Analisis tren pasar emas terkini:

kemarin dulu

Analisis berita emas: Di pasar AS pada hari Jumat (24 Januari), emas spot melonjak tinggi tetapi menemui hambatan dan jatuh kembali. Emas spot mencapai titik terendah dan bangkit kembali pada hari Kamis, jatuh ke $2.735,83/ons di awal sesi, tetapi perubahan jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat berkinerja lebih buruk dari ekspektasi pasar, dan dolar melemah setelah Presiden AS Trump menyerukan suku bunga yang lebih rendah. Harga emas memulihkan semua kerugian dan ditutup pada $2.754,59/ons. Perhatian pasar tetap terfokus pada dampak luas dari kebijakan Trump. Daniel Pavilonis, ahli strategi pasar senior di RJO Futures, mengatakan: "Sebagian alasannya adalah dolar. Dolar naik pada hari Kamis dan kemudian dijual, sehingga mendorong emas keluar dari posisi terendahnya. Tren hari Kamis hanyalah pengakuan atas arah Gedung Putih. Saya pikir sebagian volatilitas disebabkan oleh ekspektasi ini." Dalam pidatonya di Forum Ekonomi Dunia, Trump menekankan komitmennya untuk membalikkan inflasi dan mengumumkan bahwa ia berharap untuk segera memangkas suku bunga. Ia juga mendesak negara-negara lain untuk mengambil langkah serupa guna mengatasi tantangan ekonomi global. Namun, menurut CME FedWatch Tool, para pedagang yakin bahwa ada peluang 99,5% bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan 28-29 Januari. Ketidakpastian kebijakan Trump di masa depan telah mendorong para pelaku pasar untuk berbondong-bondong ke aset safe haven seperti emas untuk melindungi diri dari volatilitas. Para investor perlu memperhatikan berita dinamis Trump dan perubahan sentimen pasar. Hari perdagangan ini juga perlu memperhatikan keputusan suku bunga Bank Jepang dan data PMI Januari negara-negara Eropa dan Amerika.

Analisis teknis emas: Tren harga emas sesuai dengan ekspektasi kami. Harga telah jatuh dan naik berkali-kali selama periode tersebut, dan telah ditekankan berkali-kali baru-baru ini bahwa garis 2790 adalah tujuan akhir, dan semakin dekat! Emas pertama-tama melangkah mundur dan kemudian naik, ditutup lebih tinggi pada akhir hari. Ia melangkah mundur ke garis 2736 pada jalur tengah grafik 4 jam dan stabil lalu naik dan ditutup pada level tinggi. Saluran panjang tetap tidak berubah, dan tren naik sambil berkonsolidasi dan terkoreksi. Garis harian masih kuat dan koreksi konsolidasi yang kuat menggantikan koreksi retracement, ditutup pada level tinggi pada akhir perdagangan. Ada kemungkinan besar untuk menembus momentum tinggi pada hari berikutnya. Harga emas juga dibuka tanpa ragu-ragu di sesi pagi Asia. Jika terus menembus level tinggi 2763 hari ini, level tinggi hari ini akan langsung menuju 2790! Selama periode ini, kami akan terus mempertahankan gagasan untuk jatuh kembali dan mengambil posisi beli!

Emas berjalan dalam saluran naik 4 jam, yang juga merupakan saluran naik bertahap. Kemarin, ia melangkah mundur mendekati titik kritis jalur tengah. Telah ditekankan sebelumnya bahwa di pasar unilateral, jalur tengah adalah titik pemisah yang kuat dan lemah. Pertahankan jalur tengah dan lihat posisi beli. Kemarin, emas melangkah mundur dengan sempurna ke jalur tengah, yang setara dengan peluang sempurna untuk memasuki posisi long. Pasar yang kuat takut tidak memberi peluang untuk memasuki pasar. Selama ada langkah mundur emas, itu adalah peluang untuk mengambil posisi long. Posisi defensif dapat dipindahkan ke 2736. Pedagang yang tidak memiliki perintah perdagangan juga memilih untuk mundur untuk mengambil posisi long pada posisi rendah. Karena harga emas juga telah disesuaikan dalam proses eksplorasi ke bawah kemarin, dan gelombang ini juga akan menjadi gelombang baru gelombang naik, emas pasti akan naik dan menembus level tertinggi sebelumnya di 2763 dan bergerak menuju titik yang lebih tinggi! Secara keseluruhan, tim analis emas profesional kami merekomendasikan bahwa strategi operasi jangka pendek untuk emas harus terutama long pada pullback, dilengkapi dengan short pada rebound. Fokus jangka pendek di sisi atas adalah garis resistensi 2793-2798, dan fokus jangka pendek di sisi bawah adalah garis support 2765-2760.

kemarin dulu

Trade aktif

Posisi CFTC: Posisi beli emas dan minyak mentah melonjak, posisi jual franc Swiss melonjak, dan posisi Treasury AS menyimpang

Menurut data dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC), pada minggu tanggal 21 Januari 2025, posisi spekulan pasar dalam berbagai produk keuangan berubah secara signifikan, yang menunjukkan pergeseran halus dalam sentimen pasar. Data posisi untuk logam mulia, energi, pasar berjangka valuta asing, dan obligasi Treasury AS memberi kita jendela ke tren pasar. Berikut ini adalah interpretasi terperinci dari perubahan posisi di pasar-pasar utama ini.

Logam mulia:

Emas: Spekulan emas COMEX meningkatkan posisi beli bersih mereka sebesar 21.864 lot menjadi 234.358 lot. Ini menunjukkan bahwa sentimen bullish pasar terhadap emas telah meningkat, yang mungkin terkait dengan meningkatnya ketidakpastian ekonomi global atau meningkatnya ekspektasi inflasi.

Perak: Spekulan perak COMEX meningkatkan posisi beli bersih mereka sebesar 746 lot menjadi 29.549 lot. Perubahan posisi perak relatif kecil, tetapi masih menunjukkan kecenderungan bullish tertentu, yang mungkin dipengaruhi oleh ekspektasi yang membaik terhadap permintaan industri.

Tembaga: Spekulan tembaga COMEX meningkatkan posisi beli bersih mereka sebanyak 3.944 lot menjadi 17.861 lot. Peningkatan posisi tembaga mungkin mencerminkan ekspektasi pasar terhadap pemulihan ekonomi global dan peningkatan aktivitas industri. Sebagai logam industri yang penting, permintaan tembaga terkait erat dengan aktivitas ekonomi.

Energi:

Minyak mentah: Spekulan minyak mentah WTI meningkatkan posisi beli bersih mereka sebanyak 21.163 lot menjadi 236.354 lot. Perubahan ini menunjukkan bahwa ekspektasi permintaan pasar terhadap minyak mentah lebih optimis, yang mungkin terkait dengan ekspektasi pemulihan ekonomi global dan kebijakan pemangkasan produksi Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC).

Gas alam: Di empat pasar utama NYMEX dan ICE, spekulan gas alam meningkatkan posisi beli bersih mereka sebanyak 17.044 lot menjadi 246.884 lot. Peningkatan posisi gas alam mungkin terkait dengan meningkatnya permintaan pemanas musim dingin dan kekhawatiran tentang pasokan gas alam.

Valuta asing:

Franc Swiss: Posisi short bersih franc Swiss adalah -41.837 lot. Ini menunjukkan bahwa pasar memiliki sentimen bearish yang kuat terhadap franc Swiss, yang mungkin terkait dengan data ekonomi Swiss yang buruk atau meningkatnya selera risiko global.

Pound: Posisi short bersih pound adalah -8.257 lot. Perubahan posisi pound menunjukkan bahwa pasar memiliki beberapa perbedaan dalam tren jangka pendeknya, tetapi sentimen bearish secara keseluruhan masih dominan.

Euro: Posisi short bersih euro adalah -62.486 lot. Perubahan posisi euro mungkin terkait dengan ekspektasi kebijakan moneter Bank Sentral Eropa dan fluktuasi data ekonomi zona euro.

Yen: Posisi short bersih yen adalah -14.673 lot. Perubahan posisi yen Jepang relatif kecil, tetapi masih menunjukkan bahwa pasar lebih berhati-hati tentang tren jangka pendeknya.

Obligasi Pemerintah AS:

Obligasi pemerintah secara keseluruhan: Posisi beli bersih berjangka obligasi pemerintah AS CBOT meningkat sebanyak 24.404 lot menjadi 24.456 lot. Hal ini menunjukkan bahwa permintaan keseluruhan obligasi pemerintah AS telah meningkat, yang mungkin terkait dengan kekhawatiran pasar tentang prospek ekonomi AS dan peningkatan permintaan aset yang aman.

Obligasi pemerintah 2 tahun: Posisi jual bersih berjangka obligasi pemerintah AS CBOT 2 tahun menurun sebanyak 82.829 lot menjadi 1.174.377 lot. Perubahan posisi obligasi pemerintah 2 tahun dapat mencerminkan penyesuaian pasar terhadap ekspektasi suku bunga jangka pendek, dan pasar mungkin mengharapkan Federal Reserve untuk mengadopsi kebijakan moneter yang lebih longgar.

Obligasi pemerintah 5 tahun: Posisi jual bersih berjangka obligasi pemerintah AS CBOT 5 tahun meningkat sebanyak 18.570 lot menjadi 1.796.191 lot. Perubahan posisi Treasury 5-Tahun mungkin terkait dengan penyesuaian pasar terhadap ekspektasi suku bunga jangka menengah, dan pasar mungkin memperkirakan suku bunga akan naik.

Obligasi Treasury 10-Tahun: Posisi short bersih CBOT dalam obligasi Treasury berjangka 10-tahun AS meningkat sebesar 12.310 kontrak menjadi 580.245 kontrak. Perubahan posisi Treasury 10-Tahun mungkin mencerminkan penyesuaian pasar terhadap ekspektasi suku bunga jangka panjang, dan pasar mungkin memperkirakan suku bunga jangka panjang akan naik.

Obligasi Treasury ultra-panjang: Posisi short bersih obligasi Treasury berjangka ultra-panjang AS CBOT menurun sebesar 12.434 lot menjadi 229.988 lot. Perubahan posisi obligasi Treasury ultra-panjang mungkin terkait dengan kekhawatiran pasar tentang prospek ekonomi jangka panjang dan peningkatan permintaan untuk aset yang aman.

Produk pertanian:

Jagung: Spekulan jagung CBOT meningkatkan posisi beli bersih mereka sebanyak 31.661 lot menjadi 170.460 lot. Peningkatan posisi jagung mungkin terkait dengan ekspektasi pasar akan peningkatan permintaan jagung, terutama di sektor pakan ternak dan biofuel.

Kedelai: Spekulan kedelai CBOT mengurangi posisi beli bersih mereka sebanyak 871 lot menjadi 1.159 lot. Perubahan posisi kedelai mungkin terkait dengan kekhawatiran pasar tentang pasokan kedelai dan ketidakpastian tentang permintaan.

Gandum: Spekulan gandum CBOT mengurangi posisi jual bersih mereka sebanyak 8.947 lot menjadi 87.670 lot. Perubahan posisi gandum mungkin terkait dengan ekspektasi pasar akan peningkatan pasokan gandum dan ekspektasi optimis terhadap permintaan.

Kopi: Spekulan kopi ICE meningkatkan posisi beli bersih mereka sebanyak 2.254 lot menjadi 51.054 lot. Peningkatan posisi kopi mungkin terkait dengan ekspektasi pasar akan peningkatan permintaan kopi dan kekhawatiran tentang pasokan.

Gula: Spekulan gula ICE meningkatkan posisi short neto mereka sebanyak 34.800 lot menjadi 137.267 lot. Perubahan posisi gula mungkin terkait dengan ekspektasi pasar akan peningkatan pasokan gula dan kekhawatiran tentang permintaan.

Posisi spekulan pasar pada berbagai produk keuangan telah berubah secara signifikan minggu ini. Pasar logam mulia dan energi telah menunjukkan sentimen bullish tertentu, sementara pasar valuta asing telah menunjukkan perubahan posisi yang kompleks. Permintaan keseluruhan di pasar Treasury AS meningkat, tetapi posisi obligasi Treasury dengan jatuh tempo yang berbeda berubah secara berbeda. Perubahan posisi di pasar produk pertanian mencerminkan penyesuaian pasar terhadap ekspektasi penawaran dan permintaan berbagai produk pertanian. Data ini memberi kita petunjuk penting tentang tren pasar.

kemarin

Trading ditutup: target tercapai

Analisis tren pasar emas minggu depan:

Analisis berita emas: Harga emas naik hampir 1% pada hari Jumat (24 Januari), mendekati rekor tertinggi yang ditetapkan pada bulan Oktober tahun lalu, terutama didorong oleh seruan Presiden AS Donald Trump untuk pemotongan suku bunga dan ketidakpastian dalam kebijakan perdagangannya. Harga emas spot naik sebanyak 0,12% menjadi $2.785,50 per ons, naik 2,8% minggu ini. Harga emas saat ini berada pada level tertinggi sejak rekor tertinggi sepanjang masa di $2.790,15 per ons yang ditetapkan pada tanggal 31 Oktober tahun lalu. Indeks dolar AS turun ke level terendah dalam satu bulan, membuat emas berdenominasi dolar lebih murah bagi pembeli asing. Harga emas menuju rekor tertinggi baru, bertepatan dengan koreksi dolar AS. Dolar melemah karena Trump mengisyaratkan bahwa ia mungkin akan melonggarkan kebijakan tarifnya terhadap Tiongkok dan memilih untuk mencapai kesepakatan perdagangan. Pada hari Kamis, Trump mengatakan di Forum Ekonomi Dunia di Davos bahwa ia akan meminta pemotongan suku bunga segera. Dalam wawancara dengan Fox NEW, Trump mengatakan ia lebih suka tidak menggunakan tarif untuk menyelesaikan masalah perdagangan dengan China. Emas dengan imbal hasil nol dipandang sebagai lindung nilai selama masa gejolak politik dan ekonomi dan berkinerja baik dalam lingkungan suku bunga rendah. Komentar Trump muncul menjelang pertemuan Federal Reserve minggu depan, ketika para pembuat kebijakan secara luas diharapkan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah.

Emas sekali lagi melanjutkan tren kenaikan sebelumnya pada hari Jumat. Emas mencapai garis 2785 pada titik tertingginya di pasar AS dan kemudian mundur di bawah tekanan, mendekati titik tertinggi historis dan ditutup pada garis 2770. Garis harian juga ditutup dalam bentuk palu terbalik dari garis atas. Meskipun ada keinginan untuk naik lebih tinggi dan turun kembali pada hari Jumat, tetapi untuk saat ini, support 2770 masih bertahan dengan keras kepala, dan itu belum tertembus sama sekali. Minggu depan juga merupakan pengumuman keputusan suku bunga. Sebelum itu, emas kemungkinan akan mengalami kejutan. Tentu saja, hal itu tidak menutup kemungkinan akan ada berita yang dirilis lebih awal. Setelah perdagangan awal Asia dibuka datar pada hari Senin mendatang, garis 2770 mungkin juga akan turun. Yang perlu diuji adalah area konversi atas-bawah 2762-60 di bawah. Posisi ini juga merupakan titik naik dari tren naik, sementara port penekan atas tetap berada di dekat 2780-88. Dalam jangka pendek, kemungkinan akan berfluktuasi di sekitar kisaran ini, menunggu terobosan selanjutnya.

Dilihat dari analisis pasar 4 jam, kinerja sesi pagi Asia dan sesi Eropa pada hari Senin juga lebih penting. Sesi AS juga perlu mengikuti tren sesi Eropa untuk tata letak, terlepas dari apakah bulls dapat menembus pada periode selanjutnya dan menetapkan titik tertinggi baru lagi, atau membentuk koreksi retracement. situasi, mungkin ada gelombang energi naik pada periode selanjutnya.

Tim analis emas kami yang profesional dan berpengalaman merekomendasikan strategi operasi jangka pendek untuk Senin depan
Strategi operasi emas:

1. Ambil posisi long saat emas turun kembali ke 2758-2762, dan tambahkan lebih banyak posisi saat turun kembali ke 2750-2753, stop loss 2743, target 2780-2788;