OPEN-SOURCE SCRIPT

Average True Range Overlay

Plots ATR calculated on a daily basis as an overlay on the current chart.

Implemented using the builtin atr function.

ATR is a volatility indicator
originally developed by J. Welles Wilder, Jr. for commodities:
New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research. ISBN 978-0-89459-027-6.

The range of a day's trading is simply R = high − low.
The true range extends it to yesterday's closing price if it was outside of today's range:
TR = max[(high-low), abs(high-close(previous)), abs(low - close(previous))]

The average true range is an N-day smoothed moving average of the TR values.

A first stab at a sensible stop loss level might be 3*ATR below recent peak.
ATR

Skrip open-source

Dengan semangat TradingView yang sesungguhnya, penulis skrip ini telah menerbitkannya sebagai sumber terbuka, sehingga para trader dapat memahami dan memverifikasinya. Hormat untuk penulisnya! Anda dapat menggunakannya secara gratis, namun penggunaan kembali kode ini dalam publikasi diatur oleh Tata Tertib. Anda dapat memfavoritkannya untuk digunakan pada chart

Inggin menggunakan skrip ini pada chart?

Pernyataan Penyangkalan