Hola todos el día de hoy analizare nuevamente el SPX, si bien el en mi anterior análisis dije que sería un buen año para este indicador han pasado ciertos acontecimientos que me hicieron retomar este análisis.
El día de hoy utilizare el TSI, canales que dibuje, el VIX (el famoso índice del miedo), triangulo.
Para empezar este análisis me gustaría iniciar con un marco económico actual:
El presidente Trump anuncio aranceles contra productos de China, esto tiene una consecuencia futura muy grande, es obvio que el gobierno chino tomara medidas (tales como aranceles a productos de U.S.A, comprara menos productos a U.S.A, comprara menos deuda de U.S.A, entre otras), este evento hizo que el SPX bajara un 7.55% del 9 de marzo al 29 de marzo, esta bajada es la más grande desde finales de 2015, recordemos que estamos en el bull market más grande de la historia (de inicios de marzo de 2009 hasta la fecha), donde no ha tenido una caída mayor de 20% en todo este tiempo.
Otro dato importante es que si bien la inflación ha aumentado, sigue siendo un nivel soportable, pero entre los expertos, se comenta porque si la inflación ha aumentado, el desempleo no ha descendido (parece indicar que hay algo por ahí que no es visible pero apunta a una problemática grande); también están los rumores a que la FED suba 4 veces la tasa de interés durante el resto del año, lo cual está provocando que la curva de rendimientos de los bonos de U.S.A se invierta, siendo más atractivo invertir en bonos gubernamentales de corto plazo que en la misma bolsa.
En cuanto al análisis técnico, podemos ver que efectivamente tal y como señala en mi análisis anterior el SPX bajo (del 26/ene/18), y de manera endémica comenzó a subir nuevamente (8/feb/18), lo cual llego a formar un triángulo descendente, donde encontramos dos mínimos muy similares y 2 máximos descendentes, el precio está muy cerca del soporte, junto a esto el TSI sigue una tendencia bajista, la cual aún no ha encontrado suelo. Por ultimo decidí incorporar el VIX (mide la volatilidad del S&P 500), el cual podemos ver una tendencia a la alza desde inicios de marzo, y parece que los mínimos comienzan a ser cada vez más altos, lo cual nos indica que la volatilidad puede seguir aumentando, por lo cual es posible que el SPX pueda disminuir hasta niveles de 2577 (es cuestión de ver su evolución en los próximos días), en caso de que rompa el soporte, por lo que decidí dibujar rectángulos en zonas de congestión del precio (rectángulo verde), los cuales pueden servir para colocar stops. Considero que el comportamiento seguirá a la baja unos días y tal vez el S&P toque suelo y vuelva a subir (siempre y cuando no haya un hecho importante que impacte al SPX). En caso de no ser así seria importante que comenzara a comprar el SH (ETF inverso del SPX, que tiene un movimiento similar al VIX) para amortiguar las perdidas.
El día de hoy utilizare el TSI, canales que dibuje, el VIX (el famoso índice del miedo), triangulo.
Para empezar este análisis me gustaría iniciar con un marco económico actual:
El presidente Trump anuncio aranceles contra productos de China, esto tiene una consecuencia futura muy grande, es obvio que el gobierno chino tomara medidas (tales como aranceles a productos de U.S.A, comprara menos productos a U.S.A, comprara menos deuda de U.S.A, entre otras), este evento hizo que el SPX bajara un 7.55% del 9 de marzo al 29 de marzo, esta bajada es la más grande desde finales de 2015, recordemos que estamos en el bull market más grande de la historia (de inicios de marzo de 2009 hasta la fecha), donde no ha tenido una caída mayor de 20% en todo este tiempo.
Otro dato importante es que si bien la inflación ha aumentado, sigue siendo un nivel soportable, pero entre los expertos, se comenta porque si la inflación ha aumentado, el desempleo no ha descendido (parece indicar que hay algo por ahí que no es visible pero apunta a una problemática grande); también están los rumores a que la FED suba 4 veces la tasa de interés durante el resto del año, lo cual está provocando que la curva de rendimientos de los bonos de U.S.A se invierta, siendo más atractivo invertir en bonos gubernamentales de corto plazo que en la misma bolsa.
En cuanto al análisis técnico, podemos ver que efectivamente tal y como señala en mi análisis anterior el SPX bajo (del 26/ene/18), y de manera endémica comenzó a subir nuevamente (8/feb/18), lo cual llego a formar un triángulo descendente, donde encontramos dos mínimos muy similares y 2 máximos descendentes, el precio está muy cerca del soporte, junto a esto el TSI sigue una tendencia bajista, la cual aún no ha encontrado suelo. Por ultimo decidí incorporar el VIX (mide la volatilidad del S&P 500), el cual podemos ver una tendencia a la alza desde inicios de marzo, y parece que los mínimos comienzan a ser cada vez más altos, lo cual nos indica que la volatilidad puede seguir aumentando, por lo cual es posible que el SPX pueda disminuir hasta niveles de 2577 (es cuestión de ver su evolución en los próximos días), en caso de que rompa el soporte, por lo que decidí dibujar rectángulos en zonas de congestión del precio (rectángulo verde), los cuales pueden servir para colocar stops. Considero que el comportamiento seguirá a la baja unos días y tal vez el S&P toque suelo y vuelva a subir (siempre y cuando no haya un hecho importante que impacte al SPX). En caso de no ser así seria importante que comenzara a comprar el SH (ETF inverso del SPX, que tiene un movimiento similar al VIX) para amortiguar las perdidas.