【テクニック】米政策金利、市場予測の見方
今日は米政策金利予測の見方について説明していきます。
現在は特に、様々なマーケットが米政策金利の行方に注目しています。
今回説明する内容をウォッチングリストに登録しておくことは、間違いなくトレードの役に立つと思います。
米政策金利であるFFレートは先物商品として取引されています。
トレーディングビューで、商品シンボル「ZQ」を検索するとその価格を確認できます。
「ZQ」と検索すると、
ZQ1!、ZQ2!とZQ[F-Z][年限]といったリストが表示されます。
ZQ1!は期近限月、ZQ2!は二つ先の期近限月の繋ぎ足です。
この「ZQ1!」と「ZQ2!」は気にしないで大丈夫です。
重要なのがZQ[F-Z][年限]で表示された一覧なのです。
これらの記号は以下を意味しています。
F：１月
G：２月
H：３月
J：４月
K：５月
M：６月
N：７月
Q：８月
U：９月
V：10月
X：11月
Z：12月
よって、ZQZ2022であれば
ZQ、12月、2022年を意味します。
ZQZ2022をトレーディングビューで表示して見ましょう。
現時点ZQZ2022の価格は97.680ドルとなっています。
これは債券価格表示のため
「100 - 97.680 = 2.32%」が現時点の2022年12月の米政策金利の市場予測となっています。
ただこうやって毎回、債券価格を金利に計算し直さなければならないのは面倒ですね。
ですので「100-ZQZ2022」とシンボルを直接ウォッチングリストに登録してしまいましょう。
こうすることでトレーディングビューが自動的にZQを金利表示に変えてくれます。
「100-ZQZ2022」を入力すると、以下のような金利表示に変わります。
ウォッチングリストには、以下リストを登録しておくことがお薦めです。
100-ZQK2022（2022年5月FFレート予測）
100-ZQM2022（2022年6月FFレート予測）
100-ZQN2022（2022年7月FFレート予測）
100-ZQQ2022（2022年8月FFレート予測）
100-ZQU2022（2022年9月FFレート予測）
100-ZQV2022（2022年10月FFレート予測）
100-ZQX2022（2022年11月FFレート予測）
100-ZQZ2022（2022年12月FFレート予測）
100-ZQZ2023（2023年12月FFレート予測）
100-ZQZ2024（2024年12月FFレート予測）
これらを登録しておくことで、
2022年年内マーケットがどのようなペースで米政策金利予測を行っているのか、
またざっくりと来年、再来年とどんな金利曲線を思い描いているのかが把握できます。
また、ZQはそれ自体を先物商品として取引することも出来ます。
例えば、ZQZ2022（2022年12月限月）は現時点2.32%となっています。
一昨日の米消費者物価指数の発表で、米インフレが頭打ちとみられ金利が低下している訳なのですが、
仮に米インフレが頭打ちをしたとしても、政策目標となる米コアCPIはまだ前年比6.5%の高水準です。
FRBは、このコアCPIを6.5%→2%台に収めなければなりませんので、
年末までにFFレートを中立金利水準である2.5%まで引き上げるというシナリオは変わっていません。
よって今の金利低下は間違いと見て、ZQを金利上昇の方向にポジションを取るといったトレードをすることもできます。
（但し、2.32%→2.5%では旨味がないので、もう一段の金利低下があるならばエントリーといったスタンスで良いと思います。）
この他にもトレーディングビューの計算機能は非常に役に立ちます。
例えば日米５年国債金利差を表示させたい場合は
「US05Y-JP05Y」と入力すれば自動計算をしてくれます。
日米株価の割安・割高状況を把握したいのであれば、
「SPX/NI225」と入力すれば、S&P500と日経平均のレシオを自動計算しチャート表示してくれます。
以上、今回は米政策金利予測の見方とトレーディングビューの小技についてのご紹介でした。
現在は特に、様々なマーケットが米政策金利の行方に注目しています。
今回説明する内容をウォッチングリストに登録しておくことは、間違いなくトレードの役に立つと思います。
米政策金利であるFFレートは先物商品として取引されています。
トレーディングビューで、商品シンボル「ZQ」を検索するとその価格を確認できます。
「ZQ」と検索すると、
ZQ1!、ZQ2!とZQ[F-Z][年限]といったリストが表示されます。
ZQ1!は期近限月、ZQ2!は二つ先の期近限月の繋ぎ足です。
この「ZQ1!」と「ZQ2!」は気にしないで大丈夫です。
重要なのがZQ[F-Z][年限]で表示された一覧なのです。
これらの記号は以下を意味しています。
F：１月
G：２月
H：３月
J：４月
K：５月
M：６月
N：７月
Q：８月
U：９月
V：10月
X：11月
Z：12月
よって、ZQZ2022であれば
ZQ、12月、2022年を意味します。
ZQZ2022をトレーディングビューで表示して見ましょう。
現時点ZQZ2022の価格は97.680ドルとなっています。
これは債券価格表示のため
「100 - 97.680 = 2.32%」が現時点の2022年12月の米政策金利の市場予測となっています。
ただこうやって毎回、債券価格を金利に計算し直さなければならないのは面倒ですね。
ですので「100-ZQZ2022」とシンボルを直接ウォッチングリストに登録してしまいましょう。
こうすることでトレーディングビューが自動的にZQを金利表示に変えてくれます。
「100-ZQZ2022」を入力すると、以下のような金利表示に変わります。
ウォッチングリストには、以下リストを登録しておくことがお薦めです。
100-ZQK2022（2022年5月FFレート予測）
100-ZQM2022（2022年6月FFレート予測）
100-ZQN2022（2022年7月FFレート予測）
100-ZQQ2022（2022年8月FFレート予測）
100-ZQU2022（2022年9月FFレート予測）
100-ZQV2022（2022年10月FFレート予測）
100-ZQX2022（2022年11月FFレート予測）
100-ZQZ2022（2022年12月FFレート予測）
100-ZQZ2023（2023年12月FFレート予測）
100-ZQZ2024（2024年12月FFレート予測）
これらを登録しておくことで、
2022年年内マーケットがどのようなペースで米政策金利予測を行っているのか、
またざっくりと来年、再来年とどんな金利曲線を思い描いているのかが把握できます。
また、ZQはそれ自体を先物商品として取引することも出来ます。
例えば、ZQZ2022（2022年12月限月）は現時点2.32%となっています。
一昨日の米消費者物価指数の発表で、米インフレが頭打ちとみられ金利が低下している訳なのですが、
仮に米インフレが頭打ちをしたとしても、政策目標となる米コアCPIはまだ前年比6.5%の高水準です。
FRBは、このコアCPIを6.5%→2%台に収めなければなりませんので、
年末までにFFレートを中立金利水準である2.5%まで引き上げるというシナリオは変わっていません。
よって今の金利低下は間違いと見て、ZQを金利上昇の方向にポジションを取るといったトレードをすることもできます。
（但し、2.32%→2.5%では旨味がないので、もう一段の金利低下があるならばエントリーといったスタンスで良いと思います。）
この他にもトレーディングビューの計算機能は非常に役に立ちます。
例えば日米５年国債金利差を表示させたい場合は
「US05Y-JP05Y」と入力すれば自動計算をしてくれます。
日米株価の割安・割高状況を把握したいのであれば、
「SPX/NI225」と入力すれば、S&P500と日経平均のレシオを自動計算しチャート表示してくれます。
以上、今回は米政策金利予測の見方とトレーディングビューの小技についてのご紹介でした。
Publikasi terkait
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.