Kanal adalah indikator mengikuti tren berpita, biasanya terlambat, dengan garis atas dan bawah, dengan jarak yang sama dari garis ditengahnya (biasanya disebut dengan titik tengah). Area yang berada diantara garis-garis tersebut adalah kanalnya. Umumnya digunakan untuk periode harian namun dapat befungsi pada periode manapun. Penggunannya cukup mudah untuk dipahami. Breakout dari garis atas atau bawah -yang sebetulnya cukup jarang- mengindikasikan sinyal trading yang memungkinkan berdasarkan kekuatan atau kelemahan yang berlebih.
Kondisi overbought dan oversold dapat muncul saat harga mencapai baik garis atas maupun bawahnya. Kanal dengan pergerakan menyamping dengan harga yang ber-osilasi disekitar titik tengahnya mengidentifikasikan tren yang mendatar. Terdapat beberapa jenis indikator kanal, biasanya dinamakan sesuai dengan nama penciptanya, seperti
Kanal Donchian,
Kanal Keltner dan kanal-kanal harga lainnya. Beragam modifikasi dapat dibuat pada masing-masingnya dan untuk mengurangi jumlah dari sinyal-sinyal palsu maka kanal dapat digunakan secara kombinasi dengan indikator-indikator lainnya.
