Arus Uang/Money Flow (MFI)
Definisi
Indikator Indeks Arus Uang/Money Flow Index (MFI) adalah alat yang digunakan dalam analisis teknikal untuk mengukur tekanan beli dan jual. Ini dilakukan melalui analisis harga dan volume. Perhitungan MFI menghasilkan nilai yang kemudian diplot sebagai garis yang bergerak dalam rentang 0-100, menjadikannya sebuah osilator. Saat MFI naik, hal ini mengindikasikan peningkatan tekanan beli. Saat turun, ini menandakan peningkatan tekanan jual. Indeks Arus Uang dapat menghasilkan beberapa sinyal, terutama: kondisi overbought dan oversold, divergence, dan swing failure.
Sejarah
Indikator MFI diciptakan oleh Gene Quong dan Avrum Soudack.
Perhitungan
Terdapat empat langkah terpisah untuk menghitung Indeks Arus Uang. Contoh berikut adalah untuk MFI 14 Periode:
1. Hitung Harga Tipikal
(High + Low + Penutupan ) / 3 = Harga Tipikal
2. Hitung Aliran Uang Mentah (Raw Money Flow)
Harga Tipikal x Volume = Aliran Uang Mentah
3. Hitung Rasio Arus Uang
(Aliran Uang Positif 14 Periode) / (Aliran Uang Negatif 14 Periode)
Arus Uang Positif dihitung dengan menjumlahkan Arus Uang pada seluruh hari dalam periode di mana Harga Tipikal lebih tinggi dari Harga Tipikal periode sebelumnya.
Arus Uang Negatif dihitung dengan menjumlahkan Arus Uang pada seluruh hari dalam periode di mana Harga Tipikal lebih rendah dari Harga Tipikal periode sebelumnya.
4. Hitung Indeks Aliran Uang.
100 - 100/(1 + Rasio Aliran Uang) = Indeks Aliran Uang)
Dasar
Indeks Aliran Uang (MFI) sebenarnya sangat mirip dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI). RSI adalah indikator utama yang digunakan untuk mengukur momentum. MFI pada dasarnya adalah RSI dengan penambahan aspek volume. Karena kemiripannya yang dekat dengan RSI, MFI dapat digunakan dengan cara yang sangat mirip.
Apa yang dicari
Overbought/Oversold
Saat momentum dan harga naik dengan cukup cepat, pada level yang cukup tinggi, pada akhirnya sebuah aset akan dianggap overbought. Kebalikannya juga sama. Ketika harga dan momentum jatuh cukup jauh, mereka dapat dianggap oversold. Area overbought tradisional dimulai di atas 80 dan area oversold dimulai di bawah 20. Namun nilai-nilai ini bersifat subjektif, dan seorang analis teknikal dapat menetapkan batas mana yang mereka pilih.
Divergence
Divergence MFI terjadi ketika terdapat perbedaan antara apa yang ditunjukkan oleh price action dan apa yang ditunjukkan oleh MFI. Perbedaan ini dapat diartikan sebagai pembalikan yang akan datang. Secara khusus terdapat dua jenis divergence, bearish dan bullish.
Bullish Divergence MFI – Ketika harga membuat low baru namun MFI membuat low yang lebih tinggi.
Bearish Divergence MFI – Ketika harga membuat high baru namun MFI membuat high yang lebih rendah.
Swing Failure
Swing failure adalah kejadian lain yang dapat menyebabkan pembalikan harga. Satu hal yang perlu diingat tentang swing failure adalah bahwa mereka benar-benar independen dari harga dan hanya bergantung pada MFI. Swing failure terdiri dari empat langkah dan dianggap sebagai Bullish (peluang beli) maupun Bearish (peluang jual).
Swing failure MFI Bullish
- MFI turun di bawah 20 (dianggap oversold).
- MFI naik kembali di atas 20.
- MFI pullback namun tetap di atas 20 (tetap di atas oversold)
- MFI menembus ke atas high sebelumnya.
Swing failure Mfi Bearish
- MFI naik di atas 80 (dianggap overbought)
- MFI turun kembali di bawah 80
- MFI kembali naik sedikit namun tetap di bawah 80 (tetap di bawah overbought)
- MFI turun lebih rendah dari low sebelumnya.
Kesimpulan
Harga instrumen keuangan dan korelasinya dengan momentum adalah metrik yang sangat penting bagi setiap analis teknikal. Oleh karena itu, Indeks Arus Uang (MFI) dapat menjadi alat analisis teknikal yang sangat berharga. Tentu saja, MFI tidak boleh digunakan secara sendiri sebagai satu-satunya sumber sinyal atau setup trading. MFI dapat dikombinasikan dengan indikator tambahan atau analisis motif chart untuk meningkatkan efektivitasnya.
Input
Panjang
Periode waktu yang akan digunakan dalam menghitung MFI. 14 adalah bawaannya.
Corak
MFI
Dapat mengubah visibilitas MFI serta visibilitas garis harga yang menunjukkan nilai aktual MFI saat ini. Bisa juga memilih warna Garis MFI, ketebalan garis dan corak visualnya.
Presisi
Mengatur jumlah tempat angka desimal yang tersisa pada nilai indikator sebelum dibulatkan. Semakin tinggi angka ini, semakin banyak angka desimal pada nilai indikator.