Fitch Menetapkan Peringkat Bank Kalsel Pertama Kali di 'A(idn)'; Outlook Stabil

(The following statement was released by the rating agency)

Fitch Ratings Indonesia telah memberikan Peringkat Nasional Jangka Panjang di 'A(idn)' kepada PT Bank Pembangunan Daerah Kalimantan Selatan (Bank Kalsel). Outlook peringkat tersebut adalah Stabil. Fitch juga telah menetapkan peringkat utang senior tanpa jaminan kepada Bank Kalsel di 'A (idn)'.

Peringkat nasional di kategori ‘A’ menunjukkan ekspektasi akan risiko gagal bayar yang rendah relatif terhadap emiten atau surat utang lainnya di Indonesia.

FAKTOR-FAKTOR PENGGERAK PERINGKAT

PERINGKAT NASIONAL

Peringkat Bank Kalsel didasarkan oleh ekspektasi Fitch atas dukungan luar biasa, meskipun terbatas, dari pemerintah Indonesia (BBB/Stabil), jika diperlukan. Ekspektasi tersebut didorong oleh pentingnya bank tersebut bagi pemerintah daerah provinsi Kalimantan Selatan. Bank memiliki pangsa pasar sekitar 22% dari total aset perbankan di daerah tersebut. Pemerintah provinsi Kalimantan Selatan merupakan pemegang saham terbesar dengan kepemilikan 26,8% sedangkan sisanya dimiliki oleh sejumlah pemerintah kota dan kabupaten di provinsi tersebut.

Model bisnis jangka panjang Bank Kalsel adalah memberikan pinjaman kepada pegawai negeri dan bisnis lokal, serupa dengan Bank Pembangunan Daerah (BPD) lainnya di Indonesia. Bank ini sangat kecil dan memiliki 0,2% pangsa pasar dari aset industri pada akhir 9M20. Seperti BPD lainnya, bank tersebut memiliki kepentingan yang signifikan di wilayah asalnya tetapi memiliki kepentingan sistemik yang lebih rendah dibandingkan bank nasional yang lebih besar. Ini mendorong pandangan kami bahwa ada kecenderungan terbatas atas dukungan luar biasa pemerintah pusat untuk Bank Kalsel. Sekitar 54% dari portofolio pinjamannya terdiri dari pinjaman kepada pegawai negeri dilengkapi dengan pinjaman kepada korporat dan komersil (41%) dan mikro dan UKM (5%).

Penilaian Fitch bergantung pada pemerintah sebagai sumber utama atas dukungan luar biasa meskipun Bank Kalsel akan terus menerima dukungan modal dari pemegang saham langsungnya untuk mempertahankan pertumbuhan kreditnya. Rasio CET1 bank adalah 20,9% pada akhir 9M20, sejalan dengan rata-rata industri 21,8%.

Penilaian Fitch atas kekuatan intrinsik Bank Kalsel tidak mendorong peringkatnya, tetapi mempertimbangkan waralaba kecil dan model bisnis yang sederhana, kualitas aset dan profitabilitas yang kami perkirakan akan terus menghadapi tekanan karena pandemi virus corona. Fitch juga mempertimbangkan permodalan yang sejalan dengan bank sejenis dan profil pendanaan yang didominasi oleh dana pihak ketiga yang dapat dipengaruhi oleh variasi musiman dan risiko konsentrasi.

PERINGKAT UTANG

Peringkat utang senior dari Bank Kalsel diperingkat pada tingkat yang sama dengan Peringkat Nasional Jangka Panjang-nya sesuai dengan kriteria Fitch, karena merupakan kewajiban langsung dan senior dari emiten dan berperingkat sama dengan semua kewajiban senior lainnya. Indonesia tidak memiliki resolusi penyelesaian utang yang memuaskan, dan kami percaya bahwa obligasi tersebut memiliki prospek pemulihan yang rata-rata.

SENSITIVITAS PERINGKAT

Faktor yang dapat, secara individu atau kolektif, mengarah pada tindakan peringkat negatif / penurunan peringkat:

PERINGKAT NASIONAL

Penurunan Peringkat Nasional Jangka Panjang Bank Kalsel dapat timbul dari melemahnya profil kredit secara keseluruhan relatif terhadap peringkat nasional dari entitas yang diperingkat di Indonesia. Hal ini dapat disebabkan oleh penurunan kemampuan dan kesediaan pemerintah pusat untuk memberikan dukungan yang luar biasa. Penurunan kesediaan tersebut kemungkinan besar disebabkan oleh perubahan peran bank tersebut kepada Pemerintah Daerah Kalimantan Selatan dalam mendukung perekonomian daerah. Penurunan kepemilikan pemerintah yang signifikan dapat mengindikasikan pengurangan kepentingan dan juga dapat menyebabkan penurunan peringkat.

Penurunan dalam profil kredit bank kecil kemungkinannya mempengaruhi langsung Peringkat Nasional Jangka Panjang karena peringkat yang digerakkan oleh dukungan kecuali jika penurunan tersebut mengakibatkan kecenderungan pemerintah pusat untuk mendukung bank berkurang.

PERINGKAT UTANG

Penurunan Peringkat Nasional Jangka Panjang Bank Kalsel akan mengakibatkan penurunan peringkat utang seniornya.

Faktor-faktor yang dapat, secara individual dan kolektif, mengarah pada tindakan pemeringkatan positif/peningkatan peringkat:

PERINGKAT NASIONAL

Peningkatan kemampuan dan kesediaan pemerintah pusat untuk memberikan dukungan akan dinilai positif. Hal ini dapat bersumber dari semakin pentingnya Bank Kalsel bagi perekonomian nasional. Peringkat Bank Kalsel dapat dinaikkan jika Fitch menilai profil kredit bank tersebut cukup kuat untuk menopang peringkat daripada harus bergantung pada potensi dukungan pemerintah. Skenario ini akan dihasilkan dari perbaikan struktural dalam standar tata kelola dan manajemen risiko, dan pertumbuhan operasional dan aset ke ukuran yang lebih sebanding dengan bank-bank menengah di Indonesia. Fitch melihat prospek tersebut kecil kemungkinannya terjadi dalam waktu dekat hingga menengah.

PERINGKAT UTANG

Kenaikan Peringkat Nasional Jangka Panjang Bank Kalsel akan mengakibatkan kenaikan peringkat utang seniornya.

PERINGKAT-PERINGKAT PUBLIK DENGAN KETERKAITAN KREDIT KEPADA PERINGKAT-PERINGKAT LAIN

Peringkat Bank Kalsel terkait dengan peringkat pemerintah Indonesia berdasarkan pandangan kami atas potensi kecenderungan luar biasa terbatas dukungan pemerintah pusat.

Referensi untuk Sumber Materi Substansial dikutip sebagai Faktor- Faktor Penggerak Peringkat

Sumber-sumber informasi utama yang digunakan dalam analisis ini dijelaskan dalam daftar kriteria yang relevan pada laporan ini.

TANGGAL DARI KOMITE YANG RELEVAN

25 Februari 2021

PT Bank Pembangunan Daerah Kalimantan Selatan; National Long Term Rating; New Rating; A(idn); Rating Outlook Stable

----senior unsecured; National Long Term Rating; New Rating; A(idn)

Contacts:

Analis Utama

Dimas Nugroho,

Analyst

+62 21 2988 6810

PT Fitch Ratings Indonesia

DBS Bank Tower 24th Floor, Suite 2403 Jl. Prof.Dr. Satrio Kav 3-5

Jakarta 12940

Ketua Komite

David Wong,

Senior Director

+852 2263 9927

Media Relations: Leslie Tan, Singapore, Tel: +65 6796 7234, Email: leslie.tan@thefitchgroup.com

Informasi tambahan dapat diperoleh di www.fitchratings.com.

Additional Disclosures

Solicitation Status

Additional Disclosures For Unsolicited Credit Ratings

Endorsement Status

Endorsement Policy

SEMUA PERINGKAT KREDIT FITCH TUNDUK PADA PEMBATASAN TERTENTU DAN DISCLAIMER. HARAP MEMBACA BATASAN DAN DISCLAIMER TERSEBUT DENGAN MENGIKUTI TAUTAN INI: HTTPS://WWW.FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. SELAIN ITU, HTTPS://WWW.FITCHRATINGS.COM/RATING-DEFINITIONS-DOCUMENT MENJELASKAN DETAIL DEFINISI PERINGKAT FITCH UNTUK SETIAP SKALA RATING DAN KATEGORI PERINGKAT, TERMASUK DEFINISI YANG BERKAITAN DENGAN DEFAULT. PERINGKAT YANG DIPUBLIKASIKAN, KRITERIA, DAN METODOLOGI TERSEDIA DARI SITUS INI SETIAP SAAT. PEDOMAN PERILAKU FITCH, KERAHASIAAN, KONFLIK KEPENTINGAN, AFILIASI FIREWALL, KEPATUHAN, DAN KEBIJAKAN DAN PROSEDUR RELEVAN LAINNYA JUGA TERSEDIA DARI BAGIAN PEDOMAN PERILAKU SITUS INI. KEPENTINGAN RELEVAN DIREKTUR DAN PEMEGANG SAHAM TERSEDIA DI HTTPS://WWW.FITCHRATINGS.COM/SITE/REGULATORY. FITCH MUNGKIN TELAH MENYEDIAKAN LAYANAN LAIN YANG DIIZINKAN KEPADA ENTITAS YANG BERPERINGKAT ATAU PIHAK KETIGA TERKAIT DARI ENTITAS TERSEBUT. RINCIAN LAYANAN INI UNTUK ANALIS UTAMA YANG BERADA DI DALAM PERUSAHAAN FITCH RATINGS (ATAU CABANG PERUSAHAAN TERSEBUT) YANG TERDAFTAR DALAM ESMA ATAU FCA DAPAT DITEMUKAN DI HALAMAN RINGKASAN ENTITAS UNTUK PENERBIT INI DI SITUS FITCH RATINGS.