Wann ist das Ende der Fahnenstange erreicht? Eine Erinnerung...
Diupdate
Das jetzige Chartmuster des Dow Jones gleicht mit großer Ähnlichkeit dem Chartbild der 1930er.
Nicht falsch verstehen! Ich versuche in kleinster Weise den Teufel an die Wand zu malen. Auch versuche ich hier nicht einen riesen Crash vorauszusagen.
Alleine das Niedrigzinsniveau reicht meiner Meinung nach aus, dass es auch in naher Zukunft weiter steigende Kurse geben wird. Aber so ein Markt kann eben nicht einfach immer in diesem jetzigen Tempo weiter wachsen.
Warnzeichen für mich sind folgendes:
- Market cap to gdp: Zeigt die Differenz/Entkopplung der Realwirtschaft zum Aktienmarkt (hier USA);
Wer hätte es gedacht: Allzeithoch...
longtermtrends.net/market-cap-to-gdp-the-buffett-indicator/
fred.stlouisfed.org/series/DDDM01USA156NWDB
bloomberg.com/news/articles/2021-01-11/day-traders-lighting-up-reddit-spurs-rally-in-tiny-health-stocks
- Auch in anderen Ländern starke Entkopplung von der Realität:
assets.bwbx.io/images/users/iqjWHBFdfxIU/ikoEFV1jdMrY/v2/pidjEfPlU1QWZop3vfGKsrX.ke8XuWirGYh1PKgEw44kE/620x-1.png
bloomberg.com/news/articles/2021-01-14/german-economy-shrank-5-in-2020-as-pandemic-shut-businesses
- hohe Staatsverschuldung. Märkte wachsen gestützt von Schulden, auch "deficit spending" genannt (sorgt natürlich kurzfristig für Wachstum der Wirtschaft, aber langfristig steigt das Risiko der Pleitewelle, wenn die Wirtschaft dem Wachstum nicht folgen kann)...
visualcapitalist.com/americas-debt-27-trillion-and-counting/
statista.com/statistics/187867/public-debt-of-the-united-states-since-1990/
thebalance.com/the-u-s-debt-and-how-it-got-so-big-3305778
bloomberg.com/news/articles/2021-01-13/u-s-budget-deficit-widened-61-in-quarter-on-covid-19-spending
In den USA werden heute Abend weitere Staatshilfen in enormen höhen Verkündet. Viele dieser Starthilfen laden dann im Aktienmarkt, die Kurse steigen, aber die eigentliche Nachfrage nach Produkten der Unternehmen spiegeln dies meist nicht wieder. Heist langfristig Risiko der Entkopplung (siehe zB. market cap to gdp).
- Viele neue unerfahrene Marktteilnehmer trieben die Kurse in irrationale höhen; bloomberg.com/news/articles/2021-01-12/a-handful-of-penny-stocks-just-made-up-a-fifth-of-u-s-volume
- Umwelt wird häufig vernachlässigt. Konsequenzen werden wir zu spüren bekommen (hohe Kosten durch neue Krisen).
- usw.
--------------------
Irgendwann wird Schluss sein. Das soll wie gesagt ein Hinweis zur Vorsicht sein, mehr nicht. Ich werde natürlich weiterhin langfristig in den Aktienmarkt investieren. Aber die rücksichtslose Geldpolitik und die Irrationalität der Märkte machen einem langsam ein wenig Sorgen.
Der Bitcoin wird auch deswegen meiner Meinung nach in Zukunft an Wert wachsen. Keine Zentralbank, kein Politiker der an der Funktionsweise des Bitcoin oder dessen Menge etwas ändern kann (mal abgesehen von Regulierungen, die jedoch langfristig auch das vertrauen in den Bitcoin erhöhen könnten...) Wir werden sehen...
Dann mal auf weiter steigende Kurse
Siehe auch:
Nicht falsch verstehen! Ich versuche in kleinster Weise den Teufel an die Wand zu malen. Auch versuche ich hier nicht einen riesen Crash vorauszusagen.
Alleine das Niedrigzinsniveau reicht meiner Meinung nach aus, dass es auch in naher Zukunft weiter steigende Kurse geben wird. Aber so ein Markt kann eben nicht einfach immer in diesem jetzigen Tempo weiter wachsen.
Warnzeichen für mich sind folgendes:
- Market cap to gdp: Zeigt die Differenz/Entkopplung der Realwirtschaft zum Aktienmarkt (hier USA);
Wer hätte es gedacht: Allzeithoch...
longtermtrends.net/market-cap-to-gdp-the-buffett-indicator/
fred.stlouisfed.org/series/DDDM01USA156NWDB
bloomberg.com/news/articles/2021-01-11/day-traders-lighting-up-reddit-spurs-rally-in-tiny-health-stocks
- Auch in anderen Ländern starke Entkopplung von der Realität:
assets.bwbx.io/images/users/iqjWHBFdfxIU/ikoEFV1jdMrY/v2/pidjEfPlU1QWZop3vfGKsrX.ke8XuWirGYh1PKgEw44kE/620x-1.png
bloomberg.com/news/articles/2021-01-14/german-economy-shrank-5-in-2020-as-pandemic-shut-businesses
- hohe Staatsverschuldung. Märkte wachsen gestützt von Schulden, auch "deficit spending" genannt (sorgt natürlich kurzfristig für Wachstum der Wirtschaft, aber langfristig steigt das Risiko der Pleitewelle, wenn die Wirtschaft dem Wachstum nicht folgen kann)...
visualcapitalist.com/americas-debt-27-trillion-and-counting/
statista.com/statistics/187867/public-debt-of-the-united-states-since-1990/
thebalance.com/the-u-s-debt-and-how-it-got-so-big-3305778
bloomberg.com/news/articles/2021-01-13/u-s-budget-deficit-widened-61-in-quarter-on-covid-19-spending
In den USA werden heute Abend weitere Staatshilfen in enormen höhen Verkündet. Viele dieser Starthilfen laden dann im Aktienmarkt, die Kurse steigen, aber die eigentliche Nachfrage nach Produkten der Unternehmen spiegeln dies meist nicht wieder. Heist langfristig Risiko der Entkopplung (siehe zB. market cap to gdp).
- Viele neue unerfahrene Marktteilnehmer trieben die Kurse in irrationale höhen; bloomberg.com/news/articles/2021-01-12/a-handful-of-penny-stocks-just-made-up-a-fifth-of-u-s-volume
- Umwelt wird häufig vernachlässigt. Konsequenzen werden wir zu spüren bekommen (hohe Kosten durch neue Krisen).
- usw.
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Irgendwann wird Schluss sein. Das soll wie gesagt ein Hinweis zur Vorsicht sein, mehr nicht. Ich werde natürlich weiterhin langfristig in den Aktienmarkt investieren. Aber die rücksichtslose Geldpolitik und die Irrationalität der Märkte machen einem langsam ein wenig Sorgen.
Der Bitcoin wird auch deswegen meiner Meinung nach in Zukunft an Wert wachsen. Keine Zentralbank, kein Politiker der an der Funktionsweise des Bitcoin oder dessen Menge etwas ändern kann (mal abgesehen von Regulierungen, die jedoch langfristig auch das vertrauen in den Bitcoin erhöhen könnten...) Wir werden sehen...
Dann mal auf weiter steigende Kurse
Siehe auch:
Catatan
Würde mich über Kritik bzw. Verbesserung freuen! Was meint ihr zu diesem Thema?
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