Maximum Drawdown and Maximum Relative Drawdown% calculating functions.
I needed a way to calculate the maxDD% of a serie of datas from an array (the different values of my balance account). I didn't find any builtin pinescript way to do it, so here it is.
There are 2 algorithms to calculate maxDD and relative maxDD%, one non optimized needs n*(n - 1)/2 comparisons for a collection of n datas, the other one only needs n-1 comparisons.
In the example we calculate the maxDDs of the last 10 close values.
There a 2 functions : "maximum_relative_drawdown" and "maximum_dradown" (and "optimized_maximum_relative_drawdown" and "optimized_maximum_drawdown") with names speaking for themselves.
Input : an array of floats of arbitrary size (the values we want the DD of)
Output : an array of 4 values [maxDD, peak, trough, iterations]
I added the iteration number just for fun.
Basically my script is the implementation of these 2 algos I found on the net :
var peak = 0;
var n = prices.length
for (var i = 1; i < n; i++){
dif = prices[peak] - prices;
peak = dif < 0 ? i : peak;
maxDrawdown = maxDrawdown > dif ? maxDrawdown : dif;
}
var n = prices.length
for (var i = 0; i < n; i++){
for (var j = i + 1; j < n; j++){
dif = prices - prices[j];
maxDrawdown = maxDrawdown > dif ? maxDrawdown : dif;
}
}
Feel free to use it.
version=4
I needed a way to calculate the maxDD% of a serie of datas from an array (the different values of my balance account). I didn't find any builtin pinescript way to do it, so here it is.
There are 2 algorithms to calculate maxDD and relative maxDD%, one non optimized needs n*(n - 1)/2 comparisons for a collection of n datas, the other one only needs n-1 comparisons.
In the example we calculate the maxDDs of the last 10 close values.
There a 2 functions : "maximum_relative_drawdown" and "maximum_dradown" (and "optimized_maximum_relative_drawdown" and "optimized_maximum_drawdown") with names speaking for themselves.
Input : an array of floats of arbitrary size (the values we want the DD of)
Output : an array of 4 values [maxDD, peak, trough, iterations]
I added the iteration number just for fun.
Basically my script is the implementation of these 2 algos I found on the net :
var peak = 0;
var n = prices.length
for (var i = 1; i < n; i++){
dif = prices[peak] - prices;
peak = dif < 0 ? i : peak;
maxDrawdown = maxDrawdown > dif ? maxDrawdown : dif;
}
var n = prices.length
for (var i = 0; i < n; i++){
for (var j = i + 1; j < n; j++){
dif = prices - prices[j];
maxDrawdown = maxDrawdown > dif ? maxDrawdown : dif;
}
}
Feel free to use it.
version=4
Skrip open-source
Dengan semangat TradingView yang sesungguhnya, penulis skrip ini telah menjadikannya sumber terbuka, sehingga para trader dapat meninjau dan memverifikasi fungsinya. Hormat untuk penulisnya! Meskipun anda dapat menggunakannya secara gratis, ingatlah bahwa penerbitan ulang kode tersebut tunduk pada Tata Tertib kami.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.
Skrip open-source
Dengan semangat TradingView yang sesungguhnya, penulis skrip ini telah menjadikannya sumber terbuka, sehingga para trader dapat meninjau dan memverifikasi fungsinya. Hormat untuk penulisnya! Meskipun anda dapat menggunakannya secara gratis, ingatlah bahwa penerbitan ulang kode tersebut tunduk pada Tata Tertib kami.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.