Akankah emas menembus $3.500 minggu depan?
🏅 Analisis Tren Pasar Emas dan Prospek Minggu Depan
1. Analisis Berita Emas
Data PCE AS bulan Juli menunjukkan inflasi inti naik dari 2,8% menjadi 2,9% year-on-year, sedikit melampaui ekspektasi pasar. Alasan mengapa data ini penting adalah karena merupakan salah satu indikator inflasi yang paling dihargai oleh Federal Reserve, dan kinerjanya akan sangat memengaruhi keputusan Federal Reserve pada pertemuan kebijakan moneter di bulan September. Setelah data dirilis, harga emas spot sempat naik dan kemudian terus naik, mencapai level tertinggi $3.440 per ons, mencerminkan interpretasi pasar yang kompleks terhadap data inflasi dan ketidakpastian tentang kebijakan moneter di masa mendatang.
Ekspektasi penurunan suku bunga The Fed saat ini menjadi pendorong utama pasar. Menurut alat FedWatch Chicago Mercantile Exchange, para pedagang saat ini memperkirakan probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan The Fed bulan September sebesar 85%. Pengalaman historis menunjukkan bahwa kondisi suku bunga rendah akan mengurangi biaya peluang memegang emas bebas bunga sekaligus menekan dolar AS, yang memberikan manfaat ganda bagi emas.
Ketidakpastian politik juga memberikan dukungan bagi harga emas. Upaya Presiden Trump untuk memecat Gubernur Federal Reserve, Tim Cook, telah meningkatkan kekhawatiran pasar tentang independensi The Fed. Cook kemudian mengajukan gugatan, dengan alasan bahwa presiden tidak memiliki wewenang untuk memberhentikannya dari jabatannya. Ketidakpastian politik seperti itu biasanya meningkatkan daya tarik emas sebagai aset safe haven.
Dalam hal tren dolar AS, indeks dolar AS terus melemah akhir-akhir ini, yang membuat emas berdenominasi dolar AS lebih murah bagi pembeli luar negeri, sehingga merangsang permintaan internasional. Petunjuk Presiden The Fed New York, John Williams, tentang kemungkinan penurunan suku bunga semakin memperkuat ekspektasi pasar akan pelemahan dolar.
2. Analisis Teknikal Emas
Level Support dan Resistance Utama:
Support Utama: Area 3400-3405 merupakan rentang support utama. Jika bertahan di atas level ini, tren kenaikan bullish dan volatil kemungkinan akan berlanjut. Support jangka pendek di bawahnya adalah area 3410-3415.
Resistensi Utama: Resistensi jangka pendek di atas awalnya berada di $3452 (tertinggi 16 Juni). Penembusan kuat di atas level ini berpotensi menantang level $3500.
Sinyal Indikator Teknis:
Relatif Strength Index (RSI) menunjukkan bahwa pembeli sedang mendapatkan momentum, mendukung pergerakan naik lebih lanjut dalam harga emas.
3. Rekomendasi Strategi Perdagangan
Berdasarkan analisis di atas, strategi perdagangan jangka pendek untuk emas minggu depan sebaiknya berfokus terutama pada posisi beli saat terjadi pullback, ditambah dengan posisi jual saat terjadi rebound.
Strategi Perdagangan Spesifik:
Strategi Beli: Ketika emas kembali ke area support 3430-3420, pertimbangkan untuk membeli posisi beli secara bertahap (beli beli), menetapkan stop-loss di bawah 3418, dan menargetkan area 3440-3450. Penembusan dapat menargetkan area 3460-3470.
Strategi Short: Ketika emas rebound ke area resistance 3460-3470, pertimbangkan untuk melakukan short selling (beli short), tetapkan stop loss di atas 3475, dan targetkan area 3440-3430. Breakout dapat menargetkan area 3420-3410.
Pengendalian Risiko:
Pertahankan manajemen posisi dan perintah stop-loss yang baik. Tetapkan perintah stop-loss secara ketat dan hindari menahan posisi.
Perhatikan dengan saksama perubahan berita pasar, terutama sebelum dan sesudah rilis data penggajian non-pertanian, karena volatilitas pasar dapat meningkat.
5. Ringkasan dan Prospek Jangka Menengah hingga Panjang
Secara keseluruhan, harga emas kemungkinan akan berfluktuasi terlebih dahulu sebelum menentukan arah baru minggu depan. Pada paruh pertama minggu ini, kemungkinan akan berfluktuasi terutama antara 3420 dan 3460, menunggu arahan dari data penggajian non-pertanian. Pada paruh kedua minggu ini, arah breakout dapat ditentukan berdasarkan data tersebut.
