RUSSELL 3000: пузыри - пузыри, до чего вы довели!
Diupdate
Russell 3000 Index — это индекс фондового рынка , взвешенный по капитализации , который стремится стать эталоном всего фондового рынка США.
Он измеряет эффективность 3000 крупнейших публичных компаний, зарегистрированных в Америке, по общей рыночной капитализации и представляет примерно 97% американского рынка публичных акций.
Индекс был запущен 1 января 1984 года и поддерживается FTSE Russell , дочерней компанией Лондонской фондовой биржи.
Кошмарный сценарий фондового рынка с падением на 50% теперь более вероятен после самого большого повышения ставок "упрямого" ФРС за последние десятилетия.
Во всех смыслах "упрямый" Федеральный резерв увеличил вероятность затяжной рецессии. Федеральный резерв, как уже рассматривалось в ряде предыдущих идей, может вызвать экономический хлыст, который в дальнейшем приведет не к росту, а к снижению процентных ставок, причем намного раньше, чем большинством ожидалось ранее либо прогнозируется сейчас.
Сценарий 1970-х годов обвала на 50% для SP500 и
RUA - то есть широкого рынка в целом - становится все более реальным.
Решение Федерального резерва США повысить процентные ставки на 75 базисных пунктов на минувшей неделе только увеличивает шансы на продолжительный экономический спад, рецессию и глубокую распродажу на фондовом рынке.
Это связано с тем, что ФРС только сейчас, то есть слишком поздно, начинает агрессивно ужесточать финансовые условия, в то время как опережающие данные уже начали показывать замедление инфляции.
Помимо этого, такой сценарий вызовет и значительный политический удар, а также приведет к социально - экономическим проблемам для миллионов людей.
Подавление внутреннего спроса из-за слишком позднего повышения ставок может теперь привести к затяжной рецессии.
Федеральный резерв пытается укротить инфляцию, снизив потребительский спрос на товары и услуги, хотя на самом деле ограничения со стороны предложения и более высокие цены на сырьевые товары вызывают основную часть инфляции - это та часть экономического уравнения, на которую ФРС оказывает мало влияния.
ФРС оказался бы куда в более выигрышном положении, контролируя потребительский спрос начав цикл повышения процентной ставки раньше, чем он это сделал, поскольку это помогло бы сбавить потребительский спрос намного раньше того, как проблемы в цепочках поставок, геополитика и более высокие цены на нефть подлили масла в огонь.
ФРС вступил на путь быстрого и яростного повышения процентной ставки, который, по их прогнозам, будет включать в себя новое последовательное повышение процентных ставок на 75 базисных пунктов еще и в июле, в продолжение повышения процентной ставки на 25, 50 и 75 базисных пунктов в марте, в мае и в июне соответственно.
Напомню, в конце 2021 года ФРС рассчитывал поднять процентные ставки всего лишь один раз в 2022 году!
В свое время Дональд Трамп в твиттере обрушивался с критикой на Федеральный резерв, заявляя что ФРС является "единственной проблемой" в экономике, называя Пауэлла "игроком в гольф, который не умеет бить". "Они не чувствуют рынка, они не понимают ни необходимых торговых войн, ни сильного доллара при нулевой инфляции".
Прошло порядка трех лет с тех пор, но слова Трампа не потеряли своей ценности ни на пенни!
Все это означает, что инвесторы фондового рынка смогут увидеть значительно больше проблем, даже с учетом состоявшегося падения S&P500 и RUA с начала года более чем на 20%.
Падение S&P 500 на 50% по сравнению с его январским пиком приведет к тому, что индекс достигнет уровня 2400, что представляет собой потенциальное снижение еще почти на 30% от текущих уровней.
В дальнейшем, с течением времени, двойной удар придет в виде снижения оценок и прогнозов по прибыли, что спровоцирует новые волны падения на рынке.
Несмотря на недавнюю волатильность рынка, рекордную за 40 лет инфляцию и рост процентных ставок, аналитики Уолл-стрит пока еще не сдвинулись с места, в плане понижения своих оценок корпоративных доходов на 2022 год.
Это сигнализирует о том, что инвесторов могут ждать новые разочарования как прибылью, так и оценками по прибыли, что может усилить давление со стороны продавцов, поскольку прибыль обычно влияет на цены акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Техническая картина вRUA указывает на привлекательность продаж, ниже прорыва ключевой линии многолетнего тренда.
Он измеряет эффективность 3000 крупнейших публичных компаний, зарегистрированных в Америке, по общей рыночной капитализации и представляет примерно 97% американского рынка публичных акций.
Индекс был запущен 1 января 1984 года и поддерживается FTSE Russell , дочерней компанией Лондонской фондовой биржи.
Кошмарный сценарий фондового рынка с падением на 50% теперь более вероятен после самого большого повышения ставок "упрямого" ФРС за последние десятилетия.
Во всех смыслах "упрямый" Федеральный резерв увеличил вероятность затяжной рецессии. Федеральный резерв, как уже рассматривалось в ряде предыдущих идей, может вызвать экономический хлыст, который в дальнейшем приведет не к росту, а к снижению процентных ставок, причем намного раньше, чем большинством ожидалось ранее либо прогнозируется сейчас.
Сценарий 1970-х годов обвала на 50% для SP500 и
RUA - то есть широкого рынка в целом - становится все более реальным.Решение Федерального резерва США повысить процентные ставки на 75 базисных пунктов на минувшей неделе только увеличивает шансы на продолжительный экономический спад, рецессию и глубокую распродажу на фондовом рынке.
Это связано с тем, что ФРС только сейчас, то есть слишком поздно, начинает агрессивно ужесточать финансовые условия, в то время как опережающие данные уже начали показывать замедление инфляции.
Помимо этого, такой сценарий вызовет и значительный политический удар, а также приведет к социально - экономическим проблемам для миллионов людей.
Подавление внутреннего спроса из-за слишком позднего повышения ставок может теперь привести к затяжной рецессии.
Федеральный резерв пытается укротить инфляцию, снизив потребительский спрос на товары и услуги, хотя на самом деле ограничения со стороны предложения и более высокие цены на сырьевые товары вызывают основную часть инфляции - это та часть экономического уравнения, на которую ФРС оказывает мало влияния.
ФРС оказался бы куда в более выигрышном положении, контролируя потребительский спрос начав цикл повышения процентной ставки раньше, чем он это сделал, поскольку это помогло бы сбавить потребительский спрос намного раньше того, как проблемы в цепочках поставок, геополитика и более высокие цены на нефть подлили масла в огонь.
ФРС вступил на путь быстрого и яростного повышения процентной ставки, который, по их прогнозам, будет включать в себя новое последовательное повышение процентных ставок на 75 базисных пунктов еще и в июле, в продолжение повышения процентной ставки на 25, 50 и 75 базисных пунктов в марте, в мае и в июне соответственно.
Напомню, в конце 2021 года ФРС рассчитывал поднять процентные ставки всего лишь один раз в 2022 году!
В свое время Дональд Трамп в твиттере обрушивался с критикой на Федеральный резерв, заявляя что ФРС является "единственной проблемой" в экономике, называя Пауэлла "игроком в гольф, который не умеет бить". "Они не чувствуют рынка, они не понимают ни необходимых торговых войн, ни сильного доллара при нулевой инфляции".
Прошло порядка трех лет с тех пор, но слова Трампа не потеряли своей ценности ни на пенни!
Все это означает, что инвесторы фондового рынка смогут увидеть значительно больше проблем, даже с учетом состоявшегося падения S&P500 и RUA с начала года более чем на 20%.
Падение S&P 500 на 50% по сравнению с его январским пиком приведет к тому, что индекс достигнет уровня 2400, что представляет собой потенциальное снижение еще почти на 30% от текущих уровней.
В дальнейшем, с течением времени, двойной удар придет в виде снижения оценок и прогнозов по прибыли, что спровоцирует новые волны падения на рынке.
Несмотря на недавнюю волатильность рынка, рекордную за 40 лет инфляцию и рост процентных ставок, аналитики Уолл-стрит пока еще не сдвинулись с места, в плане понижения своих оценок корпоративных доходов на 2022 год.
Это сигнализирует о том, что инвесторов могут ждать новые разочарования как прибылью, так и оценками по прибыли, что может усилить давление со стороны продавцов, поскольку прибыль обычно влияет на цены акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Техническая картина в
RUA указывает на привлекательность продаж, ниже прорыва ключевой линии многолетнего тренда.Trade aktif
23-06-2022🚨 Важный момент!
В цены фьючерсов на ставку Федерального резерва рынок начал закладывать последовательное снижение ставки, в 2023 и 2024 годах.
Trade aktif
29-06-2022Индекс Russell 3000 Index скорректировался на минувшей неделе к ключевой линии пробитого тренда и продолжает дальнейшее снижение.
Catatan
05-07-2022🚨 Важный момент!
Спред доходностей US-T (US10YT-US02YT, US05YT-US02YT) снизился до околонулевых значений, близок к отрицательным.
Такое происходило каждый раз в предыдущие 40 лет накануне рецессии в США.
В цены фьючерсов на ставку Федерального резерва рынок закладывает снижение ставки уже в следующем, 2023 году.
12-мес. дифференциал цен ближнего фьючерса, с экспирацией в декабре 2022 года, и дальнего, с экспирацией в декабре 2023 г., отрицателен и превышает 50 б.п.
Исторические данные указывают на то, что в аналогичных условиях рецессия начиналась в США в течение следующих 18 месяцев в 100% случаях, хотя некоторые участники рынка полагают, что рецессия уже началась.
В то же время рынок сосредоточен на потенциале активов роста в изменяющихся условиях.
Catatan
26-12-2023Как и отмечалось ранее, на рубеже II - III кварталов 2022 года были достигнуты пиковые значения по инфляции.
Кобылка ожила - ну а сейчас и вовсе, пошла галопом 😂
Publikasi terkait
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.