Análise da tendência do ouro na próxima semana:

9 Feb

Esta semana, o mercado do ouro continuou a sua forte tendência de alta. Impulsionado por vários fatores positivos, o preço subiu pela sexta semana consecutiva e atingiu um máximo histórico de 2.886,65 dólares nas negociações. Os principais factores determinantes incluem: Aumento da procura de refúgios seguros: a incerteza política e económica global aumentou, especialmente o anúncio do Presidente dos EUA, Trump, de tarifas adicionais sobre o México e o Canadá. Embora tenha sido temporariamente adiado por um mês, a elevada incerteza no mercado fez com que a procura dos investidores por ouro continuasse forte. Banco central aumenta reservas de ouro: O Banco Popular da China continua a aumentar as suas reservas de ouro. Aumentou as suas reservas de ouro durante três meses consecutivos desde julho do ano passado. Em janeiro, comprou cinco toneladas de ouro, elevando as suas reservas de ouro para 2.285 toneladas. Embora as reservas de ouro representem apenas 5% das reservas cambiais, este aumento contínuo das compras indica que a China poderá continuar a aumentar a proporção de reservas de ouro no futuro.

Perspetivas de mercado para a próxima semana
Na próxima semana, o mercado do ouro será ainda fortemente afectado pela situação económica e política mundial. O foco principal inclui: Dados do IPC dos EUA: Os Estados Unidos divulgarão o Índice de Preços no Consumidor (IPC) de janeiro, que se tornará o foco das atenções do mercado na próxima semana. Se os dados do IPC forem fortes, isto poderá aumentar as expectativas do mercado de que a Fed aumente as taxas de juro, o que, por sua vez, irá pressionar os preços do ouro. Pelo contrário, se os dados da inflação forem fracos, poderão suportar ainda mais o aumento dos preços do ouro. Situação política em Washington: As novas medidas da administração Trump sobre as tarifas continuam a ser um factor importante que afecta o sentimento do mercado. Embora Trump tenha adiado temporariamente as medidas tarifárias sobre o México e o Canadá, isso não significa que a questão tarifária tenha sido resolvida, e os investidores precisam de prestar muita atenção aos acontecimentos. Dados económicos globais: os dados de emprego da zona euro e os dados do IPC e do PPI da China também afectarão o sentimento do mercado global, o que por sua vez terá um impacto nos preços do ouro. Uma vez que a incerteza comercial pode levar a uma incerteza cada vez maior nos mercados globais, prevê-se que a procura de ouro como activo de refúgio seguro se mantenha num nível elevado.

Análise técnica:
Numa perspetiva de análise técnica, o mercado do ouro encontra-se num momento crítico. Em Fevereiro de 2025, factores como o cenário económico global, a política monetária, os riscos geopolíticos e os níveis de inflação moldaram em conjunto a tendência de subida do ouro.

Gráfico semanal: A linha semanal desta semana registou uma linha positiva com uma sombra superior, formando um arranjo favorável de seis dias. O preço atual está acima da gama superior das Bandas de Bollinger, e a média móvel de curto prazo mantém uma cruz dourada e desenvolve-se para cima. É lógico que isto será propício ao fortalecimento contínuo dos touros, pelo que o gráfico semanal ainda é maioritariamente otimista.

Gráfico diário: Embora a linha diária tenha registado uma linha positiva ontem, a longa linha de sombra superior não pode ser ignorada, porque isto mostra que o preço do ouro encontrou uma forte resistência na área de 2886. Felizmente, os indicadores de curto prazo ainda estão organizados num padrão de alta, a média móvel de curto prazo estende-se para cima e forma um forte suporte na área de 2848-2850. Além disso, as Bandas de Bollinger abrem para cima como um todo, e o padrão de cruz dourada do indicador macd fornece suporte para os touros. Portanto, a ideia principal de entrar numa posição longa numa posição baixa no gráfico diário ainda é.

Gráfico de 4 horas: Afetada pela subida e queda dos preços do ouro, a média móvel de 5 dias na média móvel de curto prazo caiu, o que também levou à resistência de curto prazo na abertura da próxima semana. Além disso, a força de alta é obviamente insuficiente, o que pode ser refletido no rápido retrocesso do ponto alto perto de 2860. Além disso, o momentum ascendente dos indicadores de curto prazo não é forte, e o indicador MACD forma novamente uma cruz morta para baixo. Portanto, em geral, o movimento ascendente do gráfico de 4 horas deve ser considerado uma correção de ponto alto.

Resumo
No geral, o mercado do ouro teve um bom desempenho esta semana, estabelecendo um recorde, impulsionado principalmente pela procura de activos de refúgio, dados fracos sobre a folha de pagamentos não agrícola dos EUA e reservas contínuas de ouro por parte dos bancos centrais globais. A incerteza do mercado continua a ser a principal força motriz da subida do ouro. As tensões geopolíticas e as fracas expectativas para a economia global levaram os investidores a procurar alocar activos em activos de refúgio seguro, como o ouro. Com o desenvolvimento dos dados económicos dos EUA e da situação política global na próxima semana, o mercado do ouro enfrentará novos desafios e oportunidades, mas com a compra contínua de ouro pelos bancos centrais globais e a procura contínua de refúgios seguros, os preços do ouro ainda têm muito espaço para crescer.

Estratégia de operação:
Em geral, a nossa equipa profissional e experiente de analistas de ouro recomenda que a operação de curto prazo do ouro na próxima semana seja principalmente de vendas a descoberto em recuperações, complementadas por vendas a longo prazo em retrações. O foco de curto prazo superior está na linha de resistência de 2882-2887, e o foco de curto prazo inferior está na linha de suporte de 2835-2830.

A estratégia operacional específica é a seguinte:

Quando o ouro recuperar, short selling em 2882-2887, stop loss em 2892, target de cerca de 2870-2860, rotura para 2850; continue a segurar se cair abaixo!

Quando o ouro cair, operar comprado em 2840-2845 e cobrir posições em 2835; quando o ouro cair, stop loss em 2830, meta em 2888-2890;

10 Feb

Trade aktif

Análise da última tendência do mercado do ouro:

Análise de notícias sobre o ouro: O ouro à vista subiu acima dos 2.900 dólares/onça na sessão europeia de segunda-feira (10 de fevereiro), com uma subida diária de 1,34%. As preocupações do mercado sobre os comentários sobre as tarifas do presidente dos EUA, Trump, continuaram a crescer. Ao mesmo tempo, os dados económicos dos EUA reforçaram a expectativa de que a Reserva Federal manteria taxas de juro elevadas. As propriedades de refúgio seguro e antiinflacionárias do ouro impulsionaram conjuntamente os preços do ouro para cima. A aversão ao risco no mercado global aumentou, e os investidores estão cautelosos com a incerteza económica que pode ser causada pela política tarifária de Trump. Anteriormente, Trump anunciou planos para impor uma tarifa de 25% sobre todas as importações de aço e alumínio e disse que iria implementar uma política tarifária recíproca em todos os países. Esta declaração agravou as preocupações do mercado sobre as tensões comerciais globais, levando os fundos a fluir para activos de refúgio seguro, como o ouro. Além disso, o mercado está atento aos dados do IPC dos EUA que serão divulgados esta semana e ao testemunho do presidente da Reserva Federal, Powell, no Congresso. Espera-se que estes dois eventos forneçam mais orientação para a tendência do ouro.

O foco do mercado esta semana será o depoimento do presidente da Reserva Federal, Powell, no Congresso, e os dados do IPC dos EUA para janeiro. Se os dados da inflação forem mais fortes do que o esperado, isso irá reforçar ainda mais a posição da Fed de manter taxas de juro elevadas, apoiando assim o dólar norte-americano, o que poderá colocar alguma pressão sobre o ouro a curto prazo. No entanto, a longo prazo, as preocupações do mercado sobre a incerteza económica global ainda existem, e a procura de ouro como porto seguro poderá continuar. No curto prazo, o desempenho dos preços do ouro em torno dos 2.900 dólares será a chave para a atenção do mercado. Se conseguir romper efetivamente, a atual ronda de ganhos poderá continuar.

Por que razão o ouro continua a subir?

O recente forte avanço do ouro está relacionado principalmente com factores de aversão ao risco macro e geopolítico, principalmente três factores de fixação de preços: a potencial pressão de recuperação da inflação nos Estados Unidos, as maiores expectativas de cortes nas taxas de juro ao abrigo da declaração neutra da Reserva Federal e o aumento das reservas de ouro por parte dos bancos centrais globais. Sob a combinação destas três variáveis, o preço do ouro continua forte.

1.º Conflito geopolítico: a guerra tarifária entre a China e os EUA ressurgiu e a aversão ao risco aumentou!

Os conflitos geopolíticos aumentaram, a guerra tarifária entre a China e os EUA foi reiniciada e a aversão ao risco aumentou. O ditado "compre ouro em tempos difíceis" reapareceu, e os investidores viraram-se para o ouro para evitar riscos, e os preços do ouro dispararam no curto prazo. No início de 2025, os Estados Unidos impuseram tarifas sobre produtos chineses e canadianos, e a China retaliou. Os atritos comerciais agravaram a incerteza económica global. O ouro tornou-se um "porto seguro" para os fundos, e o aumento da procura fez subir os preços do ouro.

2.º A Fed cortou as taxas de juro: o custo de manutenção do ouro é reduzido!

Espera-se que a Fed corte as taxas de juro, reduzindo o custo de manutenção do ouro. A história mostra que os preços do ouro têm um bom desempenho durante os ciclos de corte das taxas de juro.

Ao mesmo tempo, os cortes nas taxas de juro são geralmente acompanhados por um aumento da oferta de moeda, o que pode levar ao aumento dos preços e desencadear inflação. O ouro tem propriedades anti-inflacionárias. Com as expectativas de inflação, o seu valor de investimento será ainda mais destacado, elevando assim os preços do ouro.

3.º Os bancos centrais globais estão a comprar ouro loucamente, com uma procura anual de quase 5.000 toneladas!

Os dados do World Gold Council mostram que, em 2024, os bancos centrais globais estão a comprar ouro a um ritmo recorde: as compras ultrapassaram as 1.000 toneladas durante três anos consecutivos e aceleraram para 333 toneladas no quarto trimestre, com uma procura total anual de 4.974 toneladas. A procura do banco central por ouro parece ser "infinita".

Análise técnica do ouro: Hoje, segunda-feira, o ouro voltou a atingir um máximo histórico. Até agora, o ouro atingiu acima da marca dos 2.906. O ouro está atualmente a manter uma forte tendência oscilante na tendência diária. A linha K diária continua a correr ao longo da média móvel de curto prazo, e o preço mostra sinais de que está gradualmente a sair da faixa de oscilação de alto nível. Não há sinais de pico na tendência diária por enquanto. Hoje, está extremamente forte numa ascensão cíclica. Neste tipo de transação baseada no tempo, o preço não é a chave, a chave é o tempo. Ao mesmo tempo, esta subida é um padrão de short selling completamente forçado, que é fácil de subir, mas difícil de cair. Não considere a ideia de entrar em curto-circuito. Além disso, a este ritmo, mesmo que os longs abram em baixa de manhã, não há grande risco de retração. Continue a olhar para a segunda elevação.

Na tendência de nível de 4 horas do ouro, o preço saiu da anterior faixa de oscilação de nível alto. Os mercados europeu e americano estarão atentos para verificar se existe uma segunda tendência de pull-up após a confirmação da retração. Na tendência de curto prazo, preste atenção ao suporte em torno de 2880 abaixo. Na tendência de nível horário, a linha K mantém basicamente uma tendência ascendente ao longo da média móvel de curto prazo, e basicamente não há retração durante o dia. Se quiser operar a descoberto, deve pelo menos esperar até que haja sinais de pico de curto prazo na tendência do ciclo de pequeno nível e prestar atenção aos ajustes de curto prazo. No geral, a nossa equipa profissional e sénior de analistas de ouro recomenda que a operação de curto prazo do ouro hoje seja baseada principalmente em retornos e recuperações curtas. O foco de curto prazo na resistência superior de 2915-2920 e o foco de curto prazo no suporte inferior de 2885-2880.

Ideias para operações de ouro:
O ouro desce para 2878-2880 e vai longo, stop loss 2873, target 2905-2910;

10 Feb

Trading ditutup: target tercapai

Análise da última tendência do mercado do ouro:

Na tendência de 4 horas do ouro, o preço saiu da anterior faixa máxima e volátil. No mercado europeu e americano, estaremos atentos se existe uma segunda tendência de subida após a confirmação do retrocesso. Na tendência de curto prazo, prestaremos atenção ao suporte em torno de 2890 abaixo. A nível horário, a linha K mantém basicamente uma tendência ascendente ao longo da média móvel de curto prazo, e basicamente não há retrocesso durante o dia. Se quiser operar vendido no curto prazo, deve pelo menos esperar até que haja sinais de pico de curto prazo na tendência do ciclo de pequeno nível e prestar atenção aos ajustes de curto prazo. Em conjunto, a operação de curto prazo atual do ouro baseia-se numa equipa de analistas profissionais e seniores que recomendam principalmente comprar em recuos, complementados por short-selling em recuperações. O foco de curto prazo superior está na resistência de primeira linha de 2920-2925, e o foco de curto prazo inferior está no suporte de primeira linha de 2890-2885.

Estratégia de negociação de ouro de hoje:
Sugestão de operação 1: operar comprado quando o ouro recuar por volta de 2887-85, com uma perda de 2878, e o objetivo for 2900. Continue a manter a posição de rompimento e procure 2920!

Sugestão de operação 2: Tente vender ouro a descoberto em 2908-2910 (um quinto dos fundos entra no mercado). Se o ouro romper 2920, cubra um quinto da posição, pare a perda em 2925, aponte para 2900-2890, continue a segurar se romper