!Livongo Health, Inc. (LVGO) отчет

4 Sep 2019

Оценка стоимости
Рыночная капитализация 2.688B
Стоимость компании (MRQ) 2.87B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) -63.4363
Всего акций в обращении (MRQ) 90.92M
Количество сотрудников 471
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) —
Цена/Выручка (TTM) 30.5402
Цена/Баланс. стоимость (FY) —
Цена/Объём продаж (FY) 39.2871
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 2.8361
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 3.0728
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0
Чистая задолженность (MRQ) -54.996M
Итого задолженность (MRQ) 0
Итого активы (MRQ) 181.837M
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) —
Доход на капитал (TTM) —
Прибыль на инвестиции (ТТМ) —
Выручка на одного работника (ТТМ) 228649.3000
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 629.39K
Бета — 1 год —
Максимум за 52 недели 45.6800
Минимум за 52 недели 29.5200
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) —
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) 0
Ожидаемые годовые дивиденды 0
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) -0.5013
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.6898
Операционная рентабельность (ТТМ) -0.5391
Доналоговая рентабельность (ТТМ) -0.5168
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) -0.3689
Баз. прибыль на акцию (TTM) -0.4872
Разводн. приб./акцию (FY) -0.3689
Чистый доход (FY) -33.382M
EBITDA (ТТМ) -45.249M
Валовая прибыль (MRQ) 21.921M
Валовая прибыль (FY) 48.162M
Выручка за посл. год (FY) 68.431M
Общая выручка (FY) 68.431M
Движение своб. денежных средств (ТТМ) —
P / E, - EPS (ттм) -0,49 Собственный Инсайдер 4,70% Shs Outstand 89.51M Perf Week -3,54%
Рыночная капитализация 2.71B Форвард П / Э - EPS следующий Y -0,70 Инсайдер Транс - Shs Float 84.68M Perf Month -19,37%
доход -44.30M PEG - EPS следующий Q -0,27 Inst Own 48,00% Короткое плавание 0,70% Perf Quarter -
Продажи 88.00M P / S 30,75 EPS это Y -97,30% Инст Транс - Короткое соотношение 0,44 Perf Half Y -
Книга / ш -5,15 P / B - EPS следующий Y 17,60% ROA - Целевая цена 43,63 Год исполнения -
Наличный / ш 0,61 ПК 49,20 EPS следующий 5Y - ROE - Диапазон 52 Вт 29,52 - 45,68 Perf YTD -20,66%
дивиденд - P / FCF - EPS за 5Y - ROI 38,20% 52 Вт -32,68% Бета -
Дивиденд% - Коэффициент быстрой ликвидности 2,80 Продажи за 5Y - Валовая прибыль 69,00% 52 Вт Низкий 4,17% ATR 2,92
Сотрудники 471 Текущее соотношение 3,10 Продажи Q / Q 156,80% Опер. Поле - RSI (14) - летучесть 6,31% 8,23%
Optionable нет Долг / Eq - EPS Q / Q -252,80% Рентабельность - Rel Volume 0,59 Предыдущая Закрыть 30,23
Shortable да Долг LT / Eq - прибыль 05 сентября BMO выплата - Средний объем 1.35M Цена 30,75
Рек 2,00 SMA20 в -8,80% SMA50 -12,98% SMA200 -12,98% объем 672526 + Изменить 1,72%



Август-28-19 Обновить Морган Стэнли Равный вес → Избыточный вес $ 42
Август-19-19 начатый SVB Leerink опережать $ 50
Август-19-19 начатый Пайпер Джаффрей избыточный вес $ 40
Август-19-19 начатый Needham купить $ 42
Август-19-19 начатый Морган Стэнли Равный-Вес $ 42
Август-19-19 начатый KeyBanc Capital Markets избыточный вес $ 46
Август-19-19 начатый JP Morgan избыточный вес $ 43
Август-19-19 начатый Goldman купить $ 43
Август-19-19 начатый Canaccord Genuity купить $ 46

28-19 августа 14:23 Морган Стэнли: купите купание в Livongo Health Benzinga
27-19 августа 16:01 Ливонго представит на 17-й ежегодной конференции по здравоохранению Morgan Stanley GlobeNewswire -5,26%
20-19 августа 09:00 Основатель и исполнительный директор «Ливонго» Глен Туллман удостоен награды Роберта Кеннеди « Пребывание надежды в области прав человека» GlobeNewswire
19-19 августа 12:31 Продается сторона смешанная на растущей Livongo Health Benzinga
14-19 августа 08:18 2 новых цифровых запаса здоровья для вашего списка наблюдения Motley Fool -6.43%
10-19 августа 22:43 Livongo Execs на IPO, сотрудники с хроническими заболеваниями Мередит Видео
Авг-07-19 09:00 Livongo опубликует результаты за второй квартал финансового года 2019 GlobeNewswire
Jul-29-19 16:01 Livongo объявляет о закрытии первичного публичного предложения и полном использовании возможности андеррайтеров для покупки дополнительных акций GlobeNewswire + 9,21%
Jul-24-19 08:40 Livongo объявляет цены на первичное публичное размещение акций GlobeNewswire
22-19 июля 12:15 IPO Health Livongo Health: что нужно знать, Бенцинга
21-19 июля 17:24 Прогноз IPO на неделю: биотехнологии, аналитика здоровья, спорт и солнечная энергия Benzinga


Livongo Health, Inc. предоставляет интегрированный пакет решений для отрасли здравоохранения в Северной Америке. Эти решения способствуют изменению поведения в отношении здоровья на основе сбора данных в режиме реального времени, поддерживаемых интуитивно понятными устройствами, и знаний, основанных на науке о данных. Компания предлагает платформу, которая обеспечивает подключенные к сотовой связи устройства, расходные материалы, информированное обучение, анализ данных, а также облегчает доступ к лекарствам. Его продукция включает в себя Livongo для лечения диабета, Livongo для лечения гипертонии, Livongo для лечения преддиабета и контроля веса, а также Livongo для лечения поведенческих расстройств myStrength. Ранее компания называлась EosHealth, Inc. и в 2014 году сменила название на Livongo Health, Inc.. Livongo Health, Inc. была зарегистрирована в 2008 году и имеет штаб-квартиру в Маунтин-Вью, штат Калифорния.

Спекулятивная идея перед выходом отчета!
Пкупка LVGO по рынку.
Стоп 29 (риск -3.3%)
Потенциал роста до 37 или 23.3%
Отчет выходит 05.09
$ LVGO получил целевую цену $ 50

Мой взгляд на эту распродажу ... всякий раз, когда есть большие распродажи без новостей, я подозреваю, что обнаженные шутеры, SEC shd преследовали их, но это настолько распространено, и SEC настолько бесполезен, что никогда не случится. В прошлую пятницу LVGO торговал 139 тыс. Шр. Затем в понедельник торговалось 1,45 млн., Что послужило причиной огромного скачка объема? Я не видел причин. Вт был 1.05M, ср. 812K, и на сегодняшний день только 230K shrs. На голой короткой позиции они должны выкупить шрор раньше, чем через 3 дня (т. Е. Правило Т + 3). Таким образом, по мере того, как вол возвращается к нормальному уровню, цена может восстановиться. Я считаю, что шортеры взяли под свой контроль, отпугивая инвесторов. Со временем LVGO выздоровеет, но имейте в виду, что как только шортеры узнают, что так легко могут управлять акциями
LVGO торгуется с 30-кратным доходом. DRIO торгуется с доходом в 2,5 раза ... Оба делают одно и то же. Интересно, когда рынок это обнаружит? Этот разрыв в оценке между этими двумя не останется навсегда.

Ожидается, что выручка от продаж подключенного медицинского оборудования достигнет 6 миллиардов долларов

Опубликовано: 30 июля 2019 г.


30 июля 2019 г. (Financial News Media через COMTEX) - Палм-Бич, Флорида - 30 июля 2019 г. - Каждый день потребители все больше и больше подключаются через свои смартфоны и другие устройства для банковского дела, развлечений и множества других приложений. Здоровье будет одним из самых быстрорастущих секторов в этом расширении. Фактически, в недавних сообщениях говорилось, что «... ожидается, что мировой рынок носимых медицинских устройств вырастет в среднем на 18% в прогнозируемый период 2017–2023 гг. Рынок сформировал около 2 млрд. Долл. США в течение 2016 г. и, как ожидается, достичь примерно 6 миллиардов долларов США к концу прогнозируемого периода ". В статье в Reuters далее описывалось то, что лежит в основе этого расширения: «... рост популярности носимых устройств, которые достаточно эффективны для обнаружения диабета, и различные другие заболевания способствуют росту подключенных медицинских устройств среди потребителей. Увеличение использования носимых медицинских устройств потребителями, поэтому делает рынок более требовательным. Кроме того, широкое внедрение мобильных платформ и смартфонов, которые помогают отслеживать проблемы со здоровьем пациента, создает огромный спрос и большие возможности для подключения подключенных медицинских устройств в течение прогнозируемого периода 2017–2025 годов. «Активные компании на рынках на этой неделе включают: DarioHealth Corp. DRIO, -11,44% , Livongo Health, Inc. LVGO, + 2,18%Health Catalyst, Inc. HCAT, + 1,86% , Phreesia, Inc. PHR, + 3,41% , Mylan NV, MYL, + 2,44% .

«С ростом распространенности хронических заболеваний, таких как рак, диабет, гипертония и другие, наряду с факторами риска, связанными с ним, такими как астма, апноэ во сне, ожирение и другие, мировой рынок подключенных медицинских устройств По оценкам, это приведет к росту мирового рынка. Растущие системы мониторинга пациентов по всему миру, растущее внедрение ИТ в секторе здравоохранения и растущая осведомленность о подключенных медицинских устройствах, скорее всего, повлияют на рост рынка в течение прогнозируемого периода. ожидается быстрое одобрение регулирующими органами подключенных медицинских устройств, а также научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы для стимулирования развития рынка "

DarioHealth Corp. DRIO, -11,44% , глобальный новатор в области цифровой терапии, официально вошел в сферу управления гипертонией сегодня, запустив новую систему мониторинга артериального давления Dario в рамках своей стратегии выхода за рамки диабета. и достичь более широкого спектра хронических заболеваний.

Система контроля артериального давления Dario представляет собой медицинское устройство, состоящее из монитора и манжеты для измерения артериального давления. Он синхронизируется с мобильным приложением Dario, которое позволяет пользователям отслеживать свое кровяное давление и различные показатели здоровья, а также ежедневные действия, которые влияют на них. Использование системы мониторинга артериального давления Dario вместе с системой мониторинга глюкозы в крови Dario создает гармонизированное цифровое решение в области здравоохранения, позволяющее пользователям лучше контролировать свое здоровье и делать выбор на основе данных. Вместе с программным обеспечением Dario и профессиональным коучингом мы считаем, что пользователи с гипертонией и диабетом получат четкую общую картину своего состояния в удобном для пользователя формате на своем мобильном устройстве iPhone или Android.

Для DarioHealth, который начал свой путь в лечении диабета, расширение в гипертонии является естественным. Высокое кровяное давление в настоящее время затрагивает около 75 миллионов американцев, включая 73,6% взрослых с диабетом . Предлагая быстрый и простой способ мониторинга этих двух сильно коррелированных хронических состояний, Дарио стремится помочь большему количеству людей вести более здоровый образ жизни. Дарио также предоставляет медицинским работникам доступ к накопленной информации и позволяет им корректировать свои вмешательства и оценивать их клиническую эффективность на основе фактических данных. Livongo Health, Inc. LVGO, + 2,18% недавно объявил о закрытии первоначального публичного размещения 14 590 050 акций своих обыкновенных акций по цене 28,00 долл. США за акцию, что включает полное использование опциона страховщиков на покупку 1 903 050 дополнительных акций обыкновенных акций для покрытия перерасходов. С учетом реализации опциона совокупная валовая выручка Livongo от предложения до вычета скидок и комиссионных за андеррайтинг и прочих расходов на размещение составила приблизительно 408,5 млн. Долл. США. Акции начали торговаться на бирже Nasdaq Global Select Market под символом «LVGO» 25 июля 2019 года. В понедельник LVGO закрылся с повышением более чем на 9%, до $ 41,63, торгуя более 1,4 млн акций к моменту закрытия рынка.

Livongo предлагает платформу для всего человека, которая дает людям с хроническими заболеваниями возможность жить лучше и вести более здоровый образ жизни, начиная с диабета и теперь включая гипертонию, контроль веса, профилактику диабета и поведенческое здоровье. Livongo был пионером в новой категории прикладных сигналов о здоровье, чтобы предлагать членам клинико-аналитическую информацию, которая поможет им оставаться здоровыми.

Health Catalyst, Inc. HCAT, + 1,86% ведущий поставщик технологий и услуг в области данных и аналитики для организаций здравоохранения, недавно объявил о закрытии своего первичного публичного размещения 8 050 000 акций своих обыкновенных акций по цене для публики в размере 26,00 долл. США за акцию, включая полное участие андеррайтеров. их опциона на покупку 1 050 000 дополнительных обыкновенных акций на общую валовую выручку в размере 209,3 млн. долл. США до вычета скидок и комиссионных за андеррайтинг и других расходов по предложению, подлежащих оплате Health Catalyst. Обыкновенные акции Health Catalyst начали торговаться на Nasdaq Global Select Market под символом «HCAT» 25 июля 2019 года.

Health Catalyst является ведущим поставщиком технологий и услуг для обработки данных и аналитики для организаций здравоохранения, которые стремятся стать катализатором массового, измеримого и основанного на данных улучшения здравоохранения.

Phreesia, Inc. PHR, + 3,41% ведущая платформа управления приемом пациентов, недавно объявила о закрытии своего первоначального публичного размещения 10 681 423 обыкновенных акций («Акции»), состоящих из 7 812 500 акций, выпущенных и проданных Phreesia, и 2 868 923 акций, проданных некоторыми из существующих акционеров Phreesia ( «Продающие акционеры»), что включает в себя полное использование права андеррайтеров на покупку 1 393 229 дополнительных акций у Продающих акционеров по цене публичного предложения 18,00 долл. США за акцию. Общая валовая выручка Фресии составила приблизительно 140,6 млн. Долл. США, а общая валовая выручка Продающим акционерам составила примерно 51,6 млн. Долл. США, до вычета андеррайтинговых скидок, комиссий и расходов, подлежащих оплате Phreesia. Акции начали торги на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером «PHR» в четверг, 18 июля 2019 года.

Phreesia предоставляет организациям здравоохранения набор надежных приложений для управления процессом приема пациентов. Наша инновационная платформа SaaS вовлекает пациентов в их обслуживание и обеспечивает современный, последовательный опыт, позволяя организациям здравоохранения оптимизировать их штат, повысить прибыльность и улучшить клиническую помощь.

Mylan NV MYL, + 2,44% и Pfizer Inc. (PFE) на этой неделе объявили об окончательном соглашении объединить Mylan с Upjohn, непатентованной фирмой Pfizer, специализирующейся на фирменных и непатентованных лекарствах, создав новую глобальную фармацевтическую компанию. В соответствии с условиями соглашения, которое структурировано как полностью обратная сделка Reverse Morris Trust, каждая акция Mylan будет конвертирована в одну акцию новой компании. Акционерам Pfizer будет принадлежать 57% объединенной новой компании, а акционерам Mylan - 43%. Советы директоров Mylan и Pfizer единогласно одобрили сделку.

Новая компания преобразует и ускоряет способность каждого предприятия удовлетворять потребности пациентов и расширяет их возможности на более чем 165 рынках, объединяя два взаимодополняющих бизнеса. Mylan предлагает широкий ассортимент продукции во многих географических и ключевых терапевтических областях, таких как центральная нервная система и анестезия, инфекционные заболевания и сердечно-сосудистые заболевания, а также надежный трубопровод, высококачественное производство и превосходство в цепи поставок. Upjohn приносит проверенные, знаковые бренды, такие как Lipitor (аторвастатин кальций), Celebrex (целекоксиб) и виагра (силденафил), и проверенные возможности коммерциализации, включая лидерские позиции в Китае и на других развивающихся рынках.

Livongo Health подтвердил избыточный вес в KeyBanc
30 августа 2019 года в 8:22 по восточному времени Сиара Линнэйн
Здоровье Livongo началось с покупки с 46-долларовой целевой ценой в Canaccord Genuity
19 августа 2019 года в 10:35 по восточному времени Томи Килгор
Здоровье Livongo началось с опережающих результатов с целевым показателем цены $ 50 в SVB Leerink
19 августа 2019 года в 7:53 утра по восточному времени Томи Килгор
Здоровье Livongo началось с избыточного веса с целевым показателем цены акций в $ 46 в KeyBanc Capital
19 августа 2019 года
Акции Livongo Health Inc
LVGO 2,18%
потеряли почти 20% со времени IPO в конце июля , и инвесторы должны воспользоваться оценкой дисконта, согласно Morgan Stanley.

Аналитик
Рикки Голдвассер улучшил Livongo Health с равного веса до избыточного веса с неизменной ценовой ценой в 42 доллара.

Тезис
Livongo - это цифровая платформа здравоохранения, которая мотивирует людей лучше справляться с хроническими заболеваниями, включая диабет.

Компания обращается с размером рынка в 6,3 миллиардов долларов для лечения диабета, но новые программы, направленные на борьбу с гипертонией, могут расширить ее общий адресный рынок примерно на 63%, говорится в сообщении Goldwasser, опубликованном в среду.

Ожидается, что гипертония вырастет с 2% выручки Livongo во втором квартале до 10% к концу 2021 года, так как 20% всех участников платформы используют более одного продукта, сказал аналитик.

Инвесторы столкнутся с потенциальным катализатором, как только отчет за второй квартал 5 сентября, так как компания дразнила определенные показатели во время регистрации S-1 в июле, сказала она.

Ливонго отметил, что число участников диабета составило 193 000, а общее число клиентов - 720.

По словам Голдвассера, общая стоимость контракта компании не была предоставлена, и она может оказаться жизненно важной для настроения компании, поскольку она дает количественную оценку долгосрочной возможности.

С точки зрения оценки, акции Livongo торгуются с 11,5-кратным EV / доходом по оценкам 2020 года, что составляет более чем пятикратный дисконт к аналогичной группе в 16,8-кратном.

По мнению Morgan Stanley, скидка может быть неоправданной, учитывая превосходный профиль роста компании, преимущество первопроходца и расширение общего рынка адресов.
19 августа 2019,
Смешанная сторона на растущем здоровье Ливонго
выросли более чем на 30% с тех пор, как компания стала публичной в конце июля, что повысило интерес к компании, занимающейся платформой цифрового здравоохранения. Но мнения аналитиков были неоднозначными, так как две компании начали освещение в понедельник.

Аналитики
Дональд Хукер из KeyBanc Capital Market инициировал покрытие Livongo Health с рейтингом избыточного веса и ценовой ценой в 46 долларов.

Рикки Голдвассер из Morgan Stanley открыла покрытие в журнале Equal-weight с целевой ценой в 42 доллара.

Еда на вынос
Livongo использует технологии для управления лечением хронических заболеваний, в основном у пациентов с диабетом, и оба аналитика говорят, что бизнес-модель компании, по-видимому, дает ей длительный рост.

Хукер из KeyBanc заявил, что рост выручки на 70% и 60% в 2020 и 2021 гг. Выглядит вероятным, в то время как компания постоянно генерирует высокую валовую прибыль и экономию за счет масштаба.

По словам аналитика, в то время как Ливонго выходит за рамки лечения диабета, это основное заболевание дает компании большую часть своего потенциала, отмечая, что диабетом страдают более 23 миллионов американцев.

«LVGO настроен на ускорение роста, увеличив более чем в два раза свои новые бизнес-заказы в 2018 году (по сравнению с предыдущим годом) и в четыре раза увеличил свои заказы в 1К19 (г / г)», - заявил Хукер в записке для вступления в понедельник.

Модель на основе подписки интересна, сказал он, оценивая, что у Livongo есть 500 000 потенциальных новых подписчиков для службы цифрового диабета.

Аналитик отметил, что у компании также есть пять новых партнерских каналов в плане медицинского страхования, что расширяет круг потенциальных пользователей.

В начале модели
Goldwasser от Morgan Stanley также впечатлен моделью выручки Livongo, основанной на подписке, привязанностью к клиентам и общим потенциалом роста в отрасли.

Кроме того, она также отметила, что Ливонго рано выходит на новый и в значительной степени недостаточно проникший рынок.

«Учитывая высокую липкость, связанную с договорами о льготах для работодателей (стандартные ставки обновления 95–97%), преимущество первопроходца является критическим фактором успеха, приносящим пользу Livongo», - сказал аналитик.

Тем не менее, значительная часть потенциала роста, возможно, уже заложена в акции, сказала она в записке для инициации в понедельник.

После IPO Livongo продемонстрировал рост цен на 31%, в то время как рынок упал почти на 4% в то же время, а сектор сравнения снизился на 8,5%, удерживая Morgan Stanley от более бычьего рейтинга, сказал Голдвассер.

Также стоит учесть, что после ежегодного роста выручки более чем на 120% в 2018 и 2019 годах инвесторы будут интересоваться, каков профиль устойчивого роста для компании, сказал аналитик.

«Мы считаем, что технологические инвесторы будут думать, что замедление выручки (мы прогнозируем рост на 66% в 2020 году и рост на 64% в 2021 году) слишком круто, в то время как инвесторам в здравоохранении, скорее всего, будет более комфортно с этим замедлением».

Дедлайн: 5 сентября Событие: отчетность (до открытия рынка) Потенциал: 23,7% Текущая цена: $31,09 Целевая цена: $37,4 Риск: очень высокий

Индикаторы:

▪ Implied Straddle Move из опционов с ближайшим сроком экспирации указывает вероятность движения в 16,3%.
1. Результаты за 1 квартал – ускорение выручки. Рост выручки в 1 квартале 2019 года составил 157% до $32 млн, а за 2018 год рост выручки составил 122%. Драйверами роста стало увеличение ежемесячной абонентской платы(2018 год
+89%, за 1Q19 64% к 4Q18) и роста базы пользователей.
2. Ожидания на 2 квартал. Рынок ожидает рост выручки в размере 148% до 39,7 млн. Показатели валовой маржи прогнозируется на уровне 68%, что равняется показателю предыдущего квартала. При этом ожидается рост EBIT маржи с -52% до -35,5%.
3. Продолжение импульса роста клиентской базы на фоне партнёрства с Medicare Advantage. В мае CMS одобрил Livongo в качестве поставщика Medicare Avdantage (вид медицинского страхования в США). Благодаря данному партнеству, Livongo получит доступ к новой точке роста базы клиентов в отрасли медицинского страхования. Ожидается рост участников Medicare из-за старения населения США, при этом стоит отметить, что число потребителей в возрасте от 65 лет и старше хорошо разбираются в технологиях и все чаще желают использовать цифровые устройства дома для управления своим здоровьем.
4. Апгрейды от инвестбанков. 28 августа SVB Leerink дал целевую цену в $50, Morgan Stanley в $42. 29 августа Cannaccord и KeyBanc дали целевую цену в $46. На текущий момент целевая цена составляет $42,2 (потенциал в 35,7%), при этом инвестдома отмечают растущий рынок (более 1/2 населения США имеют хронические заболевание и еще более 4 тыс ежедневно получают диагноз диабета) и расширение на рынке путем новых продуктов и партнерств.
Возможный риск. Если отчетность будет негативной, акция, скорее всего скорректируется на 16,3%-16,5% до уровней
$25,3.

целью роста до уровня
$37-38.

Спасибо большое всем за внимание.
новостной фон приведен в обратной хронологии
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.