WayanEko

SRTG: Bullish RSI divergence tersembunyi.

Pembelian
IDX:SRTG   SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK
Hidden RSI Divergence

Sebelum masuk ke penjelasan Hidden RSI divergence , saya ingin mengganti istilah high dan low dengan istilah yang mungkin lebih gampang dimengerti. High sebagai titik tertinggi saya ganti dengan istilah “puncak”, Low sebagai titik terendah saya ganti dengan “lembah”

Sekarang masuk ke inti:
Divergence mengacu pada penyimpangan. Jika terjadi RSI bullish divergence , maka harga membentuk lembah menurun namun RSI membentuk puncak meninggi. Ini adalah sebuah sinyal pembalikan arah atau reversal dari bearish ke bullish .

Dan RSI bearish divergence terjadi saat harga membentuk lembah meninggi dan RSI lembah meninggi yang mana ini merupakan sebuah sinyal reversal dari bullish ke bearish .

Dengan kata lain, RSI divergence adalah sebuah sinyal pembalikan arah yang terdiri dari dua jenis:
RSI bullish divergence = harga lembah meninggi + RSI puncak menurun
RSI bearish divergence = harga puncak meninggi + RSI lembah menurun


Namun selain RSI divergence, ada juga yang disebut dengan Hidden RSI divergence . Berbeda dengan divergence yang biasa yang terjadi sebagai sinyal reversal, maka hidden divergence merupakan bagian dari trend continuation atau kelanjutan sebuah trend. Maka dari itu penting untuk mengidentifikasi trend dari sebuah harga apakah uptrend atau downtren sebelu masuk ke RSI hidden divergence.

Hidden divergence sendiri terbagi menjadi dua, sama seperti divergence biasa yaitu bullish dan bearish

Bullish hidden divergence = Uptrend + harga lembah meninggi + RSI lembah menurun
Bearish hidden divergence = Downtrend + harga puncak menurun +RSI puncak meninggi.


Dalam uptrend chart SRTG diatas, terjadi dua kali hidden bullish RSI divergence . Divergence pertama (940-1075) sudah valid mengingat kenaikan sudah terjadi.

Namun divergence kedua (1570-1725) belum terkonfirmasi walaupun di candle terakhir terbentuk engulfing bullish hammer yang berada di garis support uptrend dimana ini merupakan sinyal dari kenaikan.

Namun divergence kedua juga perlu diwaspadai mengingat ada potensi terjadinya inverted head and shoulders jika harga turun melewati support uptrend dengan volume tinggi atau RSI <50 atau cutloss jika close <1700

Jadi SRTG buy dengan cutloss <1700

Catatan tambahan
Anomali psikologi pasar dari fundamental dan teknikal SRTG

Jika dilihat sekilas posisi harga SRTG saat ini, maka sangat jelas jika SRTG berada di puncak. ATH SRTG berada di 1910 dan harga saat ini adalah 1800. Bagi mereka yang menganut prinsip “murah” SRTG akan terlihat sangat mahal karena harga tertinggi sepanjang masa adalah 1910 dan harga 1800. Selisih harga ATH dan harga saat membuat SRTG memliki upside hanya sebesar 13.58%. Tidak begitu besar bagi mereka yang suka membeli saham murah dan mengharapkan potensi kenaikan puluhan hingga ratusan persen.

Namun jika dilihat secara valuasi, maka SRTG sebenarnya murah. PER SRTG saat ini adalah 0.94 kali dan PBV 0.53. Sangat kecil jika dibandingkan PER sektornya yang mencapai 22.73 kali dan PBV sektornya yang mencapai 2.96.

Penurunan PER dari SRTG sendiri terjadi karena laba SRTG yang melonjak drastis dimana pada semester 1 2020 SRTG mengalami kerugian senilai 2.1 T namun berbalik menjadi laba sebesar 15.2 T di semester 1 2021.

Dengan kata lain. SRTG adalah saham uptrend murah dengan katalis atau cerita turn around;dari rugi menjadi untung.

Namun selalu tetapkan titik cut loss sebagai bagian dari risk management jika ternyata cerita turnaround ini tidak diapresiasi pasar yang membuat hidden bullish RSI divergence gagal.

Analisa adalah opini pribadi bukan rekomendasi.
Komentar: Maaf terjadi kesalahan di bagian ini:
RSI bullish divergence = harga lembah meninggi + RSI puncak menurun
RSI bearish divergence = harga puncak meninggi + RSI lembah menurun

yang benar adalah
RSI bullish divergence = harga lembah menurun + RSI puncak meninggi
RSI bearish divergence = harga puncak meninggi + RSI lembah menurun