Analisis Saham - Alphabet (GOOG)

Ingin memantau semua saham yang tersedia di Gotrade langsung di TradingView? Cek Gotrade Universe Watchlist untuk akses cepat ke lebih dari 600 saham AS, lengkap dengan fitur screener, jadwal dividen, laporan keuangan, dan berita pasar.

Alphabet Inc. GOOG menunjukkan kinerja luar biasa di Q2 2025 di semua segmennya, meskipun banyak skeptisisme seputar perusahaan. Pertumbuhan pesat dan profitabilitas Google Cloud yang meningkat menjadi pendorong utama potensi laba di masa depan, didukung oleh backlog senilai $108.2 miliar yang menjamin visibilitas pendapatan jangka panjang. Valuasi Alphabet masih sangat rendah dibandingkan para pesaingnya, dengan P/E forward hanya 19.9x, meskipun pertumbuhan pendapatan dan laba sangat kuat. Dengan rasio PEG mendekati 1.3 dan margin cloud yang mengakselerasi, GOOG undervalued relatif terhadap pertumbuhan dan rata-rata industrinya. Kami melihat potensi upside 30-40% untuk GOOG pada 2025–2026, menjadikannya peluang yang sangat menarik di antara saham teknologi large-cap dengan eksposur AI.

Analisis Teknis
(Berdasarkan chart per 17 Agustus 2025)

• Harga Saat Ini: $204.92 (per 17 Agustus 2025)
  
• Zona Akumulasi Sehat: $194.27 – $198.87 (Fibonacci Retracement 0.5 - 0.705)
  
• Support Penting: $188.81 (level Fibonacci 1.0)
  
• Target Jangka Menengah: Potensi rebound menuju $207.33 (puncak sebelumnya) dan $220+.
  

Secara teknikal, saham GOOG telah menunjukkan tren naik yang solid, terutama sejak Mei 2025. Harga saat ini berada di zona konsolidasi setelah kenaikan kuat, yang bisa menjadi titik masuk yang menarik. Jika harga terkoreksi ke zona akumulasi sehat di kisaran $194.27–$198.87, itu akan menjadi peluang beli yang ideal. Selama harga bertahan di atas support penting $188.81, potensi kelanjutan tren naik sangat besar.

Setup Trading
Buy Zone Akumulasi: $194.27 – $198.87 (Ideal untuk dollar-cost averaging)
Stop Loss: < $188.00 (Untuk membatasi risiko jika level support penting ditembus)
Target Profit (TP):

• TP1: $207.33 (Puncak sebelumnya)
  
• TP2: $220.00+ (Target harga optimis)
  

Hasil Q2 2025: Performa Kuat di Semua Segmen
Alphabet kembali menunjukkan kinerja yang solid di Q2, membantah banyak keraguan pasar.

1. Mengalahkan Ekspektasi: EPS mengalahkan estimasi sebesar 5% dan pendapatan mengalahkan estimasi sebesar 2.5%. Pertumbuhan pendapatan YoY mencapai 13.8%.
   
2. Kekuatan Search yang Bertahan: Pendapatan Search Google naik 12% YoY, membuktikan integrasi AI memperkuat produk inti.
   
3. YouTube dan Lainnya: Pendapatan iklan YouTube naik 13% YoY, sementara segmen langganan, platform, dan perangkat tumbuh 20%. "Other Bets" seperti Waymo menunjukkan potensi signifikan.
   

Google Cloud: "Tambang Emas" yang Diremehkan

1. Pertumbuhan Pesat: Pendapatan $13.62 miliar (+32% YoY), jauh di atas Snowflake (26%). Alphabet berpotensi menembus $50 miliar pendapatan cloud pada 2025.
   
2. Profitabilitas yang Meningkat: Laba operasi Google Cloud naik 141% YoY menjadi $2.826 miliar, margin operasi 20.7%.
   
3. Visibilitas Pendapatan: Backlog pendapatan $108.2 miliar menjamin stabilitas pendapatan jangka panjang.
   

Valuasi: Sangat Murah Dibandingkan Pesaing

1. P/E Forward Rendah: Hanya 19.9x, jauh di bawah Meta (27.4x) dan Microsoft (33.6x).
   
2. Rasio PEG Menarik: Dengan estimasi pertumbuhan laba 15%, PEG sekitar 1.3 — sangat undervalued relatif pertumbuhan.
   
3. Margin Kuat: Margin Google Cloud yang terus meningkat akan memperbesar profitabilitas keseluruhan.
   

Kesimpulan
Alphabet tetap menjadi salah satu saham teknologi paling diremehkan di pasar, menawarkan kombinasi unik pertumbuhan yang kuat, inovasi, dan valuasi rendah. Kinerja Q2 yang luar biasa di semua segmen, terutama Cloud, membuktikan bahwa perusahaan mampu tumbuh di tengah tantangan. Dengan potensi upside 30–40% dari valuasi saat ini, GOOG adalah peluang Strong Buy bagi investor jangka panjang.

• ✅ Kombinasi unik pertumbuhan & valuasi rendah
  
• ✅ Google Cloud sebagai mesin pertumbuhan utama
  
• ✅ Dominasi search yang tangguh
  
• ⚠️ Risiko regulasi & kompetisi AI
  

💡 Ingin langsung trading GOOG dan saham AS lainnya di TradingView?
Klik di sini untuk mulai trading menggunakan akun Gotrade Anda tanpa meninggalkan chart.

Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.