A really old indicator as well, thus i have no much ideas of what is going on with it, but i know that those bands returns good reversals points. The indicator don't use standard deviation, instead its a simple differencing of the price and the price length bars back who will provide a dispersion measurement, thus the name auto-dispersion.
The Indicator
The smooth parameter allow the band to cross the price, if smooth is low the chance of crosses are lower.
Dengan semangat TradingView yang sesungguhnya, penulis skrip ini telah menerbitkannya sebagai sumber terbuka, sehingga para trader dapat memahami dan memverifikasinya. Hormat untuk penulisnya! Anda dapat menggunakannya secara gratis, namun penggunaan kembali kode ini dalam publikasi diatur oleh Tata Tertib. Anda dapat memfavoritkannya untuk digunakan pada chart
Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.