Comentario Semanal - 20 de Agosto
El Mercado europeo y americano vuelve a dejarnos claro la importancia de las zonas en las que estamos operando. A partir de aquí, lo más normal es que estemos ante nuevas zonas de potencial continuidad de la subida. Aún así, debemos tener muy claro lo excepcional que está siendo este año.
En este tipo de Mercado, el inversor minoritario corre con cierta ventaja respecto al gestor de un Fondo de Inversión. El principal hándicap de este último es que, dependiendo de su estrategia para operar en el Mercado, un gestor se puede llegar a convertir en un vendedor forzado.
Por ejemplo, se puede producir una petición de retirada de dinero por parte de los participes del Fondo de Inversión o, por ejemplo, los activos presentes en la cartera pueden llegar a dejar de cumplir los requisitos mínimos de la política de inversión. Por último, también se puede llegar a necesitar aumentar las garantías del fondo.
Este tipo de inconvenientes los tienen los fondos de inversión abiertos. Sin embargo, los fondos de inversión privados o en el caso de los inversores particulares estos problemas no existen. Esta ventaja es un arma de doble filo, pero de usarla bien, podemos llegar a conseguir rentabilidades superiores a la media de fondos de inversión. De hecho, hace un par de semanas leí que la mayoría de los inversores profesionales consiguen una rentabilidad superior a la mayoría de fondos conocidos.
La importancia de la diversificación
La diversificación es importante, sobretodo para los inversores no profesionales. Incluso más de lo que creemos. De hecho, si pudiera elegir que tipo de error cometer, prefería diversificar en exceso que no diversificar demasiado poco, especialmente para inversores de largo plazo. Así pues, el hecho de diversificar en sectores estratégicos para el avance de la humanidad nos lleva a un fondo indexado… con comisiones infinitamente más bajas.
Por otra parte, también es cierto que, si nuestro análisis de inversión es más value que técnico, probablemente sea más razonable tener una cartera con 8 posiciones como mucho. Si eres capaz de encontrar 8 empresas potencialmente rentables para el futuro, probablemente no necesites diversificar más. Nadie se ha hecho rico con 60 ideas, pero si con dos o tres.
Un mal año para el daytrading
Este año no está siendo sencillo. Veníamos de una serie de años con una relativa facilidad para generar rentabilidad, pero el coronavirus nos ha enviado de nuevo a los problemas previos al 2019. Generar dinero en Bolsa vuelve a ser muy complicado y, aunque parezca mentira, precisamente a día de hoy se están creando más cuentas de inversión en Bolsa y trading que en los últimos 5 años juntos.
Precisamente la labor del ‘’Day Trader’’ se está complicando mucho debido a la alta volatilidad que el mercado mantiene desde principios de febrero. Si a esto le sumamos la continua entrada de nuevos millenials con cuentas de trading, estamos ante el escenario perfecto para que pierden su dinero más rápido de lo que se pueden llegar a creer. Puedes leer más sobre esto en el artículo de Gualestrit.
Esto no es una suposición mía. Una estadística que he leído esta semana hablaba de que de un estudio de 1150 ‘’day traders’’ en un determinado mercado, el 97% de ellos perdieron dinero. Solo un 1,1% consiguió un beneficio neto superior al salario mínimo. De todos ellos, solo un 0,5% de ellos consiguieron beneficios superiores al salario de un trabajador de McDonalds a lo largo de 300 días.
En este tipo de Mercado, el inversor minoritario corre con cierta ventaja respecto al gestor de un Fondo de Inversión. El principal hándicap de este último es que, dependiendo de su estrategia para operar en el Mercado, un gestor se puede llegar a convertir en un vendedor forzado.
Por ejemplo, se puede producir una petición de retirada de dinero por parte de los participes del Fondo de Inversión o, por ejemplo, los activos presentes en la cartera pueden llegar a dejar de cumplir los requisitos mínimos de la política de inversión. Por último, también se puede llegar a necesitar aumentar las garantías del fondo.
Este tipo de inconvenientes los tienen los fondos de inversión abiertos. Sin embargo, los fondos de inversión privados o en el caso de los inversores particulares estos problemas no existen. Esta ventaja es un arma de doble filo, pero de usarla bien, podemos llegar a conseguir rentabilidades superiores a la media de fondos de inversión. De hecho, hace un par de semanas leí que la mayoría de los inversores profesionales consiguen una rentabilidad superior a la mayoría de fondos conocidos.
La importancia de la diversificación
La diversificación es importante, sobretodo para los inversores no profesionales. Incluso más de lo que creemos. De hecho, si pudiera elegir que tipo de error cometer, prefería diversificar en exceso que no diversificar demasiado poco, especialmente para inversores de largo plazo. Así pues, el hecho de diversificar en sectores estratégicos para el avance de la humanidad nos lleva a un fondo indexado… con comisiones infinitamente más bajas.
Por otra parte, también es cierto que, si nuestro análisis de inversión es más value que técnico, probablemente sea más razonable tener una cartera con 8 posiciones como mucho. Si eres capaz de encontrar 8 empresas potencialmente rentables para el futuro, probablemente no necesites diversificar más. Nadie se ha hecho rico con 60 ideas, pero si con dos o tres.
Un mal año para el daytrading
Este año no está siendo sencillo. Veníamos de una serie de años con una relativa facilidad para generar rentabilidad, pero el coronavirus nos ha enviado de nuevo a los problemas previos al 2019. Generar dinero en Bolsa vuelve a ser muy complicado y, aunque parezca mentira, precisamente a día de hoy se están creando más cuentas de inversión en Bolsa y trading que en los últimos 5 años juntos.
Precisamente la labor del ‘’Day Trader’’ se está complicando mucho debido a la alta volatilidad que el mercado mantiene desde principios de febrero. Si a esto le sumamos la continua entrada de nuevos millenials con cuentas de trading, estamos ante el escenario perfecto para que pierden su dinero más rápido de lo que se pueden llegar a creer. Puedes leer más sobre esto en el artículo de Gualestrit.
Esto no es una suposición mía. Una estadística que he leído esta semana hablaba de que de un estudio de 1150 ‘’day traders’’ en un determinado mercado, el 97% de ellos perdieron dinero. Solo un 1,1% consiguió un beneficio neto superior al salario mínimo. De todos ellos, solo un 0,5% de ellos consiguieron beneficios superiores al salario de un trabajador de McDonalds a lo largo de 300 días.
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