كل موجة هبوط في السوق تحكي قصة، لكن ليس جميع الأسهم تلعب الدور نفسه. بعض الأسهم تتأثر سلبًا بسبب ارتباطها بسياق أوسع—سواء نتيجة لمخاوف الاقتصاد الكلي، أو تدوير القطاعات، أو تقييمات مرتفعة.
ومع ذلك، هناك أسهم تظهر سلوكًا مختلفًا تمامًا: المرونة والصلابة.
البحث عن الأسهم القوية في سوق ضعيف لا يعني فقط البحث عن شموع خضراء في يوم مليء بالخسائر، بل يعتمد على تحديد الشركات ذات الأسس القوية، والجودة التشغيلية العالية، والقدرة على التعافي السريع عند انحسار الضغوط.
في هذا المقال، نستعرض أبرز السمات التي تميز بعض الأسهم حتى في ظل ضعف السوق بشكل عام.
1. الاتجاه الصاعد طويل الأجل لا يزال قائمًا
عند تصاعد التقلبات، يكون من الأفضل النظر إلى الصورة الأشمل. التركيز على الرسم البياني الأسبوعي يوفر رؤية أوضح.
ما تبحث عنه هو:
هذه هي الأسهم التي قد يتفوق فيها البائعون مؤقتًا، لكن المشترين هم من يهيمنون على الصورة الكبرى.
مثال: الرسم البياني الأسبوعي لسهم Spotify (SPOT)
يوضح الرسم البياني أن التراجعات الأخيرة في Spotify تُعد تماسكًا ضمن اتجاه صاعد طويل الأجل، ما يعكس قوة أساسية كامنة.
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
2. القدرة على التعافي: مرونة حقيقية في الأداء
السهم القوي لا ينهار ببساطة مع السوق، بل يظهر إشارات واضحة على القدرة على التعافي السريع.
مؤشرات هذا السلوك تشمل:
تُظهر هذه الأسهم وجود طلب ثابت—سواء من مستثمرين مؤسساتيين أو من اعتراف عام بقوة الشركة.
مثال: الرسم البياني اليومي لسهم BAE Systems (BA.)
أظهر السهم قدرة واضحة على التعافي السريع بعد استقرار شهية المخاطرة، ما يعكس ثقة المستثمرين في الأداء المستقبلي.
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
3. متانة الأساسيات المالية
في أوقات ضعف السوق، تصبح الأساسيات القوية عاملاً حاسمًا في التمايز بين الشركات.
فيما يلي أبرز المؤشرات التي يجب مراقبتها:
عندما تقترن هذه العوامل بإشارات قوة فنية، يكون السهم مرشحًا ليكون قائدًا في السوق القادمة.
4. محفزات أرباح قريبة
أحيانًا، يبتعد السهم عن أداء الشركة الحقيقي بسبب ظروف السوق العامة. لكن التقارير المالية الإيجابية يمكن أن تُعيد الانتباه إلى القيمة الأساسية.
ابحث عن أحداث قادمة مثل:
ما تحتاجه هو محفز يعيد الزخم للسهم، ويفتح الباب أمام تحرك سعري جديد.
5. القوة النسبية مقابل السوق
واحدة من الأدوات الفعالة هي مقارنة أداء السهم بأداء المؤشر أو القطاع.
تُظهر القوة النسبية أين توجد فرص كامنة تحت السطح، حتى عندما تكون المعنويات العامة ضعيفة.
مثال: أداء سهم Netflix مقارنة بمؤشر S&P 500
الرسم البياني يوضح بوضوح تفوّق Netflix على أداء السوق العام، وهو ما يشير إلى بناء قوة نسبية طويلة الأجل.
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
الاستنتاج: ربط جميع العناصر معًا
البحث عن الأسهم القوية في السوق الهابطة لا يتعلق بتوقع القيعان، بل بقراءة الإشارات الصحيحة بينما ينشغل الآخرون بالضوضاء.
لذا، حدد الأسهم التي:
عندما تتحقق هذه الشروط، لا تكون قد وجدت سهمًا جيدًا فقط—بل ربما تكون قد وجدت أحد قادة الموجة الصاعدة التالية.
إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي.
إن 71%–82.67% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.
ومع ذلك، هناك أسهم تظهر سلوكًا مختلفًا تمامًا: المرونة والصلابة.
البحث عن الأسهم القوية في سوق ضعيف لا يعني فقط البحث عن شموع خضراء في يوم مليء بالخسائر، بل يعتمد على تحديد الشركات ذات الأسس القوية، والجودة التشغيلية العالية، والقدرة على التعافي السريع عند انحسار الضغوط.
في هذا المقال، نستعرض أبرز السمات التي تميز بعض الأسهم حتى في ظل ضعف السوق بشكل عام.
1. الاتجاه الصاعد طويل الأجل لا يزال قائمًا
عند تصاعد التقلبات، يكون من الأفضل النظر إلى الصورة الأشمل. التركيز على الرسم البياني الأسبوعي يوفر رؤية أوضح.
ما تبحث عنه هو:
- اتجاه صاعد مستمر على مدى سنوات وليس أشهر فقط.
- تصحيحات سعرية تحترم مستويات الدعم التاريخية.
- موجة الهبوط الحالية تبدو كجزء من تصحيح ضمن اتجاه صاعد أوسع.
هذه هي الأسهم التي قد يتفوق فيها البائعون مؤقتًا، لكن المشترين هم من يهيمنون على الصورة الكبرى.
مثال: الرسم البياني الأسبوعي لسهم Spotify (SPOT)
يوضح الرسم البياني أن التراجعات الأخيرة في Spotify تُعد تماسكًا ضمن اتجاه صاعد طويل الأجل، ما يعكس قوة أساسية كامنة.
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
2. القدرة على التعافي: مرونة حقيقية في الأداء
السهم القوي لا ينهار ببساطة مع السوق، بل يظهر إشارات واضحة على القدرة على التعافي السريع.
مؤشرات هذا السلوك تشمل:
- استعادة مستويات دعم أو متوسطات متحركة رئيسية بسرعة.
- اختراقات كاذبة للأسفل تعقبها عودة قوية داخل النطاق.
- أداء أفضل من المؤشرات أو أسهم القطاع في ذات الفترة.
تُظهر هذه الأسهم وجود طلب ثابت—سواء من مستثمرين مؤسساتيين أو من اعتراف عام بقوة الشركة.
مثال: الرسم البياني اليومي لسهم BAE Systems (BA.)
أظهر السهم قدرة واضحة على التعافي السريع بعد استقرار شهية المخاطرة، ما يعكس ثقة المستثمرين في الأداء المستقبلي.
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
3. متانة الأساسيات المالية
في أوقات ضعف السوق، تصبح الأساسيات القوية عاملاً حاسمًا في التمايز بين الشركات.
فيما يلي أبرز المؤشرات التي يجب مراقبتها:
- تدفق نقدي حر مستقر: دليل على قدرة الشركة على توليد السيولة بغض النظر عن ظروف السوق.
- عائد مرتفع على رأس المال المستخدم (ROCE): نسب تفوق 15% تُعد علامة إيجابية على الكفاءة التشغيلية.
- دين منخفض أو مركز نقدي صافٍ: الشركات ذات الرافعة المالية المحدودة تكون أكثر مرونة في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة.
- استقرار الهوامش التشغيلية: مؤشرات على قدرة الشركة على تمرير التكاليف والحفاظ على الربحية.
عندما تقترن هذه العوامل بإشارات قوة فنية، يكون السهم مرشحًا ليكون قائدًا في السوق القادمة.
4. محفزات أرباح قريبة
أحيانًا، يبتعد السهم عن أداء الشركة الحقيقي بسبب ظروف السوق العامة. لكن التقارير المالية الإيجابية يمكن أن تُعيد الانتباه إلى القيمة الأساسية.
ابحث عن أحداث قادمة مثل:
- تقارير أرباح مفاجئة بالإيجاب.
- تحديثات تشغيلية تدعم الرؤية المستقبلية.
- محفزات خاصة بالقطاع (تشريعات، إطلاق منتج جديد).
ما تحتاجه هو محفز يعيد الزخم للسهم، ويفتح الباب أمام تحرك سعري جديد.
5. القوة النسبية مقابل السوق
واحدة من الأدوات الفعالة هي مقارنة أداء السهم بأداء المؤشر أو القطاع.
- إذا كان السوق يهبط وسهمك ثابت: هذه علامة على قوة نسبية.
- إذا ارتفع السهم بينما بقية السوق باللون الأحمر: هذا مؤشر على القيادة.
- إذا تماسك السهم بينما يبيع القطاع: هذا إعداد محتمل لتفوق قادم.
تُظهر القوة النسبية أين توجد فرص كامنة تحت السطح، حتى عندما تكون المعنويات العامة ضعيفة.
مثال: أداء سهم Netflix مقارنة بمؤشر S&P 500
الرسم البياني يوضح بوضوح تفوّق Netflix على أداء السوق العام، وهو ما يشير إلى بناء قوة نسبية طويلة الأجل.
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية
الاستنتاج: ربط جميع العناصر معًا
البحث عن الأسهم القوية في السوق الهابطة لا يتعلق بتوقع القيعان، بل بقراءة الإشارات الصحيحة بينما ينشغل الآخرون بالضوضاء.
لذا، حدد الأسهم التي:
- لا تزال في اتجاه صاعد طويل الأجل.
- تُظهر مرونة واضحة في مواجهة التراجعات.
- تتمتع بجودة مالية تدعمها الأرقام.
- لديها محفزات قريبة تعيدها إلى دائرة الاهتمام.
- تُظهر أداءً نسبيًا قويًا مقارنة بالسوق أو القطاع.
عندما تتحقق هذه الشروط، لا تكون قد وجدت سهمًا جيدًا فقط—بل ربما تكون قد وجدت أحد قادة الموجة الصاعدة التالية.
إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي.
إن 71%–82.67% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر الأموال عند تداول العقود مقابل الفروقات مع كابيتال دوت كوم غروب. يجب أن تفكر مليّاً فيما إذا كنت تفهم آلية عمل العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العاليّة المتمثلة في خسارة أموالك.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.