Ichimoku Kinko Hyo: “uma olhada em um gráfico equilibrado”

6 Apr 2023

Vamos falar do indicador técnico mais popular da Ásia. Quem mediu isso? Não sei, mas é aquela "verdade" que passamos a frente.

A Nuvem de Ichimoku, como é conhecido aqui ou no japonês Ichimoku Kinko Hyo, podemos dizer que é mais que somente um indicador técnico. Podemos até falar que é um trading system. Desenvolvido por Goichi Hosoda e publicado em 1968 depois de 20 anos de estudos, chegando ao ocidente somente depois 1990, tem como o objetivo, em um gráfico captar: tendência, momentum, áreas futuras de suporte e resistências e os pontos de entrada e saída.

É composto de 5 linhas baseadas em médias móveis:

- Tenkan sen (linha de conversão ou “linha que vira”), é a linha que indica tendência, no gráfico do BTC na cor azul, é calculada da seguinte forma: (maior máxima / menor mínima) / 2, pelos últimos 9 períodos;

- Kinjun sen (“linha base”), é o quem indica o movimento do mercado. Preços cruzando este linha, no gráfico do BTC na cor vermelha, indicam possível mudança na tendência. E Tenkan cruzando a Kinjun pode ser interpretado como sinal de compra ou venda a depender da direção. É calculada da seguinte forma: (maior máxima / menor mínima) / 2, pelos últimos 26 períodos;

- Senkou span A (“a primeira linha que lidera”), no gráfico na cor verde claro, é um das linha que formam a “nuvem”, sendo a fórmula: (Tenkan sen + Kijun sen) / 2, deslocada 26 períodos a frente;

- Senkou span B (“segunda linha”), no gráfico na cor vermelho, é a segunda linha que forma a “nuvem”, sendo a fórmula: (maior máxima / menor mínima) / 2, para os últimos 52 períodos, deslocada 26 períodos a frente;

- Chikou span (“a linha atrasada”) é usado para determinar a força de um sinal de compra e venda, no gráfico está na cor verde, e ela é o preço de fechamento deslocado 26 períodos para frente.

Não se engane pela descrição que Ichimoku é somente uma observação de cruzamento de médias entre Tenkan e Kinjun. Pois a leitura de Ichimoku é do conjunto todo formado pelas 5 linhas e o preço. Por exemplo a Nuvem quando Senkou span B está por cima indica uma tendência negativa de maior prazo, enquanto Tenkan pode estar cruzando Kinjun para cima. No gráfico do BTCUSD é possível observar isso no ponto 1.
A Nuvem, além de indicar essa tendência de maior prazo, tem como função oferecer regiões de suporte e resistência. No caso do BTC, ponto 2, os preços adentraram a nuvem e podem terem vencido a primeira resistência (Senkou span A). Ainda precisariam vencer a linha vermelha da Senkou span B para entrarem em território altista de longo prazo.

Fui o mais sucinto possível, pois meu objetivo é compartilhar minha experiência com o indicador a seguir. Quando me deparei com ele na primeira vez, eu tentei utilizá-lo, mas não consegui capturar as nuances do relacionamento de todo o conjunto. Provavelmente foi pela minha falta de experiência na época. Depois de alguns anos fui revisitar o indicador e encontrei um uso de parte dele para minhas análises.

Estava na época acompanhando USDCAD e via a possibilidade da reversão da tendência. Era uma probabilidade muito alta. Dado que era uma análise relacional com o próprio índica dólar (DX). Porém em ago/21 e set/21 (ponto A) não entendia o por que os preços não conseguiam avançar em relação aquela região. Sendo engenheiro de obra pronta hoje parece fácil dizer que era uma região de resistência, mas na época acompanhando desdobramentos de curto prazo não era tão evidente.

Aí quando plotei Ichimoku vi que estava lidando com a Senkou span A e desde lá adotei a nuvem nas minhas análises utilizando no gráfico semanal. Vejo muita aderência nas moedas, menos para ações e outros. Observem como depois o USDCAD, ponto B, tem dificuldade de vencer a Senkou span B. Foram meses para a o par conseguir vender aquela região e a Nuvem evidência isso muito bem.

Eu sugiro a todos estudarem Ichimoku. Talvez seja o racional analítico que se encaixe para você. Aqueles que já olharam no passado e descartaram, estudem novamente. Eu acredito que precisamos revisitar o conhecimento para o revisarmos a luz da experiência adquirida. Sempre surgem novos insights.

Grande Abraço

Leo