Arcadium Lithium PLC = Die Nummer 3 der Lithium Welt

29 Jan

Die Welt des Lithium ist ziemlich zerfahren, was an unterschiedlichen Interessen liegt.

Als erstes seien hier die Interessen Chinas zu erwähnen, das mit aller Macht seine Vormachtstellung erhalten oder ausbauen will. Dazu greift man auch gerne mal auf die schonmal eingesetzten Tricks zurück. Als der Lithiumfuture in China die erste Zeit gehandelt wurde, rechnete man das gesamte geförderte Lithium in den Index ein, ganz gleich ob es für die Batteriefertigung geeignet war oder auch nicht. Das schmutzige und minderwertige Lithium aus Lepidolith, sehr viele Verunreinigungen - niedrige Konzentrationen an Lithiumgehalt und nur mit extremen Aufwand und hohen Kosten in Industrie oder Batteriequalität zu wandeln - wurde ebenso in den Index eingerechnet, wie die wirklich Hochwertigen Lithiumvorkommen, so dass hier eine Verzerrung des tatsächlichen vorhandenen Lithium für die Batteriefertigung in kauf genommen wurde oder, vielleicht sogar beabsichtigt war ( siehe seltene Erden - China manipulierte die Märkte ).

Auch bei den Batterien wird gern und gut verschwiegen, so zum Beispiel das die angeblichen ersten Natriumbatterien in Wirklichkeit Mischbatterien sind, die sich in der Zellreihenfolge immer wieder mit herkömmlichen Lithium-Ionenbatterien abwechseln. Die angegebenen CLTP-Reichweiten sind ebenso mit Vorsicht zu genießen, lieferten diese doch nur all zu oft erhebliche Abweichungen zu den bei uns üblichen WLTP-Reichweiten. Fakt ist, das die Energiedichte pro kg Batterie erheblich geringer ist und diese Akkus allerhöchstens für Stadtflitzer geeignet sind. Also nichts für Leute die jeden Tag weitere Strecken pendeln müssen oder mit dem Auto auch mal in den Urlaub fahren wollen.

Doch warum diese Vorgeschichte nun bei einem Lithiumunternehmen?
Arcadium Lithium ging aus der Fusion von Allkem und Livent hervor. Beide Unternehmen bringen sowohl Produktionsstätten wie auch weiterführende Verarbeitungsanlagen mit in diese Fusion ein.
Hier mal die Liste :

Salar Del Hombre Muerto
100% Ownership
Lithium Carbonate / Lithium Chloride
Operating / Ongoing Expansion

Olaroz
66.5% Ownership
Lithium Carbonate
Operating / Ongoing Expansion

Sal de Vida
100% Ownership
Lithium Carbonate
In Development

Cauchari
100% Ownership
Lithium Carbonate
Pre-Development

Lithium Carbonate to Lithium Hydroxide Conversion

Bessemer City
100% Ownership
15,000 metric tons
Production & Commissioning
Completed 5,000 metric ton expansion in late 2022 and remains largest U.S. lithium hydroxide producer.


CHINA
Rugao and Zheijang
Exclusive Contract Manufacturing
30,000 metric tons
Production & Commissioning

Completed 15,000 metric ton expansion at new location in Zheijang in late 2023, doubling production capacity in country.

JAPAN
Naraha
75% Ownership
10,000 metric tons
Commissioning

QUÉBEC, CANADA
Nemaska Lithium
50% Ownership
Spodumene to Lithium Hydroxide
In Development

UNITED STATES, UNITED KINGDOM & CHINA
Butyllithium
100% Ownership
Operating

We are a leader in the global butyllithium market with production capacity in the U.S., the U.K. and China totaling 3,265 product metric tons. The U.S. and U.K. plants have both been in operation for over 40 years. We have many long-standing customer relationships from our regional network and strong technical support capabilities.


UNITED STATES
Lithium Metal & Others
100% Ownership
Operating

At our Bessemer City, North Carolina facility, we produce high purity lithium metal, specialty organics, and several other inorganic products.

We are a leader in the high purity metal market with 250 product metric tons of capacity and are the only producer in the Western Hemisphere.

UNITED STATES
LIOVIX®
100% Ownership
In Development

From our CLEAR Lab in North Carolina, we’ve introduced LIOVIX®, a unique printable formulation of lithium metal and other specialty materials that can improve the performance of lithium-ion batteries, reduce manufacturing costs, and enable the next generation of battery technology.



WESTERN AUSTRALIA
Mt. Cattlin
100% Ownership
Spodumene Concentrate
Operating

QUÉBEC, CANADA
James Bay
100% Ownership
Spodumene Concentrate
In Development

Zu den Synergieeffekten dieser Fusion zählen unter anderem eine Jährliche Einsparung von 125 Millionen US$ und ein einmaliger Effekt von rund 200 Millionen US$. Allkem hatte schon immer ( genauer seit dem ersten Lithiumpreisverfall aus dem man gelernt hatte ) die geringsten Produktionskosten am Markt. Außerdem war Allkem und ist Livent sehr breit aufgestellt was den Rohstoff und seine Abnehmer anbelangt aufgestellt. Von der Glas- und Keramikindustrie - den Schmierstoffproduzenten - der Pharmaindustrie - den Kunststoffherstellern bis hin zur Batteriefertigung, an die man sowohl Karbonat wie auch Hydroxid liefern kann, das aus der eigenen Produktionskette stammt.

Arcadium Lithium ist also kein Minenbetrieb, der vor allem jetzt bei den niedrigen Lithiumpreisen die aktuell am Markt herrschen, nur von seinem Rohstoff abhängig ist, sondern ein Vertikal integriertes Unternehmen, das die gesamte Wertschöpfungskette abdeckt und dazu noch ein Portfolioaufweist das weiterhin wachsen kann und wird.

Fazit :
Wer also auf Rendite Kurs sein will sollte die niedrigen Kurse nutzen.

29 Jan

Catatan

Wer sich die heutigen Future auf dem chinesischen Markt ansieht, wird feststellen das kaum ein Unternehmen sein Lithium zu diesen Preisen verkaufen will oder kann.

Als offengemeldete Kontrakte wurden heute 251.110 gemeldet ( Kauf oder Verkauf die nicht zu einem Abschluss kamen ) - Demgegenüber stehen lediglich 4.647 Kontrakte die abgeschlossen worden sind.

PS :
Ein kleiner Nachtrag :
Da immer mehr Verarbeitungsanlagen außerhalb von China entstehen, ebenso auch Batteriezellfertigungen, wird wohl China früher oder später wesentlich höhere Preise beim Import von Lithium zahlen müssen. Es sei denn die Länder lassen sich gern von China über den Tisch ziehen. Gab es ja schon oft genug.

29 Jan

Catatan

Außerdem scheinen die chinesischen Autos bei uns in Europa nicht besonders beliebt zu sein :
"Allerdings ist der Anteil chinesischer Hersteller am westeuropäischen Pkw-Gesamtmarkt in den ersten vier Monaten des Jahres 2023 nur etwa 2,5 Prozent."

29 Jan

Catatan

Junior Lithiumunternehmen oder Explorer die jetzt noch die Zinslast ihrer Kredite spüren - da sollte man sich als Anleger Fragen, wie lange diese den Preisverfall noch durchhalten können? Vor allem angesichts des hohen Zinsniveaus das aktuell immer noch am Geldmarkt herrscht.

30 Jan

Catatan

Selbst der Gigant - Albemarle legt seine Expansionspläne auf Eis und wird wohl Leute entlassen. Die Analysten haben das Kursziel von Albemarle um gut 50% gesenkt.

Die Future kontrakte in China kommen kaum noch zu einer Übereinkunft, was die Preise anbelangt. Auch heute stiegen die offenen Kontrakte wieder an und geschlossen wurden noch weniger als am Tag davor.

30 Jan

Catatan

Und zum Schluss :

Allkem hat seit der letzten Lithium Krise immer kräftig an der Kostenschraube gedreht. So kostet heute eine Tonne Karbonat etwa 4.500 Dollar pro Tonne - somit bleibt bei aktuellen Preisen eine Marge von 9.000 Dollar pro Tonne.

8 Feb

Catatan

Gerade Nachricht von Arcadium erhalten :
Black-Rock hält 11,7% der Aktien ( >120 Millionen Stück )