Queue Position: приоритет в стакане и борьба за исполнение

📊 В электронных рынках все лимитные заявки сортируются по принципу цена-время. Это значит, что если два участника выставили заявку по одной цене, первее исполнится та, что была поставлена раньше. Это и есть очередь в стакане.

🧠 Почему очередь важна

Для маркетмейкера и любого лимитного игрока позиция в очереди определяет, будет ли заявка исполнена или останется в стакане «балластом».
📌 Чем глубже в очереди — тем ниже шанс исполнения
📌 Быстрая реакция и выставление заявки раньше других = преимущество
📌 Перестановка заявки обнуляет её позицию в очереди

🔍 Как это проявляется в микроструктуре

• При высококонкурентных уровнях тысячи ордеров борются за приоритет
• Обновление лимитной заявки сбрасывает её «на дно очереди»
• Алгоритмы следят за позицией в стакане и управляют скоростью обновления

⚠️ Почему это важно трейдеру

Риск нереализованного входа — заявка в очереди может так и не исполниться, если рынок быстро уйдёт.

Манипуляции ликвидностью — крупные игроки могут перегружать очередь фейковыми заявками (spoofing), чтобы сместить восприятие.

Качество исполнения — понимание своей позиции в очереди помогает оценить вероятность входа без проскальзывания.

📌 Вывод

Queue Position — это невидимый слой микроструктуры, который определяет, кто получает ликвидность первым. Знание принципа очереди помогает точнее планировать лимитные входы и понимать, как работает борьба за ликвидность на каждом уровне.