TradingView is missing continuous 3rd and 4th month VIX (/VX) futures, so I decided to try to make a synthetic one that emulates what continuous maturity futures would look like. This is useful for backtesting/historical purposes as it enables traders to see how their further out VX contracts would've performed vs the front month contract.
The indicator pulls actual realtime data (if you subscribe to the CBOE data package) or 15 minute delayed data for the VIX spot (the actual non-tradeable VIX index), the continuous front month (VX1!), and the continuous second month (VX2!) continually rolled contracts. Then the indicator's script applies a formula to fairly closely estimate how 3rd and 4th month continuous contracts would've moved.
It uses an exponential mean‑reversion to a long‑run level formula using:
σ(T) = θ+(σ0−θ)e−kT
You can expect it to be off by ~5% or so (in times of backwardation it might be less accurate).
The indicator pulls actual realtime data (if you subscribe to the CBOE data package) or 15 minute delayed data for the VIX spot (the actual non-tradeable VIX index), the continuous front month (VX1!), and the continuous second month (VX2!) continually rolled contracts. Then the indicator's script applies a formula to fairly closely estimate how 3rd and 4th month continuous contracts would've moved.
It uses an exponential mean‑reversion to a long‑run level formula using:
σ(T) = θ+(σ0−θ)e−kT
You can expect it to be off by ~5% or so (in times of backwardation it might be less accurate).
Skrip open-source
Dengan semangat TradingView yang sesungguhnya, pembuat skrip ini telah menjadikannya sebagai sumber terbuka, sehingga para trader dapat meninjau dan memverifikasi fungsinya. Salut untuk penulisnya! Meskipun Anda dapat menggunakannya secara gratis, perlu diingat bahwa penerbitan ulang kode ini tunduk pada Tata Tertib kami.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.
Skrip open-source
Dengan semangat TradingView yang sesungguhnya, pembuat skrip ini telah menjadikannya sebagai sumber terbuka, sehingga para trader dapat meninjau dan memverifikasi fungsinya. Salut untuk penulisnya! Meskipun Anda dapat menggunakannya secara gratis, perlu diingat bahwa penerbitan ulang kode ini tunduk pada Tata Tertib kami.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.