Analisis: profitabilitas portofolio

Chart interaktif menampilkan keuntungan portofolio bulanan dibandingkan dengan benchmark.

Elemen chart utama:

• Sumbu X (horizontal) — bulan kalender.
• Sumbu Y (vertikal) — pengembalian bulanan, dalam %.
• Batang chart:
  • Biru — keuntungan portofolio.
  • Merah — keuntungan benchmark.
• Semua nilai diplot dari garis dasar nol, yang memungkinkan evaluasi visual pertumbuhan dan drawdown.
• Saat mengarahkan kursor ke bar, tooltip akan muncul yang menunjukkan keuntungan untuk bulan terkait.

Di bawah chart terdapat pengalih periode yang mencakup semua tahun kalender dari awal pelacakan, serta opsi TTM (Trailing Twelve Months — 12 bulan terakhir).

Metode untuk menghitung keuntungan bulanan:

Keuntungan dihitung menggunakan metode Keuntungan Terbebani Waktu/Time-Weighted Return (TWR), berdasarkan nilai portofolio pada tanggal perubahan basis kas.

Rumus:

Perf % = [(1 + HP₁) × (1 + HP₂) × ... × (1 + HPₙ)] − 1

HP = (Nilai akhir − Nilai awal) / Nilai awal

Nilai awal — nilai portofolio di awal bulan / perubahan basis kas sebelumnya

Nilai akhir — nilai portofolio pada perubahan basis kas berikutnya

Untuk menghitung kentungan benchmark, trading virtual digunakan untuk mensimulasikan struktur portofolio yang sebenarnya. Pada setiap tanggal pembelian aset dalam portofolio, pembelian virtual benchmark dilakukan dengan jumlah yang setara (kuantitas berdasarkan harga berchmark pada tanggal pembelian aset).

Serupa dengan itu, ketika aset dijual, penjualan virtual benchmark dilakukan pada harga benchmark pada tanggal penjualan, menggunakan kuantitas yang dihitung berdasarkan rasio kuantitas aset terhadap kuantitas benchmark pada tanggal entri. Hal ini memungkinkan perbandingan kinerja yang akurat antara portofolio dan benchmark dalam kondisi arus kas yang identik.

Catatan: Perhitungan berbasis TWR yang sama untuk seluruh periode portofolio disediakan dalam artikel Ringkasan Portofolio: Total dan Keuntungan yang Terealisasi.