🔥 Почему скоро начало бычьего рынка? 📈

25 Nov 2022

Вот уже целый год цены продолжают снижаться, но медвежий рынок не может длиться вечно. Сегодня мы разберемся почему медвежий цикл находится в завершающей стадии.

📝 Фундаментально

Крипторынок стал сильно зависим от действий ФРС США и весь год мы падаем за счет ужесточения монетарной политики. Печатный станок остановлен, ЦБ США сокращает баланс продавая активы, а ключевые ставки продолжают повышаться. Сейчас мы находимся на такой стадии, что экономика США может начать трещать по швам после следующего повышения ставки. Кто не помнит, сейчас основной приоритет у ФРС это снижение инфляции.

Многие банкиры, инвестиционные фонды и компании обращаются к ФРС США, чтобы они прекратили повышать ставки, так как все вышеперечисленные начинают испытывать серьезные проблемы. ФРС США уже заявили, что они планируют замедлить темп повышения ставки и продержат ставку высокой некоторое время. Фондовый рынок США уже реагирует позитивно на эти слова и продолжает расти уже который день. А индекс доллара начал снижаться.

Некоторые думают, что начало бычьего рынка будет только после запуска печатного станка, но как показывает практика, рынок начинает расти гораздо раньше.

🗂 Фундаментал Биткоина

Если рассматривать крипторынок узконаправленно и анализировать только его, то все прекрасно понимают, что на рынке главный актив это Биткоин. В случае роста Биткоина, все остальные альты начинают расти вместе с ним.

1. Хешрейт
Самая главная метрика силы Биткоина это его хешрейт, который среднесрочно и долгосрочно продолжает расти.
https://ibb.co/jkNDTtz
Да, локально хешрейт снизился за счет низкой цены Биткоина. Сейчас попросту цена за добычу 1 Биткоина, выше чем его можно продать. Поэтому, майнеры без запаса ликвидности отключают свою оборудование и ждут более лучших времен. Другие же майнеры продолжают обслуживать сеть и готовы продать Биткоины потом, работая сейчас в убыток. Как видно на графике, тренд хешрейта строго растущий.

2. Новые адреса
Как можно заметить количество новых Биткоин адресов показывает сильный рост, что говорит нам о входе в рынок новых игроков даже не смотря на панические настроения на рынке.
https://ibb.co/MRQkWtC
Как правило рост адресов происходит только на бычьем рынке за счет прироста физиков. А значит сейчас явно в рынок заходят более крупные игроки, так как для физиков данный актив сейчас не интересен.

3. Баланс на биржах
Совокупный баланс BTC на централизованных биржах упал до нового 4-летнего минимума.
https://ibb.co/2smRxrV
Люди продолжают массово выводить криптовалюту с бирж из-за различных опасений. Тем самым на рынке не остается ликвидости. При желании сейчас можно как сильно опустить цену вниз, так и сильно разогнать вверх. Если посмотреть историю, то в 2019 году при старте бычьего рынка на биржах также была низкая ликвидность.

📈 Технический анализ

По технике очень много сигналов на приближение к дну Биткоина. Сейчас цена тестирует долгосрочную восходящую трендовую. Объемы последние недели пиковые, таких высоких объемов не было еще не разу в истории. Крест смерти на долгосрочных скользящих, но такой паттерн появляется с большим запозданием, а значит потенциал падения остается невелик. На недельном таймфрейме сформированы бычьи дивергенции по RSI и MACD. Также, на RSI видно сужение индикатора и можно ожидать скорый выход из зоны перепроданности. Локально цена формирует паттерн Бычий клин.

Обратная корреляция Биткоина и индекса доллара видна не вооруженным взглядом. Сейчас индекс доллара снижается, а Биткоин пока еще стоит не месте и не торопится расти.

📚 Вывод

Биткоин практически достиг дна и потенциал падения остается относительно невелик. Технически рынок готов к старту роста, но фундаментально еще есть проблемы. В частности рынок еще не остыл от ситуации с FTX и всех вытекающих. Одно ясно точно, покупать уже стоит, но следует оставить ликвидность для покупки ниже, так как потенциал падения еще сохраняется.