Analysis
Roadmap GOLD, Bullish atau Bearish?6 Oktober 2022
Apakah strong resistance 1 mampu breakout atau rejection?
Gold masih mencoba untuk menembus strong resistance 1, jika mampu breakout akan berlanjut ke level resistance berikutnya dan pembentukan swing HL signal tanda tren bullish.
*Note: Setelah pembentukan swing HL kemudian naik ke level resistance 1, apabila di area resistance ini terjadi rejection maka besar peluang penurunan gold ke level support 1622-1615 (dalam jangka panjang).
#gold
#xauusd
#tpfx
EURUSD SCALPING NY SessionHALLO CIRCLE !
Hasil Tangkapan Hari ini.
Kesimpulan UNTUK HARI INI Berdasarkan Teknikal.
Untuk ambil keputusan Hari ini dari Analisa Saya untuk scalping bisa SELL , Untuk menetukan area supply dan demand kalian bisa gunakam POC Volume Profil, dan disitu Saya sudah menentukan dimana area untuk Kita Entry BUY atau bisa disebut Order BLOCK. HATI-HATI KETIKA di area SUPPLY & DEMAND BISA JADI REVERSAL atau BREAKOUT ATAU FALSE BREAK, JADI HATI-HATI !
BETTER UNTUK RISK & REWARD 1 : 1 / 1 : 2
SEMUA YANG SAYA ANALISA BISA DIPERTIMBANGKAN, JUST SHARING ANALISA KARENA INI DOCUVLOG TRADING FOREX SAYA. SEMUA METODE ADA UNSUR EMOSI DAN PEMAHAMAN SAYA DI DUNIA TRADING. JADIKAN ANALISA INI SEBAGAI PEMAHAMAN DIRI UNTUK MENAMBAH ILMU DAN SHARING BERSAMA
Roadmap GOLD (Strong Bearish) TF D128 September 2022
Setelah Major Support mampuh di tembus emas kembali melanjutkan penurunannya dan dalam jangka panjang masih terus turun berpeluang menuju ke area level support daily 1470-1452, ditambah dengan suku bunga agresif oleh Bank Sentral AS yang akan membuat emas semakin melemah.
"Good Luck"
#xauusd #gold #tpfx
USDJPY SETUP SCALPINGHALLO CIRCLE !
Hasil Tangkappan Hari ini.
Kesimpulan UNTUK HARI INI Berdasarkan Teknikal.
Untuk ambil keputusan Hari ini dari Analisa Saya untuk scalping bisa BUY Opportunity , Untuk menetukan area supply dan demand kalian bisa gunakam POC Volume Profil, dan disitu Saya sudah menentukan dimana area Demand untuk Kita Entry BUY atau bisa disebut Order BLOCK. HATI-HATI KETIKA di area SUPPLY & DEMAND BISA JADI REVERSAL atau BREAKOUT ATAU FALSE BREAK, JADI HATI-HATI !
BETTER UNTUK RISK & REWARD 1 : 1 / 1 : 2
SEMUA YANG SAYA ANALISA BISA DIPERTIMBANGKAN, JUST SHARING ANALISA KARENA INI DOCUVLOG TRADING FOREX SAYA. SEMUA METODE ADA UNSUR EMOSI DAN PEMAHAMAN SAYA DI DUNIA TRADING. JADIKAN ANALISA INI SEBAGAI PEMAHAMAN DIRI UNTUK MENAMBAH ILMU DAN SHARING BERSAMA
Analisa AUDJPY 19-23 September 2022Secara High TimeFrame, AUDJPY masih berada dalam Uptrend,
namun dengan adanya beberapa Data yang muncul di minggu lalu serta secara teknikal mengalami penurunan sejak tanggal 13 september kemarin dapat berpotensi memberikan pandangan baru terhadap pergerakan AUDJPY pada minggu ini.
sebelumnya kita akan melakukan analisa secara Fundamental dilanjuti dengan Teknikal.
Fundamental
AUD:
perkembangan Ekonomi China sangat mempengaruhi bagaimana pergerakan AUD, karena kembali lagi bahwa AUD merupakan Comodity corelated Curency. Dimana bahan Tambang di Australia mayoritas di Ekspor ke China, dan dengan adanya perkembangan Ekonomi China akan dapat mempengaruhi bagimana Demand terhadap hasil Tambang Australia.
Data Fundamental:
- Ease Covid Policy
Dengan mulainya Trend Turun kasus baru Covid di China, mengakibatkan melonggarnya Kebijakan Lockdown Covid, bahkan di wilayah Chengdu sudah menunjukan kembalinya aktivitas normal setelah Lockdown.
- Retail Sales China 5,4% YoY
data Retail Sales yang merupakan Hasil penjualan Ratil erat kaitannya dengan daya beli masyarakat. Peningkatan pada Retail Sales YoY China menjadikan suatu indikasi kembali pulihnya eknomi di China setelah melonggarnya kebijakan Covid di China.
-Industrial Production 4,2% YoY
ini menunjukan kembali pulihnya Industri di CHina yang berarti pabrik-pabrik sudah mulai beroperasi lebih optimal dari bulan sebelumnya. Jika industri sudah kembali pulih, maka demand terhadap Raw Material terutama tambang akan bisa meningkat.
JPY:
1.Stimulus Package yang direncanakan oleh pemerintah jepang untuk melawan Inflasi
Jika stimulus 30 Triliun Yen ini benar dikeluarkan maka kemungkinan akan bisa melemhakan JPY, karena bisa menjadi tanda bahwa mereka melakukan Quantitative Easing, yang menjauhkan kemngkinan mereka untuk melakukan rate Hike (Dovish)
2. Intevention dari Pemerintah jepang terhadap kejatuhan mata Uang Yen
3. Adanya kemungkinan JPY mendapatkan Inflows dari pelemahan USD
ini dikarenakan jika dibandingkan antara AUD dan JPY, maka jika USD mengalami pelemahan maka Inflow yang akan terjadi lebih favorable ke JPY sebagai Safe Heaven sementara AUD yang merupakan Comodity related CUrency lebih digolongkan menjadi Aset Risiko
Teknikal
- Harga mengalmi pelemahan dan Rejection pada Zone yang terbentuk oleh Doji sebelumnya pada Teknikal point 95.285
Namun Harga Retest dan Close pada Key Level sebelumya
Skenario:
1. Jika harga berhasil Break di atas Key level, maka kita akan menunggu Retracemetn untuk melakukan Entry dengan Target di 98.613 sebagai High sebelumnya
2. Jika Harga break di bawah Zone 95.285, maka kita akan menunggu setup sell dengan Target 93.868
Diantara kedua Skenario tersebut, saya lebih favorable untuk melakukan Long karena dari sisi AUD Fundamental berupa data yang sudah terjadi sementara dari sisi JPY merupakan baru rencana yang mungkin akan terjadi
Tapi bagaimanapun dalam melakukan entry, sebaiknya kita menunggu pullback sampai harga membentuk pola Candle di sekitar Marking Area (Engulfing atau Star Pattern)
Karena Fundamental tetap memerlukan Konfirmasi teknikal, dan Teknikal memerlukan Fundamental sebagai penggerak
Akhir kata analisa ini bertujuan untuk memberikan wawasan, Tetap Jaga MM dengan Baik dan Terimakasih
Stay Learn to Earn
Analisa Fundamental & Elliott Wave : Seputar Merge Ethereum 2.0Hype seputar Penggabungan #Ethereum (ETH, Tech/Adoption Grade “A”) dengan Beacon Chain semakin berkurang.
Ethereum, altcoin paling populer dan cryptocurrency terbesar kedua berdasarkan volume, menyelesaikan penggabungan yang telah lama ditunggu-tunggu pada hari Kamis.
Setelah bertahun-tahun menjadi blockchain kontrak pintar nomor satu, peningkatan jaringan akan mentransisikan ethereum ke teknologi yang lebih hemat energi. Anda mungkin pernah mendengar tentang pembaruan yang direncanakan sebagai Ethereum 2.0 atau Eth2, tetapi yayasan Ethereum menyebutnya “Penggabungan Ethereum” selama berbulan-bulan.
Respon Market crypto terhadap penggabungan ini, Ethereum diperdagangkan sedikit lebih rendah pada tanggal 16 September, setelah sejak tanggal 11 Sep 2022 (minggu) melemah.
Sebelumnya, ETH menguat selama 3 bulan lebih berkat market berharap kuat seputar transisinya dari proof of work ke proof of stake. Konsensus proof-of-work dipenuhi dengan menggunakan komputer untuk memecahkan masalah matematika yang kompleks, yang dapat menggunakan sejumlah besar energi. Konsensus proof-of-stake adalah proses validasi dengan sistem di mana jumlah token yang dipegang oleh pengguna menentukan pengaruhnya.
Sehari sebelum Penggabungan, Ethereum mencatat kenaikan tiga bulan lebih dari 30% sementara #Bitcoin (BTC, Tech/Adoption Grade "A-") turun selama periode yang sama.
Tapi sekarang Ethereum yang menanggung beban, mulai mengalami penurunan harga.
Sementara Penggabungan historisnya berjalan lancar, Ethereum masih kuat sold karena berubah menjadi acara “beli rumor, jual berita”. ETH turun sekitar 15% dua hari sejak penggabungan.
Upgrade sistem mungkin tidak memiliki efek langsung pada harga Ethereum, tetapi seharusnya memiliki dampak jangka panjang yang signifikan. Khususnya, transisinya mampu mengurangi jejak karbonnya hingga 99,9% dalam semalam.
Terlepas dari kabar baik, institusi mungkin gelisah untuk memasuki posisi selama pasar bearish dan sementara Federal Reserve memperketat kebijakan ekonomi. Tetapi eksposur institusional akan meningkat secara signifikan setelah sentimen membaik terhadap crypto dan aset berisiko lainnya.
Selama jangka waktu berikutnya, banyak institusi kemungkinan akan melihat ke Ethereum daripada Bitcoin untuk eksposur crypto karena profil lingkungan, sosial, dan tata kelola yang meningkat secara signifikan.
Ethereum saat ini sedang menguji pada daerah support di $1.440 (garis merah kanal bawah), tetapi jika breakdown, itu dapat menyebabkan pergerakan harga terjun, memebrikan sinyal negatif lebih lanjut untuk altcoin lainnya.
ETH diperdagangkan di bawah rata-rata pergerakan 21 hari sekitar $1.600, tetapi masih memiliki kenaikan 14% sebelum dapat memperoleh kembali momentum jangka pendek.
Berikut harga Ethereum dalam USDT melalui Binance (COIN):
Di sisi lain, Bitcoin sebagian besar tetap stabil selama perdagangan hari ini, berfluktuasi bolak-balik di sekitar pembukaan hariannya sekitar $19.700. BTC diperdagangkan sedikit di bawahnya pada saat penulisan ini.
Khususnya, level ini berada di bawah level dukungan psikologis kritis $20.000. Jika pemimpin pasar terus menunjukkan kelemahan, ia dapat menemukan dukungan di dekat $19.000 atau pada titik terendah pertengahan Juni di $17.500.
Dominasi pasar crypto Bitcoin terus menurun sejak mencapai puncaknya di atas 48% pada bulan Juni, tetapi sebagian dari pergerakan tersebut dapat dijelaskan oleh investor yang berbondong-bondong ke Ethereum sebelum Penggabungan. Dominasi Bitcoin sekarang melayang di sekitar 40,5% setelah meluncur ke 39% minggu lalu.
Sementara Ethereum membuat kemajuan yang stabil hingga Penggabungan terjadi, Bitcoin sebagian besar diperdagangkan dalam kisaran yang ditentukan antara $17.500 dan $25.000. Saat pasar crypto terus berkonsolidasi, kemungkinan Bitcoin dan kapitalisasi besar lainnya akan tetap terikat pada kisaran.
Sementara ini terjadi, Bitcoin dan kapitalisasi besar lainnya masih dapat menguji posisi terendahnya mulai pertengahan Juni. $17.500 adalah level penting yang harus diperhatikan untuk BTC, tetapi berpotensi menghindari pengujian jika sentimen pasar membaik ke tempat yang dapat memperoleh kembali momentum jangka pendek.
Setelah secara singkat melintasi di atas rata-rata pergerakan 21 hari selama perdagangan kemarin, Bitcoin mengalami resistensi karena pasar mundur dengan Ethereum. BTC perlu melompat di atas $20.200 untuk menyalipnya lagi.
Berikut harga Bitcoin dalam USDT melalui Binance:
Apa berikutnya?
Pasar crypto menghadapi beberapa tantangan yang dapat merugikan dalam jangka pendek.
Karena inflasi tinggi yang berkelanjutan, Fed yang hawkish dan musim dingin, menyebabkan kripto terus tertekan sentimen negatif, perdagangan dapat tetap terikat pada kisaran saat tahap siklus pasar saat ini berlangsung.
Namun, fundamental lebih kuat dari sebelumnya, dan kelas aset harus mengatasi rintangan tersebut begitu kondisi makroekonomi membaik.
Ethereum melemah setelah Penggabungan terjadi, tetapi pemutakhiran lebih lanjut harus memposisikannya dengan baik akan memberikan pengaruh postif dalam jangka panjang.
Harga Crypto dapat berayun bolak-balik selama periode perdagangan yang bergejolak, tetapi lonjakan adopsi tidak dapat dihentikan. Saat institusi bersiap untuk kenaikan berikutnya, langit adalah batasnya begitu kondisinya menguntungkan.
Kami akan terus memberi Anda informasi terbaru saat lebih banyak informasi tersedia, jadi pantau terus pembaruan kami.
ANALISA #ElliottWave Modern (EWAMO)
Walaupun terjadi penggabungan, harga sekarang sedang dalam gelD Triangle, mulai melanjutkan pembentukan gelE dengan ditandai terjadinya breakdown pada garis bawah kanal kedua (Kanal pertama membangun gelB).
Dalam EWAMO pola sekarang juga disebut sebagai pola air terjun, baru terbentuk 2 undakan, bentuk pola turun berikutnya menentukan kedalaman air terjun berikutnya.
ERBE
USDJPY SETUP 15MHALLO CIRCLE !
Hasil Tangkappan Hari ini.
Kesimpulan UNTUK HARI INI Berdasarkan Teknikal.
Untuk ambil keputusan Hari ini dari Analisa Saya ada 2 Scenario yang Pertama BUY dan Scenario ke-2 SELL karena USDJPY mengalami Ranging , Untuk menetukan area supply dan demand kalian bisa gunakam POC Volume Profil, dan disitu Saya sudah menentukan dimana area Demand untuk Kita Entry BUY dan SELL atau bisa disebut Order BLOCK. HATI-HATI KETIKA di area SUPPLY & DEMAND BISA JADI REVERSAL atau BREAKOUT ATAU FALSE BREAK, JADI HATI-HATI !
BETTER UNTUK RISK & REWARD 1 : 1 / 1 : 2
SEMUA YANG SAYA ANALISA BISA DIPERTIMBANGKAN, JUST SHARING ANALISA KARENA INI DOCUVLOG TRADING FOREX SAYA. SEMUA METODE ADA UNSUR EMOSI DAN PEMAHAMAN SAYA DI DUNIA TRADING. JADIKAN ANALISA INI SEBAGAI PEMAHAMAN DIRI UNTUK MENAMBAH ILMU DAN SHARING BERSAMA
Analisi AUDUSD (12-16 Oktober 2022) secara Teknikal AUDUSD akan lebih favorable untuk melakukan entry BUY, namun jika dilihat secara Fundamental maka ada kemungkinan Besar AUDUSD untuk melanjutkan trend Bearishnya,
sehingga Ini akan membuatnya sedikit Tricky, Namun mari dibahas dalam 2 Analis yang berbeda
secara Fundamental ,
Australian Dollar :
-Masih adanya zero Covid Policy di China yang diakibatkan oleh adanya pandemi Covid yang masih meluas
- Data Inflasi menurun di Minggu lalu
ini menunjukan perlambatan Ekonomi China yang berarti pabrik-pabrik di China belum bisa beroperasi secara Optimal, menyebabkan berkurangnya Demand dari barang tambang dan komoditas -> Melemahnya Comodity related Curency (AUD,NZD,CAD)
US Dollar :
- Hawkishnes dari FED untuk menaikan 75Bp pada rate hike di bulan Ini
- Output Data CPI pada selasa depan akan memberikan pandangan lebih jelas terhadap rate Hike
( Jika CPI (Inflasi) mengalami peningkatan maka berarti ekonomi US tidak mengalami perlambatan sehingga memungkinkan untuk melakukan Rate Hike 75bp, namun jika mengalami penurunan maka ada kemunkinan rate hike diperkecil)
- ECB melakukan Rate Hike 75Bp
Di minggu lalu ECB melakukan Rate Hike sebesar 75Bp, yang mengagetkan pasar, dimana sebelumnya ECB terkenal Dovish dan baru dan menargetkan Rate Hike setelah Q3. Hal ini memberikan Sign bagi partisipan Market bahwa Central Bank lainnya mungkin akan mengikuti FED untuk menaikan Rate Hike sebagai satu-satunya cara untuk menjinakan Inflasi. -> ini dapat memberikan opsi tambahan bagi Investor dalam menempatkan uangnya, tidak saja bergantung pada USD (FED) namun bisa ke mata uang lainnya karena kemungkinan rate Hike kedepan yang dilakukan central bank lainnya -> dapat memberikan Outflow bagi USD dan Inflow bagi mata uang lainnya.
Analisi Teknikal
1.Pada 9 September kemarin harga berhasil Brakout dari Descending Channel dan berhasil menyentuh Teknikal Point 21Jul 2022 kemarin
2. ada beberapa Skenario terhadap Analisi ini:
a. Jika harga berhasil Break teknikal Point di 0.68735, maka kita kan menunggu retracment atau bisa melakukan BUY dengan target Zone berikutnya di 0.69730
b. Jika harga mengalami penurunan pada Zone Transition, maka kita bisa menunggu Harga menyentuh Key Level sebelumya yang sekaligus menjadi 61.8 Fibo Retracement dari phase Breakout Sebelumnya
c. Jika harga mengalami penurunan pada Zone Transition dan berhasil Break Key Level, maka kita bisa memiliki Target Sell atau penurunan hingga Demand zona berikutnya di 0.67115 atau pada Teknikal Point 15Jun'2022 pada 0.66809
3. Katalis yang perlu Dilihat :
a. Hasil Data CPI selasa depan bisa menjadi Main Driver bergeraknya harga, jika :
-CPI meningkat -> bersiap untuk kemungkinan Short karena menguatnya USD
- CPI melemah -> Menjadikan Long Scenario akan lebih favorable
b. Reaksi Harga:
-Jika harga sudah memasuki Zone atau Marking Point, disarankan untuk menunggu Pattern candle (bisa di lower TF) untuk mengkonfirmasi arah gerak Harga sebelum melakukan Entry
Apapun Bisa terjadi di Market, tetap gunakan MM dengan baik dan selalu tempatkan SL sebelum Entry.
Akhir Kataa Analisis ini hanya menjadi Guidlines serta sebagai penambah wawasan, tetap jaga Balance secara baik serta lakukan Journaling untuk melatih kesabaran dan Disiplin.
USDJPY SETUPHALLO CIRCLE !
Hasil Tangkappan Hari ini.
Kesimpulan UNTUK HARI INI Berdasarkan Teknikal.
Untuk ambil keputusan Hari ini dari Analisa Saya lebih cenderung SELL, Untuk menetukan area supply dan demand kalian bisa gunakam POC Volume Profil, dan disitu Saya sudah menentukan dimana area Demand untuk Kita Entry SELL atau bisa disebut Order BLOCK. Ketika menyentuh SUPPLY atau DEMAND BISA JADI REVERSAL atau BREAKOUT JADI HATI-HATI !
BETTER UNTUK RISK & REWARD 1 : 1 / 1 : 2
SEMUA YANG SAYA ANALISA BISA DIPERTIMBANGKAN, JUST SHARING ANALISA KARENA INI DOCUVLOG TRADING FOREX SAYA. SEMUA METODE ADA UNSUR EMOSI DAN PEMAHAMAN SAYA DI DUNIA TRADING. JADIKAN ANALISA INI SEBAGAI PEMAHAMAN DIRI UNTUK MENAMBAH ILMU DAN SHARING BERSAMA
Roadmap GOLD, Pergerakan Tidak Signifikan2 September 2022
Resesi yg masih dibayang-bayang membuat harga gold terus turun, pergerakan yg tidak signifikan dari yg saya prediksi sehingga plan berubah.
Saya analisa kembali, harga terupdate 1703, terjadi rejection ketika hampir mendekati level support 1680. Range level support akhir (terkuat) 1680-1670, jika ini mampu ditembus bisa berpeluang lanjut turun ke 1642, namun jika rejection kembali terjadi akan naik ke harga tertinggi pada level resistance 1759.
*Note: -Gold masih bertahan di area support
-Trend bearish pada hourly chart
"Good Luck"
#xauusd #tpfx
SCALPING USDJPYHALLO CIRCLE !
Hasil Tangkappan Hari ini.
Kesimpulan UNTUK HARI INI Berdasarkan Teknikal.
Untuk ambil keputusan hari ini dari analisa Saya lebih cenderung selling memanfaat kan SELL STOP untuk Breakout dan jika Kalian sabar tunggu konfirmasi break trend line atau break Demand lalu pasang Sell Limit di Wilayah Demandnya atau Trend Line. Karena di Kemarin hari USDJPY Bullish yang sangat Segnifikan hari ini pasti akan ada RETEST ATAU BISA JADI REVERSAL JADI HATI-HATI !
SKENARIO:
#1. SELL STOP DI Nilai INDEX 136.379
BETTER UNTUK RISK & REWARD 1 : 1 / 1 : 2
SEMUA YANG SAYA ANALISA BISA DIPERTIMBANGKAN, JUST SHARING ANALISA KARENA INI DOCUVLOG TRADING FOREX SAYA. SEMUA METODE ADA UNSUR EMOSI DAN PEMAHAMAN SAYA DI DUNIA TRADING. JADIKAN ANALISA INI SEBAGAI PEMAHAMAN DIRI UNTUK MENAMBAH ILMU DAN SHARING BERSAMA
Roadmap NZDUSD (Mengkonfirmasi Bullish)25 Agustus 2022
EMA 8 dan EMA 15 mencoba cross line tetapi masih bergerak di bawah EMA 125. Dilihat dari pergerakan sebelumnya NZDUSD sudah breakout resistance dari Major Downtrend Daily tetapi sedikit mengayun ke bawah membentuk wave, akan berbalik arah naik jika kedua EMA saling cross dan bergerak di atas EMA 125 didukung level resistance ditembus.
Target kenaikan 0.64498 jika tembus lagi lanjut naik ke 0.65558
"Good Luck"
#nzdusd #tpfx
Atom/Usdt Saatnya Beli Dengan V FormationPoint Of View
1. Pada TF daily Price mengembangkan pola kenaikan V Formation
2. Pada trend sebelah kanan price membentuk 2 kali HH dan HL
3. pembentukan HL yang kedua sangat valid, karena tertahan di area support yang cukup kuat
4. pada oscilator RSI terlihat penurunan tidak mampu melewati di bawah level 50, yang menandakan sinyal buy masih kuat
5. sinyal entry dengan pola price action Morning star pada TF daily sudah tercipta
6. target berada di kotak hijau di atas pada level 0.618FR
7. untuk SL letakan di Bawah HL
#disclaimer seluruh pernyataan dan ekspresi yang disampaikan hanya sebagai prakiraan dan analisa adalah semata-mata bertujuan informatif dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investasi. pendapat yang disampaikan dapat berubah tanpa pemberitahuan
MYOR | Forecast Beberapa Tahun Ke DepanSalah satu quote terkenal dari Warren Buffet (sekarang berusia 76, dimana saya benar benar berharap sosok investor legendaris ini bisa panjang umur) mengatakan "It is far better to buy a wonderful company at a fair price, than a fair company at a wonderful price'. Pernyataan Buffet ini menyiratkan sebuah realita bahwa kita dihadapkan pada 2 pilihan yaitu membeli saham dengan harga serendah rendahnya atau membeli saham dengan kualitas fundamental bagus. Tidak akan pernah kita mendapatkan saham dengan fundamental yang bagus di harga yang serendah mungkin. Jadi, bagi Buffer, berdasarkan pengalaman dia sebagai investor sukses, jauh lebih baik dia membeli saham fundamental bagus di harga wajarnya. Dan untuk inilah saya memperkenalkan kepada anda MYOR.
Sekilas MYOR
PT Mayora Indah bergerak di bidang pengolahan makanan dan minuman yang beroperasi sejak tahun 1977 dan terus berkembang.
MYOR ini adalah salah satu perusahaan FMCG terbesar dengan produk produk populer di masyarakat. Dimulai tahun 1948, dimana keluarga Atmajaya membuka home industry biskuit 'Roma' yang ternyata berkembang pesat dan disukai market sehingga memampukan generasi kedua dari keluarga Atmajaya , Jogi Hendra Atmajaya, membuka pabrik pertama di Tangerang - Banten dengan nama PT. Mayora Indah.
Kemudian, MYOR menciptakan produk-produk baru makanan dan minuman ringan yang sukses dipasar dan membangun power of brand yang kuat.
- Permen Kopiko , pelopor permen kopi
- Astor, pelopor wafer stick
- Beng Beng, pelopor wafer caramel berlapis coklat
- Choki-choki, pelopor coklat pasta
- Energen, pelopor minuman cereal
- Kopi Torabika duo dan duo susu, pelopor coffee mix
- Torabika creamy latte, pelopor kopi latte dengan sajian gula terpisah.
Semua produk produk yang saya sebutkan diatas merupakan inovasi dari RND MYOR yang menunjukkan kerja keras manajemen dan ambisi perusahaan ini untuk terus ekspansi di market. Hasilnya adalah peningkatan ekuitas karena saldo laba perusahaan yang bertumbuh setiap tahun dari tahun 2008. Dan yang saya suka dari MYOR adalah manajemen perusahaan juga fokus mengembangkan market ekspor. Produk MYOR sudah tersebar di 5 benua di dunia dan amazingnya lagi, manajemen belum berhenti melebarkan sayap ke pasar eksport.
Prospek Bisnis Perusahaan
Group Mayora memiliki 3 segmen operasi yaitu
1. Makanan olahan dalam kemasan (berkontribusi sebesar 58,7% dari total pendapatan)
2. Minuman olahan salah kemasan (berkontribusi sebesar 47% dari total pendapatan)
3. Usaha jasa keuangan
MYOR sampai sejauh ini memegang kurang lebih 9 merek biskuit, 4 merk kembang gula, 3 merek wafer, 1 merk coklat, 8 merk kopi, 3 merk makanan kesehatan dengan wilayah penjualan di Indonesia (berkontribusi sebesar 59.7% terhadap total pendapatan), dan Filipina dan Belanda (kontribusi sebesar 38.3% terhadap total pendapatan).
Rata-rata merk ini laris di market semata mata karena disukai, produknya inovasi, dikonsumsi setiap hari oleh masyarakat dan dibalut dengan strategi marketing yang bagus.
Tengok misalnya minuman Energen yang terkenal dengan slogan "minum makanan yang bergizi" yang memberikan kesan ke saya dan berjuta orang lain untuk sarapan cepat dan mudah dengan gizi tinggi. Energen juga seringkali dibeli untuk fungsi penahan lapar. Produk Kopiko adalah contoh lain dari merk keluaran MYOR yang dikenal di masyarakat sebagai permen untuk mengatasi kantuk.
Boleh di bilang MYOR benar benar full power untuk branding building lewat strategi marketingnya. Contohnya produk MYOR tampil di drakor Vincenzo dan Hometown ChaCha. MYOR juga mengirimkan Kopiko ke stasiun luar angkasa internasional untuk konsumsi para astronot. Totalitas MYOR inilah yang menjadi tulang punggung MYOR untuk terus membukukan kerja apik setiap tahunnya.
Hasilnya, pendapatan konsisten naik (turun baru di tahun 2020 namun tidak lama naik lagi ditahun 2021). Ekuitasnya juga konsisten naik (meski sempat stagnan dari tahun 2020 dan 2021). ROEnya juga terjaga diatas 20% (kecuali ditahun 2020 dan 2021 yang anjlok ke angka 18% dan 10.67%).
Maka tidak heran valuasi saham MYOR terus meningkat dari tahun 2010-2018. Dimana PBV MYOR ditahun 2018 itu sebesar 7 dan ini terlalu besar mengingat PBV MYOR biasanya berkisar diangka 5-6.
MYOR termasuk perusahaan yang agresif ekspansi. Tahun 2021 lalu, pertumbuhan pasar eksportnya berkisar sampai 50% dan menambah negara tujuan eksportnya di Pantai gading, Swiss dan Belgia. Berpijak dari gaya ekspansi perusahaan yang terus menambah pasar eksport dan totalitas perusahaan dalam membangun brand (tahukah Anda, sampai Elon Musk memegang Kopiko sebagai salah satu promosi dari MYOR. Ini amazing lho). Maka, saya optimis bahwa MYOR valuasinya MASIH BISA BERTUMBUH lagi di masa depan.
Berdasarkan pengalaman saya untuk penurunan saham-saham dengan power of brand , penurunan PBV kurang dari 4x sangat jarang terjadi, kecuali jika terjadi perubahan fundamental yang dianggap membahayakan kinerja perusahaan. Dan itulah yang terjadi dengan MYOR saat ini dimana PBVnya tercatat 3.44 untuk harga 1,685 berdasarkan kinerja Q1 tahun 2022. Dan karena valuasi MYOR biasa di PBB 5-6, maka kita punya MOS sebesar 48% ke atas yang dalam sudut pandang fundamental, ini merupakan sebuah PELUANG.
Kinerja Kuartal 1 Tahun 2022
ROE MYOR di kuartal 1 tahun 2022 ini sebesar 10.7% yang "tidak sebagus" kinerja MYOR yang biasanya. Laba bersihnya turun sebesar 62.8% (sangat jelek bila dibandingkan kuartal 1 tahun 2021 lalu). Penurunan ini terjadi karena adanya peningkatan beban usaha minuman olahan dalam kemasan sebesar 11.6% , sedangkan disisi lain hasil segmen malahan berkurang sebesar 21.5% untuk makanan olahan dalam kemasan dan 25.9% untuk minuman dalam kemasan. Dugaan saya, penurunan ini karena dunia (pangsa pasar MYOR keseluruhan) sedang terimbas dampak dari pandemi covid 19 yang membuat banyak orang kehilangan pendapatan dan terpaksa memangkas gaya hidup mereka dengan mengurangi atau bahkan stop konsumsi makanan makanan sekunder seperti yang dihasilkan oleh MYOR. MYOR in sepertinya pede dengan program vaksinasi dunia dan menganggap tahun 2021 lalu, dunia mulai pulih. Ini terlihat dari COGSnya yang sempat turun di 2019-2020, namun mendadak naik di tahun 2021 sebesar 22.1%.
Ini karena MYOR menerapkan strategi ketersediaan produk produk mereka di semua channel penjualan yang tersedia. Ibaratnya, MYOR tidak mau ketinggalan momen saat pemulihan ekonomi berjalan dimana mereka melihat demand juga akan kembali meningkat seperti sebelum pandemi. Strategi inilah sepertinya yang membuat beban usaha MYOR naik signifikan di kuartal 1 tahun 2022 ini dan karena tidak didukung dengan kenaikan penjualan yang signifikan juga, akibatnya laba bersihnya turun. Namun, sekali lagi berpijak pada rencana dan program MYOR termasuk kinerjanya selama beberapa waktu terakhir ini, maka saya tetap optimis akan pemulihan kinerja MYOR di tahun 2022 ini.
Sekarang mari kita lihat kinerja MYOR selama 6 tahun terakhir ini.
Ekuitas MYOR Dalam 6 tahun Terakhir Konsisten Naik
Dari tahun 2016-2021, ekuitas MYOR selalu bertumbuh dikisaran 14%. Pengecualian terjadi di tahun 2021 lalu dimana ekuitas MYOR stagnan karena pertumbuhannya hanya 1% . Dan kenaikan ekuitas ini murni dari pertumbuhan laba bersih.
Pendapatan MYOR Dalam 6 Tahun Terakhir Bertumbuh
Pendapatan ibaratnya merupakan darah segar perusahaan. Dalam rentang periode 2009-2018, pendapatan MYOR bertumbuh konsisten. Dan sempat terjadi stagnan di tahun 2019, bahkan turun ditahun 2020. Namun, sekali lagi harus diacungi jempol program ekspansi perusahaan dan dibarengi dengan strategi marketingnya yang pada akhirnya bisa mengembalikan lagi pertumbuhan pendapatan MYOR di tahun 2021 lalu.
Jadi, meski sempat terganggu ketika parah parahnya pandemi COVID 19 di tahun 2020, namun dengan cepat pendapatan MYOR pulih di tahun 2021.
Laba Bersih MYOR Dalam 6 Tahun Terakhir
Sepanjang 6 tahun terakhir, MYOR konsisten membukukan pertumbuhan laba bersih. Dan baru tahun 2020 dan 2021, laba bersih ini turun dibandingkan biasanya. Kasus turunnya laba bersih ini juga pernah terjadi di tahun 2014 , namun di tahun 2015, MYOR dengan cepat pulih dan laba bersihnya naik lagi. Intinya, jarang sekali laba bersih MYOR anjlok. Yang ada malahan konsisten naik setiap tahun.
Amazingnya lagi, ROE MYOR rata-rata diatas 20%. Selama 13 tahun terakhir, ROE MYOR berkisar belasa persen hanya di tahun 2008, 2014 dan 10% di masa pandemi. Selebihnya konsisten diatas 20%.
Peluang Beli MYOR Dibawah Valuasi Standarnya
Dan harga MYOR saat ini 1,635 mencerminkan PBV 3,44 yang masih dibawah dari valuasi wajar MYOR di PBV 5 (2,500). Jadi, sebenarnya ini peluang untuk membeli MYOR di harga saat ini karena sudah mencerminkan value intrinsik yang dibawah value intrinsik wajarnya dengan MOS sekitar 48%.
Kalau melihat chart ya sendiri, jelas bahwa tren MYOR saat ini adalah sideways dengan rentang batas harga bawah dan batas harga atas cukup besar sekitar 85% yaitu dari 1585 ke 2940. Support 1535 ini cukup kuat dan masih dianggap area menarik untuk pembelian MYOR oleh sebagian besar investor terlihat dari harga MYOR rebound di 1585 di awal Maret 2020 lalu. Awal Maret 2022, terbentuk sebuah pin bar (hammer) yang menandakan ada institusi membeli saham ini di kisaran 1585 sehingga harga rebound dari level tersebut. Dan karena harga saat ini kembali menguji level 1585, secara teknikal ini indikasi peluang beli. Jadi yo wes, saya putuskan beli saham ini. Dan karena MYOR ada potensi valuasi sahamnya bertumbuh, tidak menutup kemungkinan harganya bisa breakout harga tertingginya 3,230 dan membentuk puncak yang baru di sekitar 4,400am. Who knows? Let see ...