Analisis Saham - Rivian (RIVN)Ingin memantau semua saham yang tersedia di Gotrade langsung di TradingView? Cek Gotrade Universe Watchlist untuk akses cepat ke lebih dari 600 saham AS, lengkap dengan fitur screener, jadwal dividen, laporan keuangan, dan berita pasar.
Meskipun pengiriman di Q2 2025 lemah dan margin kotor negatif, saya mempertahankan peringkat "Buy" untuk NASDAQ:RIVN , dengan fokus pada katalis jangka panjang. Peluncuran kendaraan R2 yang akan datang pada tahun 2026 tetap menjadi pendorong pertumbuhan yang signifikan, bahkan saat kredit pajak EV federal dihilangkan. Posisi likuiditas NASDAQ:RIVN sangat kuat, memastikan kelangsungan hidup hingga peluncuran R2 dan mendukung ekspansi volume di masa depan. Meskipun hasil jangka pendek tidak terlalu menginspirasi, perbaikan musiman dan panduan setahun penuh yang dipertahankan menunjukkan potensi rebound dalam pengiriman.
Analisis Teknis
(Berdasarkan chart per 15 Agustus 2025)
Harga Saat Ini: $12.28 (per 15 Agustus 2025)
Zona Akumulasi Sehat: $9.47 – $10.57 (Zona demand historis)
Support Penting: $9.47
Target Jangka Menengah: Potensi rebound menuju $16.00 dan $19.00+.
Secara teknikal, saham NASDAQ:RIVN telah mengalami penurunan tajam sejak puncaknya di Mei 2025. Harga saat ini berada di tren turun jangka pendek, namun mendekati zona akumulasi yang kuat di kisaran $9.47 hingga $10.57. Jika harga terkoreksi ke zona ini, ini bisa menjadi peluang beli yang menarik. Selama harga bertahan di atas support penting $9.47, potensi reversal jangka panjang sangat besar.
Setup Trading
Buy Zone Akumulasi: $9.47 – $10.57 (Ideal untuk dollar-cost averaging)
Stop Loss: < $9.00 (Untuk membatasi risiko jika level support penting ditembus)
Target Profit (TP):
TP1: $16.00 (Level resistensi sebelumnya)
TP2: $19.00+ (Target harga optimis)
Kinerja Q2 2025: Tantangan dan Keberlanjutan
Laporan keuangan Q2 2025 NASDAQ:RIVN menunjukkan tantangan yang signifikan namun juga sinyal positif untuk kelangsungan hidup.
Pengiriman Menurun: NASDAQ:RIVN mengirimkan 10.700 kendaraan di Q2, turun 22% YoY. Pendapatan otomotif turun 14% YoY menjadi $927 juta. Penurunan ini sebagian diimbangi oleh pendapatan software dan layanan ($376 juta), yang memberikan sedikit stabilitas.
Margin Kotor Negatif: Margin kotor kembali negatif di -16%, setelah dua kuartal berturut-turut positif. Perusahaan mencatat biaya tetap pabrik sebesar $137 juta selama penutupan pabrik untuk persiapan R2, yang menekan margin. Namun, ini adalah investasi strategis untuk masa depan.
Panduan yang Dipertahankan: Meskipun ada hasil Q2 yang lemah, NASDAQ:RIVN mempertahankan panduan pengiriman setahun penuh di 40.000–46.000 kendaraan. Manajemen memproyeksikan Q3 akan menjadi kuartal pengiriman puncak tahun ini.
Panduan EBITDA Buruk: NASDAQ:RIVN menurunkan panduan kerugian Adjusted EBITDA menjadi -$2.0 miliar hingga -$2.25 miliar, terutama karena hilangnya kredit pajak kendaraan bersih federal.
Likuiditas dan Katalis Utama
Ketersediaan likuiditas yang melimpah menjadi kunci untuk kesuksesan NASDAQ:RIVN di masa depan.
Likuiditas yang Kuat: NASDAQ:RIVN memiliki $7.5 miliar kas di neraca pada akhir Q2. Ini memberikan landasan finansial yang kuat untuk bertahan hingga peluncuran R2 dan beyond.
Katalis R2: Rencana meluncurkan kendaraan R2 dengan harga mulai sekitar $45.000 pada 2026 akan membuat NASDAQ:RIVN lebih kompetitif dengan model seperti Tesla Model Y dan mendorong volume produksi.
Kemitraan Strategis: Kerja sama dengan Volkswagen akan memberikan tambahan $2.5 miliar modal untuk mendukung rencana produksi dan ekspansi.
Kesimpulan
NASDAQ:RIVN adalah saham yang menuntut kesabaran dari investor, dan penurunan harga saat ini dapat dilihat sebagai peluang beli. Meskipun menghadapi tantangan pengiriman dan margin negatif, likuiditas yang melimpah dan katalis R2 yang kuat memberikan keyakinan akan jalur menuju pertumbuhan dan profitabilitas di masa depan.
✅ Jalan aman menuju R2
✅ Likuiditas melimpah
✅ Kemitraan strategis kuat
⚠️ Pengiriman menurun & margin negatif
💡 Ingin langsung trading NASDAQ:RIVN dan saham AS lainnya di TradingView?
Klik di sini untuk mulai trading menggunakan akun Gotrade Anda tanpa meninggalkan chart.
Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
