🛢️ YPF – Análisis Fundamental + Perspectiva 2° Semestre 2025
📌 Contexto Actual:
Recorte del 35% en lo que va del año, en línea con un mercado que ha reaccionado ante una combinación de factores internos (reacomodamiento político-económico tras la reestructuración macro del gobierno libertario) y externos (precios internacionales del crudo).
La acción de YPF se encuentra en zona de acumulación desde una óptica técnica, pero también descontando riesgos fundamentales.
🔍 Factores Fundamentales Clave
Precio del Petróleo (Brent):
En niveles mixtos, entre 75 y 85 USD, con presión por menor demanda global pero sostenido por conflictos geopolíticos.
Impacto: YPF se ve directamente beneficiada si el Brent supera los 85 USD, dado que su estructura productiva sigue siendo sensible a los márgenes.
Política de Subsidios y Tarifas:
El gobierno ha avanzado en la reducción de subsidios energéticos, lo que a mediano plazo mejora la previsibilidad de ingresos para YPF en segmentos como gas y distribución.
La transición hacia precios de mercado puede impactar positivamente sus balances, especialmente en el segundo semestre.
Inversiones en Vaca Muerta:
Continúa siendo el principal driver de crecimiento a largo plazo.
Se esperan alianzas estratégicas con empresas internacionales, debido a que Argentina está incentivando la llegada de capital extranjero con menores restricciones cambiarias.
El desarrollo del gasoducto Néstor Kirchner y la ampliación de infraestructura en Neuquén mejora el panorama logístico.
Dólar e Inflación:
La estabilidad cambiaria y la desaceleración inflacionaria previstas para el segundo semestre mejorarían el clima inversor general, lo que podría reflejarse en una mayor demanda de activos argentinos como YPF.
📈 Expectativas para el Segundo Semestre de 2025
Si bien la estructura técnica continúa bajista, la zona actual es atractiva para acumulación por valor, especialmente pensando en:
Mejoras en balances futuros (si se consolida la suba del petróleo y baja el riesgo país).
Posibles upgrades en ratings o recomendaciones de analistas si se estabiliza el rumbo económico argentino.
Noticias positivas respecto a nuevos acuerdos de inversión en Vaca Muerta o expansión de exportaciones.
🧠 Enfoque Estratégico Profit Trading ARG
📌 Estrategia sugerida:
Acumulación escalonada (20% del capital por cada caída significativa).
Atención a la ruptura de los 50K, que funcionaría como confirmación de cambio de estructura en diario/semanal.
Complementar con seguimiento del Brent y riesgo país como indicadores macro-fundamentales.
📌 Conclusión:
YPF se encuentra en una zona compleja desde lo técnico, pero con fundamentos que empiezan a alinearse para una posible recuperación si el contexto macro lo permite. El segundo semestre podría ser clave para consolidar un cambio de ciclo, aunque la prudencia sigue siendo esencial.
📌 Contexto Actual:
Recorte del 35% en lo que va del año, en línea con un mercado que ha reaccionado ante una combinación de factores internos (reacomodamiento político-económico tras la reestructuración macro del gobierno libertario) y externos (precios internacionales del crudo).
La acción de YPF se encuentra en zona de acumulación desde una óptica técnica, pero también descontando riesgos fundamentales.
🔍 Factores Fundamentales Clave
Precio del Petróleo (Brent):
En niveles mixtos, entre 75 y 85 USD, con presión por menor demanda global pero sostenido por conflictos geopolíticos.
Impacto: YPF se ve directamente beneficiada si el Brent supera los 85 USD, dado que su estructura productiva sigue siendo sensible a los márgenes.
Política de Subsidios y Tarifas:
El gobierno ha avanzado en la reducción de subsidios energéticos, lo que a mediano plazo mejora la previsibilidad de ingresos para YPF en segmentos como gas y distribución.
La transición hacia precios de mercado puede impactar positivamente sus balances, especialmente en el segundo semestre.
Inversiones en Vaca Muerta:
Continúa siendo el principal driver de crecimiento a largo plazo.
Se esperan alianzas estratégicas con empresas internacionales, debido a que Argentina está incentivando la llegada de capital extranjero con menores restricciones cambiarias.
El desarrollo del gasoducto Néstor Kirchner y la ampliación de infraestructura en Neuquén mejora el panorama logístico.
Dólar e Inflación:
La estabilidad cambiaria y la desaceleración inflacionaria previstas para el segundo semestre mejorarían el clima inversor general, lo que podría reflejarse en una mayor demanda de activos argentinos como YPF.
📈 Expectativas para el Segundo Semestre de 2025
Si bien la estructura técnica continúa bajista, la zona actual es atractiva para acumulación por valor, especialmente pensando en:
Mejoras en balances futuros (si se consolida la suba del petróleo y baja el riesgo país).
Posibles upgrades en ratings o recomendaciones de analistas si se estabiliza el rumbo económico argentino.
Noticias positivas respecto a nuevos acuerdos de inversión en Vaca Muerta o expansión de exportaciones.
🧠 Enfoque Estratégico Profit Trading ARG
📌 Estrategia sugerida:
Acumulación escalonada (20% del capital por cada caída significativa).
Atención a la ruptura de los 50K, que funcionaría como confirmación de cambio de estructura en diario/semanal.
Complementar con seguimiento del Brent y riesgo país como indicadores macro-fundamentales.
📌 Conclusión:
YPF se encuentra en una zona compleja desde lo técnico, pero con fundamentos que empiezan a alinearse para una posible recuperación si el contexto macro lo permite. El segundo semestre podría ser clave para consolidar un cambio de ciclo, aunque la prudencia sigue siendo esencial.
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Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.
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