Option greek Vega

Vega mencerminkan ketergantungan dari harga option teoretis pada volatilitas aset yang mendasarinya. Dengan kata lain, Vega menunjukkan seberapa besar harga option akan berubah jika volatilitas berubah sebesar 1%.

Vega memiliki sifat-sifat berikut

• Vega dari call dan put adalah positif, semua option akan naik harganya seiring dengan meningkatnya volatilitas.
• Option dalam profit/in-the-money dan dalam kerugian/out-of-the-money biasanya memiliki nilai vega yang lebih rendah dibandingkan dengan option yang impas/at-the-money. Karena jika option menjadi semakin profit/In-the-money atau semakin dalam kerugian/out-of-the-money, maka nilai vega menurun. Ini menyiratkan bahwa harga option ini kurang sensitif terhadap perubahan pada volatilitas.

Perlu diingat bahwa, sebagai panduan, volatilitas yang terjadi untuk option jangka panjang berperilaku lebih stabil daripada option jangka pendek.