Долгосрочный анализ Биткоина BTC. Дно пройдено? Что дальше?

20 Mar 2023

На данный момент, цена Биткоина преодолела нисходящую глобальную трендовую линию сопротивления и совершила ее ретест сверху. Недельная свеча закрылась намного выше ключевого уровня 25000. Таким образом, закрепившись над трендовой, цена перешла в восходящий тренд.
Этот ретест, вместе с тестами нисходящей трендовой линии поддержки и скользящего среднего сформировали перевернутую фигуру из трех вершин - Голова и плечи.
Вероятная отработка этой фигуры на ее высоту соответствует значениям примерно 40 000. Там же находится 0.5 уровень коррекции Фибоначчи всего годового падения и несколько значительных уровня сопротивления.
Однако у нас еще остались 2 зоны Дисбаланса с огромными провалами на горизонтальных торговых объемах, к которым цена возможно еще не раз спустится для их закрытия проторговками.
Показатели индикатора RSI уже приближаются к зоне крайней перепроданности, что также говорит скором откате цены. Однако еще остается запас хода до 35%.

https://www.tradingview.com/x/zSlKHGRt/

Что общего с предыдущими циклами: цена Биткоина скорректировалась до 0.78-0.85 уровней Фибоначчи, как и во всех прошлых циклах. После обновления максимума, снижение цены также длилось около года. А новый цикл роста начинался после “золотого” пересечения скользящих средних с кратковременным откатом почти до предыдущего ценового минимума.


Таким образом, вырисовывается сценарий начала следующего цикла:

1. Коррекция всего годового падения до 0.38-0.618 уровней Фибоначчи, и вместе с тем, отработка перевернутой фигуры Голова и плечи в диапазон 36000 - 48000.

2. Возврат в зоны Дисбаланса 32000-36000 и 25000-28000 для проторговки провалов на горизонтальных уровнях торговых объемов.

3. Вероятный ретест уровня точки контроля зоны стоимости РОС, в результате политико-экономических потрясений.

4. Халвинг Биткоина и начало финального восходящего тренда, в случае восстановления экономики.


Чем обоснован текущий рост Биткоина?

Фундаментальным фактором текущего роста криптовалютного рынка стал приближающийся крах мировой банковской системы и действия ФРС США, центробанков ЕС и других стран направленные на спасение банков. Для предоставления ликвидности банкам, ФРС вновь приходится включать печатный станок, со времени краха SVB напечатано уже около $300 млрд. необеспеченных денег.
Тем временем люди массово уходят из банков, переводя средства в другие активы, в том числе акции, драгоценные металлы и криптовалюты. За это время, для них уже тоже увеличили эмиссию стейблкоинов. Tether напечатал один миллиард долларов в сети TRON.

Что может послужить причиной последующего снижения?

Временные меры ФРС по спасению экономики путем печатания и вливания в нее денег, не решают проблему в целом, а лишь откладывают начало банковского кризиса, который в итоге может привести обвальной инфляции. Поэтому ФРС вероятно придется в вместе наводнением финансовой системы ликвидность, поднимать и учетную ставку.
В ближайшее время могут появляться такие “черные лебеди”, как новые банкротства банков, криптовалютных бирж и крупных фондов.
Кроме того, в этом году криптовалютный рынок ожидает ужесточение регуляции SEC, и возможное признание многих криптовалютных активов ценными бумагами.
Все это может привести к кратковременному падению цены Биткоина.

Какие основания для начала нового цикла роста Биткоина?

Исторически, цена Биткоина двигается циклически, каждый новый цикл роста начинается после халвинга - уполовинивания награды за майнинг. До следующего халвинга остается примерно 390 дней. Как уже было сказано выше, вливания ликвидности на рынки путем печати денег, в среднесроке, благоприятно сказываются на росте фондового и криптовалютного рынка. Подобную ситуацию мы уже наблюдали после ковидного дампа. Только теперь к вышеперечисленным факторам добавилось еще и недоверие к банковской системе, которое побуждает людей искать пути спасения своих средств, переводя их в другие активы, как защитные, так и рисковые в том числе и криптовалютные.


Всем хорошего вечера и профитной торговли!