ARCLK Detaylı Analiz

26 Jan 2023

ARCLK 1G Grafik

Selam dostlar,

Eldeki Veriler

📌Arçelik gibi ülkemizin beyaz eşya konusunda öncü şirketlerinden birine gelin hep birlikte geniş bir perspektiften bakalım.
📌2018 ve 2020 yıllarında yaptığı diplerin ardından çok ciddi bir ralliye başlayan ürünümüz geride bıraktığımız 720 günde yaklaşık %900 primlendi.
📌Teknik olarak kabaca bakmak gerekirse osilatörlerimiz haftalıkta 15 al, 10 nötr ve 1 sat sinyali üretmekte.
📌Son çeyrekteki bilançosuna (2022/4) bakacak olursak beklentilerin üzerinde 2.564mnTL net kar açıkladı. Beklenti 970mnTL idi. Ama Yatırım faaliyetlerinden 1.470mn TL, vergi ertelemesinden 473mn TL gelir yazmış. Tek seferlik gelirler hariç 1.2 milyar TL kar var. Beklentinin hafif üzerinde kar diyebiliriz.

Tablo 1: ARCLK Özet Rapor

https://www.tradingview.com/x/l9xmaTVj/

📌Burada tüm detayları yazmaya kalkmak zor olacaktır ancak alanda uzmanlar zaten özet raporları oluşturuyor. Yukarıdaki tabloda benim en çok dikkatimi çeken veri %41'lik artışla gelen net kar oldu. Öz kaynak artışı da dikkate değer bir başka veri.
📌Ee madem bu kadar güzel bilanço gelecekti neden %25'e yakın düştü geçtiğimiz günlerde bu ürün dediğinizi duyar gibiyim. Manüpülasyon! Günlük işlem açıp kapatanlar, viop tarafında kredili ve vadeli işlem yapanlar ve siyasi gelişmeler...
📌"Trader" değil yatırımcıysan açacaksın güzel kardeşim günlük haftalık grafiği ve senin planına uygun olan sence ucuz olan fiyattan malı toplayacaksın. Sonra yine planına sadık kalıp vakti gelince satmalı ve karını cebine koymalısın (git somutlaştır bu kazancını, lütfen. Eşine hediye al, saat al, araba al... Bütçene göre realize et).

Tablo 2: ARCLK Bilanço Öncesi Hareket

https://www.tradingview.com/x/WuSyE9Ni/

📌Yukarıdaki tabloda ne mi görüyoruz (endeksten bağımsız yorumlamak lazım) bilanço öncesi sert bir düzeltme bir yığın sebebi var gerek temel, gerek teknik gerek siyasi ancak genel olarak bilanço öncesi ciddi şekilde korkuttular ve sonrasında bilanço günü geldiğinde neredeyse aynı seviyelere getirdiler malı.
📌Özetle kendi yaptığınız araştırmalar dahilinde yatırım yaptığınız şirkete güveniyorsanız uzun vadede sıkıntı yok, ancak kısa vade alayım satayım diye düşünen bir "trader" iseniz çok daha fazla bilgiye, anlık veri akışına sahip olmanız gerek.

Gelecekte Bizleri Neler Bekleyebilir ?

📌Herkes 2000 puandan 5000+ puanlara giden BİST100 hakkında yok çakılacak yok ölecek bitecek diyor. Güzel kardeşim geçenlerde bir dostumun yaptığı temel analizi burada sizlerle paylaşmak isterim "ekmek 1 liradan 5 liraya gitti, kimse demiyor ki ekmek çok pahalı! 3 liraya düşecek!"
📌Evet, acı bir ülkemiz gerçeği enflasyon canavar ve bir kere pençesine yakalandık mı... Çok fazla konudan dağılmayalım. Endeks çok ciddi yükseldi ancak akümüle de olacaktır. Sert yükseldi sert düzeltir. Ancak yeniden 2K olacağını söylemek ülkemiz şartlarında "BENCE" çok akıl karı değil. Zaten endekste düzeltme beklentimi sizlerle paylaşmış 4250 civarına bir düzeltmenin sağlıklı olacağından bahsetmiştim.
📌2022'de yaşanan ralli bir yükseliş şahsi olarak beklemiyorum ancak sene sonuna kadar 4000 - 6000 bandında hareketler olacağını düşünüyorum.
📌Kanal genişledi, hareketler sert. Eee bırak endeksi ARCLK'e gel diyorsunuz ancak bunları da tartışmak gerek.
📌ARCLK'de ise 90 liraya kadar bir düzeltme beni şaşırmaz aksine mutlu eder. Sağlıklıdır!
📌Gelecekte görebileceğimiz yeni zirveler için ürünün rallisinin yarısına kadar bir düzeltme yapması ve bir süre adını unutturup akümüle olması yeniden söylüyorum sağlıklıdır.
📌Müthiş bir haber olmadıkça (bknz COVID) 67,5 lira olan uzun vade pivota selam vereceğini düşünmüyorum.
📌Takip ettiğimiz fib kanalında bir süre alt kanallara inip akümüle olması ve şirketin karlılığının devam etmesi ile birlikte yukarı yönlü hareketin devam etmesini bekliyorum. A ya da B fiyat demek istemiyorum yukarıda ancak gelecekte primlenmeye devam edecektir.
📌Son günlerde artan hacim ise dikkat çekici, sert hareketlerin hem aşağı hem de yukarı yönlü kısa vadede bir süre daha devam edeceğini ön görüyorum.


Not: Buraya kadar okuduysan eminim okuduklarından keyif almışsındır, beğeni butonuna basmayı unutma :) . Yorumlarda olumlu ve olumsuz eleştirilerinizi bekliyorum, tartışalım.