi belum terjadi breakout resistance fase konsolidasi diikuti volume breakout yang tinggi, CTRA masih akan berada dalam fase konsolidasi dan belum ada indikasi bullish reversal.
BUMI SERPONG DAMAI (BSDE)
Note: secara teknikal BSDE tidak jauh beerbeda dengan CTRA, secara garis besar BSDE juga berada dalam fase konsolidasi dengan support dan resistance yang jelas dan konsisten. BSDE baru bisa terkonfirmasi terjadi indikasi bullish reversal jika mampu breakout resistance fase konsolidasinya, jika tidak BSDE berpotensi akan terus terjebak fase konsolidasi. Namun perlu kamu ingat pola descending triangle seperti yang terjadi pada BSDE memiliki probabilitas yang besar menjadi pola bearish reversal.
ALAM SUTRA REALTY (ASRI)
Note: secara teknikal ASRI berbeda dari kakak kelasnya, ASRI terlihat telah breakout support diagonal mingguannya walaupun posisi ASRI masih berada dalam area support dan demand sehingga belum dikatagorikan sebagai breakout yang berpotensi bearish. Namun jika sekenario ASRI breakout > retest ditandai dengan breakout support dan area demand dan closing candle daily dibawah 145 maka ASRI berpotensi bearish sehingga bisa turun hingga harga ketika market crash tahun 2020 kemarin.
AGUNG PODOMORO LAND (APLN)
Note: pergerakan APLN sedikit berbeda dengan emiten properti dan real estate lain terutama ASRI karena mereka 1 kelas dikarenakan pada akhir tahun 2022 kemaren APLN mengalami volatilitas karena aksi korporasi yaitu divestasi atau menjual Central Park Mall sebesar Rp 4.5 triliun. Namun secara teknikal APLN masih sama dengan emiten properti dan real estate lain, baru terkonfirmasi bullish reversal jika mampu breakout resistance weekly dengan diikuti volume yang besar, kenaikan karena volatilitas aksi korporasi kemarin APLN masih tertahan resistance tersebut.
PEREDANA GAPURAPRIMA (GPRA)
Note: secara teknikal GPRA satu satunya emiten properti dan real estate yang berada dalam fase bullish karena konsisten membentuk formasi bullish ditandai dengan membuat pola rally base rally dan konsisten membuat level terendah yang selalu lebih tinggi dari level low sebelumnya atau higher low (HL). Posisi GPRA sekarang berada dalam fase base setelah sebelumnya rally, jika formasinya terus berlanjut maka GPRA berpotensi bergerak rally lagi.
SURYAMAS DATAMAKMUR (SMDM)
Note: secara teknikal SMDM berhasil breakout resistance mingguannya dengan volume yang besar ketika rally kemarin walaupun volume besar tersebut lebih mengarah ke aksi distribusi, Posisi sekarang SMDM tertahan pada area breakout, apakah resistance kuat SMDM bisa menjadi support baru? Untuk detailnya kamu bisa lihat ide saya pada saham SMDM yang saya posting sebelumnya, ide terkait saya lampirkan dibawah.
KESIMPULAN
Walaupun sektor properti dan real estate mengalami anomali volume dan volatilitas awal tahun ini terutama minggu kemarin namun belum bisa mengkonfirmasi akan terjadi perubahan arah trend (bullish reversal) mengingat sektor properti dan real estate secara fundamental merupakan sektor yang masih terpuruk dan secara teknikal emiten properti dan real estate terutama big caps-nya belum mampu breakout resistance fase konsilidasrinya. Namun seektor properti dan real estate tetap kamu bisa dijadikan bahan konsederasi karena umumnya kamu baru akan sadar telah terjadi perubahan trend ketika harga saham telah naik tinggi sehingga kamu selalu masuk terlambat, coba kamu lihat sektor lain beberapa tahun terakhir.
DISCLAIMER ON
Kalau kamu perhatikan sebenarnya setiap tahun biasanya ada satu atau beberapa sektor atau sub sektor yang trending sehingga sektor tersebut bisa outperform dibanding sektor lain, misalnya 2020 (farmasi, teknologi), 2021 (bank digital, kargo/perkapalan) dan terakhir 2022 (batubara, minyak) walaupun memang tidak setiap tahun terjadi tapi tentu kita penasaran kira-kira sektor apa yang akan trending pada tahun 2023? Meskipun proyeksi ekonomi pada tahun 2023 masih sangat "suram" karena masalah perlambatan ekonomi dan masalah geopolitik namun ada beberapa sektor yang cukup menarik secara teknikal menurut saya (ingat secara teknikal, menurut saya) yaitu properti dan real estate.
Sektor properti dan real estate salah satu sektor yang paling underperform selama beberapa tahun kebelakang, banyak saham properti yang sudah terkoreksi cukup sehingga tidak heran ada sangat banyak emiten sektor ini yang memiliki book value rendah, tapi pertanyaannya apa memang murah atau murahan (value trap)? Kamu harus hati-hati soal ini, untuk masalah fundamental saya tidak akan menjelaskan terlalu banyak karena bukan keahlian saya jadi kamu bisa cari refrensi dari tempat lain tapi satu hal yang pasti, keterpurukan sektor properti sudah sesuai dengan kondisi dilapangan dan tentu tidak masuk akal kalau sektor properti dan real estate bisa turnarround tahun ini, but who knows?
ANALISA TEKNIKAL SEKTOR PROPERTI DAN REAL ESTATE
Coba kita lihat pergerakan indeks properti dan real estate yang seharusnya sudah mencerminkan pergerakan harga secara keseluruhan sektor properti dan real estate:
Note: secara teknikal indeks sektor properti dan real estate berhasil breakout resisten fase konsolidasi setelah beberapa bulan tertahan. Jika kita lihat dari beberapa emiten big caps pada sektor ini, breakout sektor properti dan real estate tidak diikuti volume yang cukup besar sehingga tidak terlalu menjanjikan karena sangat rawan false break dan malah bisa berakhir menjadi bearish pennant.
Sekarang coba kita lihat pergerakan harga tiap emiten pada sektor properti dan real estate, kita ambil sampel dari tiap kelas (first, second, tird liner):
CIPUTRA DEVELOPEMENT (CTRA)
Note: secara teknikal CTRA masih berada dalam fase konsolidasi dan belum terjadi breakout resistance fase konsolidasinya namun pada timefrime yang lebih rendah CTRA membentuk pola IHNS yang berpotensi menjadi pola bullish reversal minimal untuk jangka pendek namun selagi belum terjadi breakout resistance fase konsolidasi diikuti volume breakout yang tinggi, CTRA masih akan berada dalam fase konsolidasi dan belum ada indikasi bullish reversal.
BUMI SERPONG DAMAI (BSDE)
Note: secara teknikal BSDE tidak jauh beerbeda dengan CTRA, secara garis besar BSDE juga berada dalam fase konsolidasi dengan support dan resistance yang jelas dan konsisten. BSDE baru bisa terkonfirmasi terjadi indikasi bullish reversal jika mampu breakout resistance fase konsolidasinya, jika tidak BSDE berpotensi akan terus terjebak fase konsolidasi. Namun perlu kamu ingat pola descending triangle seperti yang terjadi pada BSDE memiliki probabilitas yang besar menjadi pola bearish reversal.
ALAM SUTRA REALTY (ASRI)
Note: secara teknikal ASRI berbeda dari kakak kelasnya, ASRI terlihat telah breakout support diagonal mingguannya walaupun posisi ASRI masih berada dalam area support dan demand sehingga belum dikatagorikan sebagai breakout yang berpotensi bearish. Namun jika sekenario ASRI breakout > retest ditandai dengan breakout support dan area demand dan closing candle daily dibawah 145 maka ASRI berpotensi bearish sehingga bisa turun hingga harga ketika market crash tahun 2020 kemarin.
AGUNG PODOMORO LAND (APLN)
Note: pergerakan APLN sedikit berbeda dengan emiten properti dan real estate lain terutama ASRI karena mereka 1 kelas dikarenakan pada akhir tahun 2022 kemaren APLN mengalami volatilitas karena aksi korporasi yaitu divestasi atau menjual Central Park Mall sebesar Rp 4.5 triliun. Namun secara teknikal APLN masih sama dengan emiten properti dan real estate lain, baru terkonfirmasi bullish reversal jika mampu breakout resistance weekly dengan diikuti volume yang besar, kenaikan karena volatilitas aksi korporasi kemarin APLN masih tertahan resistance tersebut.
PEREDANA GAPURAPRIMA (GPRA)
Note: secara teknikal GPRA satu satunya emiten properti dan real estate yang berada dalam fase bullish karena konsisten membentuk formasi bullish ditandai dengan membuat pola rally base rally dan konsisten membuat level terendah yang selalu lebih tinggi dari level low sebelumnya atau higher low (HL). Posisi GPRA sekarang berada dalam fase base setelah sebelumnya rally, jika formasinya terus berlanjut maka GPRA berpotensi bergerak rally lagi.
SURYAMAS DATAMAKMUR (SMDM)
Note: secara teknikal SMDM berhasil breakout resistance mingguannya dengan volume yang besar ketika rally kemarin walaupun volume besar tersebut lebih mengarah ke aksi distribusi, Posisi sekarang SMDM tertahan pada area breakout, apakah resistance kuat SMDM bisa menjadi support baru? Untuk detailnya kamu bisa lihat ide saya pada saham SMDM yang saya posting sebelumnya, ide terkait saya lampirkan dibawah.
KESIMPULAN
Walaupun sektor properti dan real estate mengalami anomali volume dan volatilitas awal tahun ini terutama minggu kemarin namun belum bisa mengkonfirmasi akan terjadi perubahan arah trend (bullish reversal) mengingat sektor properti dan real estate secara fundamental merupakan sektor yang masih terpuruk dan secara teknikal emiten properti dan real estate terutama big caps-nya belum mampu breakout resistance fase konsilidasrinya. Namun seektor properti dan real estate tetap kamu bisa dijadikan bahan konsederasi karena umumnya kamu baru akan sadar telah terjadi perubahan trend ketika harga saham telah naik tinggi sehingga kamu selalu masuk terlambat, coba kamu lihat sektor lain beberapa tahun terakhir.
DISCLAIMER ON
Publikasi terkait
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.