Новостной фон и торговые идеи на 07.01.2019 года

Начнем обзор с анализа событий прошлой недели. Главным без сомнения стал флэш-крэш в иеновских парах. Несмотря на то, что сейчас все вернулось на круги своя, в текущих условиях неопределённости мы продолжаем считать покупки японской иены неплохой торговой идеей.

Завершали сверх насыщенную неделю данные по рынку труда США. Цифры по НФП откровенно удивили: +312К при прогнозе +184К. Не менее удивительным стали распродажи доллара в пятницу. Причина конечно не отличные данные по занятости, а комментарии главы ФРС Джерома Паэулла, который отметил, что ФРС готова проводить гибкую монетарную политику. Рынки восприняли это как намек, что повышений ставки в 2019 году со стороны ФРС ожидать не стоит, и даже возможно ее снижение. Это, конечно, не приговор доллару, но мы нашли очередное подтверждение нашей текущей идее о целесообразности продаж доллара на валютном рынке. Несмотря на прекрасные данные по НФП мы продолжаем считать, что 2019 год будет непростым для экономики США, а значит и для доллара в целом.

Говоря о предстоящей неделе, отметим, что очень важных событий будет не так уж и много. В первую очередь внимание стоит обратить на решение Банка Канады по процентной ставке в среду, а также протоколы последнего заседания FOMC. Кроме того в пятницу будут опубликованы данные по ВВП Великобритании. Вообще предстоящая неделя может выдаться очень непростой для фунта. Судьба Брекзита может решиться в ближайшую неделю-две, так что готовимся зарабатывать на фунтовых движениях. Напомним нашу позицию: стороны в конечном итоге договорятся и Британию ждет «мягкий» Брекзит. А это значит, что фунт очень недооценен. Потенциал его роста исчисляется сотнями пунктов. Речь идет об еще одном флэш-крэше, который практически неизбежен, если, конечно, мы окажемся правы.

Несмотря на некий рост оптимизма на рынке нефти в виде ценовой динамики «черного золота», ситуация по большому счету без изменений: официально запасы нефти в США не снизились, зато резко выросли запасы нефтепродуктов, при этом США добывают на максимальных отметках. Так что мы не видим поводов менять нашу позицию и продолжаем рекомендовать продажи нефти как среднесрочно, так и внутри дня.

Из прочих наших торговых идей отметим покупки золота внутри дня и среднесрочно, продажи российского рубля на всех инвестиционных горизонтах, а также покупки японской иены и продажи доллара.