Volatilitas Historis / Historical Volatility

Definisi

Volatilitas historis adalah ukuran statistik yang digunakan untuk menganalisis penyebaran umum dari pengembalian sekuritas atau indeks pasar untuk periode waktu tertentu. Biasanya dihitung dengan mengidentifikasi deviasi rata-rata dari harga rata-rata instrumen keuangan dalam periode waktu yang ditentukan. Trader option menggunakan volatilitas historis untuk menghitung probabilitas trading mereka.

Volatilitas sering disebut pengukur rasa takut, namun itu tidak terjadi sama sekali dan merupakan representasi yang keliru karena terutama menyampaikan perubahan harga yang tiba-tiba atau perubahan cepat yang terjadi. Lebih sering daripada tidak, volatilitas historis dihitung dengan menggunakan standar deviasi, namun terdapat banyak cara lain untuk menghitungnya. Perhatikan bahwa semakin tinggi nilai volatilitas historis, semakin tinggi risiko keamanannya. Memahami bahwa risiko dapat bersifat bearish dan bullish, hasilnya tidak harus terlalu diwaspadai.

Takeaway

Volatilitas historis terutama digunakan untuk mengukur jarak pergerakan harga sekuritas dalam kaitannya dengan nilai rata-ratanya. Namun, ini juga dapat digunakan untuk mengukur hal spesifik lainnya, termasuk probabilitas kerugian.

Volatilitas historis dapat digunakan untuk mengukur seberapa jauh harga indeks menjauh dari pergerakan rata-rata/moving average untuk pasar yang sedang tren, yaitu bagaimana tren yang kuat dapat menunjukkan nilai volatilitas yang rendah sementara harga berubah secara drastis. Nilainya tidak berfluktuasi setiap hari, melainkan terus berubah seiring waktu dengan tren pasar.

Meskipun digunakan untuk mengukur pergerakan harga, volatilitas historis juga membantu menganalisis semua jenis valuasi dan toleransi risiko. Volatilitas historis yang tinggi mungkin memerlukan toleransi risiko yang lebih tinggi daripada nilai volatilitas historis yang lebih rendah. Ini secara inheren membutuhkan perubahan terhadap ukuran, apakah itu perubahan level stop-loss atau penyesuaian persyaratan margin.

Apa yang dicari

Meskipun volatilitas tidak terdengar terlalu hebat, namun banyak trader dan investor menghasilkan keuntungan yang layak dengan volatilitas yang tinggi. Dengan volatilitas yang rendah juga terdapat potensi yang rendah untuk menghasilkan capital gain, yang terjadi ketika saham atau sekuritas tidak banyak bergerak. Dengan volatilitas tinggi, muncul pertaruhan risiko tinggi, dan reward yang tinggi. Kerugian, bagaimanapun juga, tetap dapat terjadi, yang berarti trade harus dihitung hingga milidetik dan waktunya harus sempurna.

Untuk kelancaran dalam penggunaannya, yang terbaik adalah jika level volatilitas dihitung di tengah - tidak terlalu tinggi, tidak terlalu rendah. Sulit untuk mengatakan di mana posisi tengah tersebut, karena dapat bervariasi tergantung pada pasarnya dan lebih khusus lagi, pada saham tertentu. Dengan membandingkan volatilitas dengan sekuritas lain dan dengan menggunakan kombinasi indikator analisis teknikal, titik tengah untuk tingkat volatilitas seharusnya tidak terlalu sulit untuk ditemukan.

Kesimpulan

Volatilitas historis mengukur perubahan harga sekuritas di pasar selama periode waktu tertentu. Ini dapat digunakan untuk mengukur risiko dan trader sering menggunakannya untuk menganalisis dan menentukan status tren pasar. Volatilitas tinggi sering dikaitkan dengan konotasi negatif, namun tidak selalu demikian pada kenyataannya, seperti yang telah kita pelajari di atas. Jika anda belum siap untuk berinvestasi, menemukan tempat netral dalam hal volatilitas historis adalah hal yang terbaik untuk memulai trading anda.