Análise Gráfica de MGLU3
Contexto de Cotação Atual
Abertura: R$ 7,54
Máxima: R$ 7,59
Mínima: R$ 7,34
Avaliação de Tendência
Curto prazo: preço está abaixo da EMA9, indicando fraqueza imediata e pressão vendedora.
Longo prazo: valor significativamente abaixo da SMA200, sinalizando que a média móvel de 200 períodos ainda domina a direção bearish.
Possíveis Cenários
Rompimento de alta
Fechamento acima de R$ 7,80 abre espaço para testes em R$ 8,20–8,50.
Rompimento de baixa
Quebra de R$ 7,34 pode acelerar queda em direção a 6,65.
Análise Fundamentalista de MGLU3
1. Principais Indicadores de Valuation
Indicador Valor
P/L 13,43
P/VP 0,51
P/EBIT 3,22
EV/EBIT 2,76
EV/EBITDA 4,81
PSR 0,15
Dividend Yield 3,9%
2. Rentabilidade e Margens
Indicador %
ROE 3,8%
ROIC 7,2%
Margem Bruta 30,7%
Margem EBIT 4,7%
Margem Líquida 1,1%
A rentabilidade, ainda modesta, mostra avanço em comparação a períodos anteriores, refletindo melhor controle de custos e mix de produtos mais elevado .
3. Estrutura de Capital
Ativo Total: R$ 35,58 bilhões; Patrimônio Líquido: R$ 11,36 bilhões.
Dívida Bruta: R$ 4,59 bilhões; Dívida Líquida: R$ 2,86 bilhões; Liquidez Corrente de 1,20 vez.
Disponibilidades de Caixa de R$ 1,73 bilhões, garantindo amortizações de curto prazo sem necessidade de captações adicionais .
4. Evolução de Receitas e Projeções
Em 2024, as receitas totais (incluindo marketplace) atingiram R$ 65,3 bilhões e a companhia projeta faturamento de cerca de R$ 70 bilhões para 2025, segundo o CEO .
Contexto do Mercado Interno
O varejo brasileiro enfrenta pressão de juros elevados (Selic em patamares acima de 13%) e inflação persistente, reduzindo a demanda por bens duráveis.
O e-commerce segue em expansão, mas com competição mais acirrada: Mercado Livre lidera com 14% de market share, Shopee 9,7% e Magazine Luiza 4,8% .
Entre janeiro e junho de 2025, a Magazine Luiza registrou queda de 10% nos acessos digitais, enquanto concorrentes estrangeiros aceleraram sua base de usuários .
Para se diferenciar, a companhia tem intensificado iniciativas de omnicanalidade, usando suas ~1.000 lojas físicas como hubs de logística e pontos de contato para serviços financeiros integrados.
Impacto do LuizaCred na Lucratividade
No 1T25, a divisão de crédito da Magazine Luiza registrou lucro líquido de R$ 84 milhões, ante R$ 13 milhões no mesmo período de 2024, refletindo forte aceleração de rentabilidade e um ROE anualizado de 17%.
Com breakeven alcançado já no 4T23, o LuizaCred deixou de ser um dreno de caixa e passou a contribuir positivamente para o EBITDA consolidado, auxiliando na diluição de custos fixos e reforçando as margens operacionais do grupo.
Impacto do MagaluPay na Lucratividade
Autorizado pelo Banco Central, o MagaluPay oferece crédito direto ao consumidor e amplia a oferta de produtos financeiros dentro do ecossistema da varejista, gerando novas receitas de juros e tarifas que incrementam o resultado financeiro.
Ao operar sua própria instituição de crédito, a Magazine Luiza passa a ter acesso a fontes adicionais de captação de recursos, reduzindo o custo médio de funding e melhorando a eficiência do capital investido na operação de varejo.
Conclusão
A combinação de LuizaCred e MagaluPay diversifica as linhas de receita, fortalece o resultado financeiro e garante maior resiliência da Magazine Luiza em ciclos de juros, impulsionando a lucratividade de forma mais consistente ao longo dos trimestres.
Contexto de Cotação Atual
Abertura: R$ 7,54
Máxima: R$ 7,59
Mínima: R$ 7,34
Avaliação de Tendência
Curto prazo: preço está abaixo da EMA9, indicando fraqueza imediata e pressão vendedora.
Longo prazo: valor significativamente abaixo da SMA200, sinalizando que a média móvel de 200 períodos ainda domina a direção bearish.
Possíveis Cenários
Rompimento de alta
Fechamento acima de R$ 7,80 abre espaço para testes em R$ 8,20–8,50.
Rompimento de baixa
Quebra de R$ 7,34 pode acelerar queda em direção a 6,65.
Análise Fundamentalista de MGLU3
1. Principais Indicadores de Valuation
Indicador Valor
P/L 13,43
P/VP 0,51
P/EBIT 3,22
EV/EBIT 2,76
EV/EBITDA 4,81
PSR 0,15
Dividend Yield 3,9%
2. Rentabilidade e Margens
Indicador %
ROE 3,8%
ROIC 7,2%
Margem Bruta 30,7%
Margem EBIT 4,7%
Margem Líquida 1,1%
A rentabilidade, ainda modesta, mostra avanço em comparação a períodos anteriores, refletindo melhor controle de custos e mix de produtos mais elevado .
3. Estrutura de Capital
Ativo Total: R$ 35,58 bilhões; Patrimônio Líquido: R$ 11,36 bilhões.
Dívida Bruta: R$ 4,59 bilhões; Dívida Líquida: R$ 2,86 bilhões; Liquidez Corrente de 1,20 vez.
Disponibilidades de Caixa de R$ 1,73 bilhões, garantindo amortizações de curto prazo sem necessidade de captações adicionais .
4. Evolução de Receitas e Projeções
Em 2024, as receitas totais (incluindo marketplace) atingiram R$ 65,3 bilhões e a companhia projeta faturamento de cerca de R$ 70 bilhões para 2025, segundo o CEO .
Contexto do Mercado Interno
O varejo brasileiro enfrenta pressão de juros elevados (Selic em patamares acima de 13%) e inflação persistente, reduzindo a demanda por bens duráveis.
O e-commerce segue em expansão, mas com competição mais acirrada: Mercado Livre lidera com 14% de market share, Shopee 9,7% e Magazine Luiza 4,8% .
Entre janeiro e junho de 2025, a Magazine Luiza registrou queda de 10% nos acessos digitais, enquanto concorrentes estrangeiros aceleraram sua base de usuários .
Para se diferenciar, a companhia tem intensificado iniciativas de omnicanalidade, usando suas ~1.000 lojas físicas como hubs de logística e pontos de contato para serviços financeiros integrados.
Impacto do LuizaCred na Lucratividade
No 1T25, a divisão de crédito da Magazine Luiza registrou lucro líquido de R$ 84 milhões, ante R$ 13 milhões no mesmo período de 2024, refletindo forte aceleração de rentabilidade e um ROE anualizado de 17%.
Com breakeven alcançado já no 4T23, o LuizaCred deixou de ser um dreno de caixa e passou a contribuir positivamente para o EBITDA consolidado, auxiliando na diluição de custos fixos e reforçando as margens operacionais do grupo.
Impacto do MagaluPay na Lucratividade
Autorizado pelo Banco Central, o MagaluPay oferece crédito direto ao consumidor e amplia a oferta de produtos financeiros dentro do ecossistema da varejista, gerando novas receitas de juros e tarifas que incrementam o resultado financeiro.
Ao operar sua própria instituição de crédito, a Magazine Luiza passa a ter acesso a fontes adicionais de captação de recursos, reduzindo o custo médio de funding e melhorando a eficiência do capital investido na operação de varejo.
Conclusão
A combinação de LuizaCred e MagaluPay diversifica as linhas de receita, fortalece o resultado financeiro e garante maior resiliência da Magazine Luiza em ciclos de juros, impulsionando a lucratividade de forma mais consistente ao longo dos trimestres.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.
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