Kriteria pemilihan

Kriteria pemilihan dana dan indeks mengatur metode dalam pemilihan sekuritas untuk portofolio. Mereka membantu mensistematisasikan pemilihan aset dan memastikan investasi strategis. Keragaman kriteria yang tercantum di bawah ini mencerminkan pendekatan yang berbeda dalam membentuk portofolio dan indeks investasi:

• Bebas AMT: memprioritaskan obligasi daerah yang dikecualikan dari Pajak Minimum Alternatif AS.
• Beta: mempertimbangkan risiko sistematis sekuritas relatif terhadap benchmark.
• Komite: bergantung pada keputusan dari individu atau kelompok.
• Downgrade penilaian: menargetkan obligasi korporasi yang diturunkan peringkatnya dari peringkat investasi menjadi imbal hasil tinggi.
• Peringkat penilaian: berfokus pada obligasi korporasi yang diperingkat oleh lembaga komersial.
• Sertifikat penitipan efek: hanya mencakup sertifikat penitipan efek.
• Mata uang pasar maju: memilih obligasi dalam mata uang negara maju.
• Distribusi: lebih menyukai kemitraan terbatas dengan imbal hasil distribusi tertentu.
• Dividen: faktor-faktor dalam dividen yang dibayarkan oleh perusahaan.
• Perolehan: mempertimbangkan tingkat perolehan perusahaan.
• Terdaftar di bursa: melibatkan sekuritas yang terdaftar di bursa tertentu (terdaftar di Hong Kong, terdaftar di NASDAQ).
• Keuangan: menyoroti obligasi dari sektor keuangan.
• Tetap: mengacu pada sekuritas yang tetap tidak berubah dalam portofolio.
• Fundamental: menggunakan data dari laporan keuangan perusahaan.
• Suku bunga: menekankan mata uang dari negara-negara dengan tingkat suku bunga tertentu.
• Likuiditas: menimbang sekuritas berdasarkan likuiditasnya.
• Kapitalisasi pasar: menggabungkan kapitalisasi pasar, memperhitungkan likuiditas dan pengkapitalisasian yang mungkin terjadi.
• Nilai pasar: bergantung pada nilai pasar surat utang.
• Jatuh Tempo: berfokus pada tanggal jatuh tempo sekuritas.
• Momentum: mendasarkan pemilihan pada tren harga historis.
• Multi-faktor: menggabungkan faktor fundamental dan teknikal.
• Berbasis prinsip: menerapkan prinsip-prinsip seperti standar lingkungan, sosial, atau tata kelola.
• Kepemilikan: menggunakan aturan atau proses yang unik, mungkin melalui manajemen aktif.
• Pendapatan: memperhitungkan pendapatan dari industri atau wilayah tertentu.
• Didukung pendapatan: memilih obligasi daerah yang didukung oleh pendapatan dari proyek tertentu.
• Buyback saham: mendukung perusahaan untuk melakukan buyback sahamnya.
• Aset tunggal: hanya melibatkan satu sekuritas atau komoditas.
• Teknikal: mempertimbangkan pergerakan harga historis sekuritas.
• Waktu sejak listing: mempertimbangkan tanggal IPO atau spin-off, termasuk formasi SPAC.
• Dalam mata uang dolar AS: lebih mengutamakan obligasi dalam dolar AS, terlepas dari negara penerbitnya.
• Volatilitas: mempertimbangkan varian harga sekuritas.