ММК - секрет полишинеля
Как вы знаете, июньское решение правительства о доп.сборах с металлургов крайне негативно сказалось на курсе их акций - снижение достигло 10%. Довольно чувствительно, учитывая инфляцию и востребованность стали. Но, среди российских добытчиков и прокатчиков есть компания, которая ориентирована на внутренний рынок, со всеми плюсами и минусами. Кто же это? ММК - магнитогорский металлургический комбинат.
Если Северсталь и НЛМК имеют более-менее схожий бизнес-профиль, то ММК заметно отличается от двух перечисленных компаний:
ММК ориентирован на Россию - больше 80% стали продается на домашнем рынке, что делает компанию лидером по поставкам на российском рынке (16% рынка) В свете последних событий это хорошо: экспортная пошлина окажет минимальное влияние на эффективность компании, санкциями её не "задавить".
Диверсификация продукции. В отличие от конкурентов, ММК имеет наиболее широкий ассортимент стали, а 48% продукции относятся к премиальному сегменту с высокой добавленной стоимостью. Помимо этого, продукция ММК широко диверсифицирована по отраслям. ММК не концентрируется на одном секторе и поставляет сталь на строительство, машиностроение, авто- и вагоностроение, производство труб и т.д.
У компании есть и минусы, в частности EBITDA и дивдоходность ниже конкурентов
Технически видно следующее: медвежий канал представляет собой нисходящий прямоугольник-коррекцию более крупного бычьего тренда. Отработка тут типичная - вверх. У края фигуры формируется ДД, здесь же видна поддержка. 22 июля компания опубликует отчет за 2 кв. и думаю, он порадует инвесторов. Если к этому моменту цена подойдет к уровню ~62 рубля, я жду апсайд +15% до конца года, как минимум закрытие гэпа. Соответственно слежу.
С уважением, Trade Like a Boss
Если Северсталь и НЛМК имеют более-менее схожий бизнес-профиль, то ММК заметно отличается от двух перечисленных компаний:
ММК ориентирован на Россию - больше 80% стали продается на домашнем рынке, что делает компанию лидером по поставкам на российском рынке (16% рынка) В свете последних событий это хорошо: экспортная пошлина окажет минимальное влияние на эффективность компании, санкциями её не "задавить".
Диверсификация продукции. В отличие от конкурентов, ММК имеет наиболее широкий ассортимент стали, а 48% продукции относятся к премиальному сегменту с высокой добавленной стоимостью. Помимо этого, продукция ММК широко диверсифицирована по отраслям. ММК не концентрируется на одном секторе и поставляет сталь на строительство, машиностроение, авто- и вагоностроение, производство труб и т.д.
У компании есть и минусы, в частности EBITDA и дивдоходность ниже конкурентов
Технически видно следующее: медвежий канал представляет собой нисходящий прямоугольник-коррекцию более крупного бычьего тренда. Отработка тут типичная - вверх. У края фигуры формируется ДД, здесь же видна поддержка. 22 июля компания опубликует отчет за 2 кв. и думаю, он порадует инвесторов. Если к этому моменту цена подойдет к уровню ~62 рубля, я жду апсайд +15% до конца года, как минимум закрытие гэпа. Соответственно слежу.
С уважением, Trade Like a Boss
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.