Стратегия Зима — Весна 2025. Удушающая диагональ индекса S&P 500
Американские рынки были потрясены в минувшую пятницу после того, как декабрьский отчет о занятости NFP оказался намного сильнее, чем ожидалось.
В декабре экономика США добавила 256 000 рабочих мест, что значительно выше средней оценки экономистов в 155 000. Уровень безработицы неожиданно снизился до 4,1% с 4,2% в ноябре, хотя и остается выше своей средней 6-месячной простой ср.скользящей.
Индекс Nasdaq-100 немедленно упал примерно на 1%, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила почти на 10 базисных пунктов до 4,785%, что является самым высоким уровнем с октября 2023 года.
Сильный отчет о заработной плате еще больше укрепил аргументы в пользу того, чтобы Федеральная резервная система больше не снижала процентные ставки, по крайней мере, в 2025 году.
Движение акций и облигаций является продолжением того, что наблюдалось в последние недели: после периода мега эйфорического оптимизма инвесторы начали ожидать более высокой инфляции, вызванной предложенной избранным президентом Дональдом Трампом торговой и фискальной политикой. Если рост доходности облигаций продолжится, американцы почувствуют это в значительной степени.
Инструмент CME FedWatch Tool показывает, что рынки теперь ожидают только одно снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов в этом году, что ниже ожиданий конца прошлого года, когда их было целых три. Вероятность того, что в 2025 году не будет никаких снижений ставок, более чем удвоилась в пятницу утром до 28%.
Индекс доллара
DXY заракетил на Луну, в то время как доходность 10-летних суверенных бондов США 
TNX находится сильно выше 4,5%.
Эндогенно рынок задолго готовился к такой турбулентности, как это обсуждалось в ранее опубликованной идее «Стратегия 2025. Сценарий удушения BTC ниже отметки $ 100'000».
Я напомню, что у финансового рынка были трудные недели в декабре 2024 года, но его также может ожидать трудный год в 2025 году, как я тогда отметил.
Рынок был на пути к своим худшим неделям за многие годы после того, как Федеральная резервная система дала ястребиный прогноз снижения процентных ставок в 2025 году. Но, глядя на внутреннюю часть рынка, было ясно, что ущерб был нанесен задолго до декабрьского заседания ФРС — и этот сигнал являлся историческим индикатором предстоящих трудных времен.
Так, Фьючерсы на Dow Jones завершили 2024 год 3-ей КРАСНОЙ НЕДЕЛЕЙ подряд, сформировав Медвежью свечную модель "Три чёрных вороны" на недельном таймфрейме, развившуюся, что примечательно, от всеисторических максимумов по индексу Dow Jones.
Минувшую неделю фьючерсы на Dow Jones завершили и вовсе 6-ой КРАСНОЙ НЕДЕЛЕЙ подряд — и это довольно редкое событие.
Исторический бэк-тест-анализ за последние 25 лет показывает, что это может привести к дальнейшему (как минимум) 10-процентному падению для Top-30 клуба акций.
Проделав довольно крупную работу, и продвинувшись более чем на 2'000 пунктов за 2023-24 годы, сторонники длинных позиций по индексу S&P500, увы, не смогли финализировать свои достижения уверенно выше круглой 6-тысячной отметки по итогам 2024 года.
К слову, такая же неспособность в Биткоине финализировать 2024 год выше круглой 100-тысячной отметки, сейчас уже раз за разом отбрасывает рынок на более низкие ценовые отметки, как это рассматривалось в недавно опубликованной идее.
Основной технический график указывает на удушающую медвежью диагональ в развитии для индекса S&P500, с целями снижения вплоть до 5'250 пунктов.
В декабре экономика США добавила 256 000 рабочих мест, что значительно выше средней оценки экономистов в 155 000. Уровень безработицы неожиданно снизился до 4,1% с 4,2% в ноябре, хотя и остается выше своей средней 6-месячной простой ср.скользящей.
Индекс Nasdaq-100 немедленно упал примерно на 1%, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила почти на 10 базисных пунктов до 4,785%, что является самым высоким уровнем с октября 2023 года.
Сильный отчет о заработной плате еще больше укрепил аргументы в пользу того, чтобы Федеральная резервная система больше не снижала процентные ставки, по крайней мере, в 2025 году.
Движение акций и облигаций является продолжением того, что наблюдалось в последние недели: после периода мега эйфорического оптимизма инвесторы начали ожидать более высокой инфляции, вызванной предложенной избранным президентом Дональдом Трампом торговой и фискальной политикой. Если рост доходности облигаций продолжится, американцы почувствуют это в значительной степени.
Инструмент CME FedWatch Tool показывает, что рынки теперь ожидают только одно снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов в этом году, что ниже ожиданий конца прошлого года, когда их было целых три. Вероятность того, что в 2025 году не будет никаких снижений ставок, более чем удвоилась в пятницу утром до 28%.
Индекс доллара
DXY заракетил на Луну, в то время как доходность 10-летних суверенных бондов США TNX находится сильно выше 4,5%.Эндогенно рынок задолго готовился к такой турбулентности, как это обсуждалось в ранее опубликованной идее «Стратегия 2025. Сценарий удушения BTC ниже отметки $ 100'000».
Я напомню, что у финансового рынка были трудные недели в декабре 2024 года, но его также может ожидать трудный год в 2025 году, как я тогда отметил.
Рынок был на пути к своим худшим неделям за многие годы после того, как Федеральная резервная система дала ястребиный прогноз снижения процентных ставок в 2025 году. Но, глядя на внутреннюю часть рынка, было ясно, что ущерб был нанесен задолго до декабрьского заседания ФРС — и этот сигнал являлся историческим индикатором предстоящих трудных времен.
Так, Фьючерсы на Dow Jones завершили 2024 год 3-ей КРАСНОЙ НЕДЕЛЕЙ подряд, сформировав Медвежью свечную модель "Три чёрных вороны" на недельном таймфрейме, развившуюся, что примечательно, от всеисторических максимумов по индексу Dow Jones.
Минувшую неделю фьючерсы на Dow Jones завершили и вовсе 6-ой КРАСНОЙ НЕДЕЛЕЙ подряд — и это довольно редкое событие.
Исторический бэк-тест-анализ за последние 25 лет показывает, что это может привести к дальнейшему (как минимум) 10-процентному падению для Top-30 клуба акций.
Проделав довольно крупную работу, и продвинувшись более чем на 2'000 пунктов за 2023-24 годы, сторонники длинных позиций по индексу S&P500, увы, не смогли финализировать свои достижения уверенно выше круглой 6-тысячной отметки по итогам 2024 года.
К слову, такая же неспособность в Биткоине финализировать 2024 год выше круглой 100-тысячной отметки, сейчас уже раз за разом отбрасывает рынок на более низкие ценовые отметки, как это рассматривалось в недавно опубликованной идее.
Основной технический график указывает на удушающую медвежью диагональ в развитии для индекса S&P500, с целями снижения вплоть до 5'250 пунктов.
Publikasi terkait
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan bukan merupakan saran keuangan, investasi, perdagangan, atau rekomendasi lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Persyaratan Penggunaan.