Option greek Gamma

Gamma menunjukkan tingkat perubahan delta dengan perubahan harga dari aset yang mendasarinya sebesar 1 poin. Secara matematis, gamma mewakili turunan pertama dari delta sehubungan dengan harga aset yang mendasarinya dan turunan kedua dari harga option sehubungan dengan harga aset yang mendasarinya. Dengan kata lain, gamma menunjukkan sensitivitas delta terhadap pergerakan harga aset yang mendasarinya.

Gamma dapat digunakan untuk mengevaluasi stabilitas strategi netral delta. Jika gamma tinggi, hedging tambahan mungkin diperlukan lebih sering untuk menjaga agar strategi tetap netral.

Option at-the-money memiliki gamma tertinggi