Дневной диапазон 197.05 - 209.25
52 недели 197.01 - 459,75
объем 387267
Avg. объем 638732
Рыночная капитализация 8.976B
Бета (3 года в месяц) 1,01
Коэффициент PE (ТТМ) 35,49
EPS (TTM) 5,59
Дата заработка 30 октября 2019 г. - 4 ноября 2019 г.
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата N / A
1й Цель Эст 256,43
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 9.281B
Стоимость компании (MRQ) 8.794B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 34.5801
Всего акций в обращении (MRQ) 45.374M
Количество сотрудников 1.371K
Количество акционеров 422
Цена/Прибыль (TTM) 36.5844
Цена/Выручка (TTM) 11.6435
Цена/Баланс. стоимость (FY) 9.8507
Цена/Объём продаж (FY) 12.0620
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 5.8846
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 6.7601
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0
Чистая задолженность (MRQ) -486.672M
Итого задолженность (MRQ) 0
Итого активы (MRQ) 1.125B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) 0.2662
Доход на капитал (TTM) 0.2988
Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.2930
Выручка на одного работника (ТТМ) 581391.7000
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 993.67K
Бета — 1 год 0.5392
Максимум за 52 недели 459.7500
Минимум за 52 недели 197.0100
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) —
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) —
Ожидаемые годовые дивиденды —
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.3235
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.8296
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.2996
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.3990
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 5.7673
Баз. прибыль на акцию (TTM) 5.7178
Разводн. приб./акцию (FY) 5.6124
Чистый доход (FY) 259.016M
EBITDA (ТТМ) 254.315M
Валовая прибыль (MRQ) 170.593M
Валовая прибыль (FY) 639.865M
Выручка за посл. год (FY) 769.432M
Общая выручка (FY) 769.432M
Движение своб. денежных средств (ТТМ) 229.087
Index S&P 500 P/E 36.58 EPS (ttm) 5.59 Insider Own 1.60% Shs Outstand 46.24M Perf Week -25.88%
Market Cap 9.46B Forward P/E 39.04 EPS next Y 5.24 Insider Trans -6.88% Shs Float 44.14M Perf Month -21.78%
Income 257.90M PEG 1.28 EPS next Q 0.99 Inst Own 89.50% Short Float 5.18% Perf Quarter -23.95%
Sales 797.10M P/S 11.86 EPS this Y 92.60% Inst Trans -0.14% Short Ratio 3.58 Perf Half Y -38.10%
Book/sh 22.17 P/B 9.23 EPS next Y 14.09% ROA 25.60% Target Price 301.25 Perf Year -45.05%
Cash/sh 10.52 P/C 19.44 EPS next 5Y 28.50% ROE 28.80% 52W Range 197.01 - 459.75 Perf YTD -37.08%
Dividend - P/FCF 41.28 EPS past 5Y 99.70% ROI 23.50% 52W High -56.71% Beta 0.40
Dividend % - Quick Ratio 5.90 Sales past 5Y 33.20% Gross Margin 83.00% 52W Low 1.02% ATR 12.41
Employees 1371 Current Ratio 6.80 Sales Q/Q 15.40% Oper. Margin 30.00% RSI (14) 24.37 Volatility 5.79% 3.54%
Optionable Yes Debt/Eq 0.00 EPS Q/Q -1.10% Profit Margin 32.40% Rel Volume 1.23 Prev Close 204.53
Shortable Yes LT Debt/Eq 0.00 Earnings Aug 01 BMO Payout 0.00% Avg Volume 638.86K Price 199.02
Recom 1.70 SMA20 -22.45% SMA50 -23.22% SMA200 -34.21% Volume 300,786 Change -2.69%
Aug-02-19 Downgrade Morgan Stanley Overweight → Equal-Weight $325 → $215
Aug-02-19 Downgrade Guggenheim Buy → Neutral
Aug-01-19 Downgrade BTIG Research Buy → Neutral
Nov-07-18 Upgrade Morgan Stanley Equal-Weight → Overweight
Nov-02-18 Upgrade BTIG Research Neutral → Buy
Jun-22-18 Reiterated Piper Jaffray Overweight $360 → $480
Apr-04-18 Initiated Goldman Buy $332
Jan-19-18 Reiterated Leerink Partners Outperform $200 → $265
Oct-16-17 Downgrade BTIG Research Buy → Neutral
Sep-29-17 Initiated SunTrust Buy $195
Jun-08-17 Resumed William Blair Outperform
Apr-06-17 Upgrade Piper Jaffray Neutral → Overweight
Dec-07-16 Initiated Guggenheim Buy
Oct-30-15 Upgrade Raymond James Mkt Perform → Outperform
Aug-18-15 Initiated Sterne Agee CRT Buy $130
Aug-12-15 Reiterated The Benchmark Company Buy $96 → $129
Aug-05-15 Reiterated Northland Capital Market Perform $60 → $80
Aug-04-15 Reiterated The Benchmark Company Buy $89 → $96
May-06-15 Reiterated Northland Capital Market Perform $40 → $60
May-06-15 Reiterated Leerink Partners Outperform $72 → $88
1 августа 2019 года компания Abiomed объявила финансовые результаты за первый квартал 2019 года. Помимо прочих результатов, Abiomed объявила третий квартал подряд о замедлении роста выручки, а прогнозы компании на весь год превзошли ожидания рынка примерно на 22 миллиона долларов . На этой новости 1 августа 2019 года цена акций Abiomed резко упала .
Хорошие новости от Medicare / Medicaid - нет сокращения платежей за оборудование Abiomed (они отменили сокращение на 27%, которое было предложено на 2020 финансовый год).
Компания
Рыночная капитализация
Ключевые продукты
Абиомед (NASDAQ: ABMD) 12 миллиардов долларов Сердечные насосы
Технология выравнивания (NASDAQ: ALGN) 22,2 миллиарда долларов Прозрачные ортодонтические выравниватели, внутриротовые сканеры
1. Абиомед
Abiomed делает сердечные насосы для пациентов с сердечной недостаточностью, чтобы временно помочь насосной функции сердца, позволяя сердцу заживать и восстанавливаться после операции на сердце. Семейство сердечных насосов Impella включает несколько продуктов, первый из которых получил одобрение FDA в 2015 году.
Сердечные насосы Abiomed включают в себя передовые технологии. Каждый тип сердечного насоса Impella включает в себя встроенные двигатели и датчики. В качестве примера сложности, связанной с этими сердечными насосами, сердечный насос Impella 2.5 компании вводится через бедренную артерию в бедро, чтобы достичь левого желудочка сердца. Затем он вытягивает кровь из желудочка и доставляет ее в кровеносную систему.
Абиомед оценивает свой адресный рынок только в США примерно в 6 миллиардов долларов в год. Компания только проникла на 11% этого рынка, но она планирует захватить 100% рынка с течением времени. За пределами США Abiomed заявляет о 17% проникновении на рынок Германии и 1% на рынок Японии. Компания также изучает другие сердечно-сосудистые заболевания, для которых может использоваться Импелла , в том числе миокардит, перипартальная кардиомиопатия, послеродовая кардиомиопатия и спонтанная диссекция коронарной артерии.
Сердечные насосы Impella компании были использованы для лечения более 100 000 пациентов по всему миру. Другие компании разрабатывают устройства для поддержки сердца, но пока не достигли достаточного прогресса, чтобы получить одобрение регулирующих органов. Главный старт Abiomed на рынке восстановления сердца дает ему сильное конкурентное преимущество.
2. Выровняйте технологию
Технология Align наиболее известна своими чистыми ортодонтическими выравнивателями Invisalign, которые используются для выпрямления зубов. Компания также продает линейку внутриротовых сканеров iTero. Хотя прозрачные выравниватели, сделанные из пластика, могут показаться не очень продвинутой технологией, процесс Align, используемый для изготовления выравнивателей, безусловно, продвинут.
Стоматологические специалисты используют внутриротовые сканеры компании для создания 3D-модели зубов пациента. Эта 3D-модель отправляется в электронном виде в Align, где ее специалисты создают план обработки для нескольких итераций выравнивателей Invisalign. План лечения отправляется в электронном виде стоматологу или ортодонту для ознакомления. После пересмотра плана лечения производственное предприятие Align использует этот план для создания пользовательских четких выравнивателей для пациента.
Align претензии 16% из 8 миллионов ортодонтических случаев в год, для которых применимо Invisalign. Рыночная доля компании на большом молодежном рынке составляет всего 6,7%. Так как Align активно продвигает Invisalign на рынок, он должен иметь возможность значительно увеличить свою долю на рынке. Компания также должна иметь возможность расширить свой адресуемый рынок, представив новые версии Invisalign, которые могут лечить более сложные случаи смещения зубов.
Появились новые конкуренты, в том числе SmileDirectClub, которые бросили вызов Align Technology, которая в течение многих лет имела очевидный рынок выравнивания. Тем не менее, сеть стоматологических специалистов компании дает ей конкурентное преимущество перед конкурентами, стремящимися продавать продукцию напрямую потребителям. Преимущество компании и ее маркетинговые усилия также заставили больше пациентов узнавать о бренде Invisalign, чем о других брендах с четким выравниванием.
3. DexCom
DexCom специализируется на разработке и маркетинге систем непрерывного мониторинга глюкозы (CGM), которые постоянно отслеживают уровень глюкозы у пациентов с диабетом. Ведущий продукт DexCom - G6 CGM. Датчик G6 имплантируется под кожу пациента, часто на тыльной стороне руки. Передатчик подключается к датчику и отправляет данные об уровнях инсулина в режиме реального времени на приемник или смартфон. Этой информацией также можно поделиться с другими людьми, например, с врачами или с родителями детей, использующих это устройство. Датчик G6 CGM можно носить до 10 дней до замены.
В отличие от большинства систем мониторинга уровня глюкозы, DexCom G6 не требует использования пальцев. Система может оповещать людей, когда уровень глюкозы слишком низок или слишком высок, а также отправлять оповещения другим (хорошая функция для оповещения родителей, когда уровень глюкозы у их диабетического ребенка не в порядке). G6 также может интегрироваться с другими устройствами, в том числе с инсулиновыми помпами, интеллектуальными инсулиновыми ручками и патч-инсулиновыми помпами. И это может улучшить здоровье пациентов, постоянно отслеживая уровни глюкозы, а не заставляя пациентов не забывать проверять свои уровни.
Менее 25% интенсивных потребителей инсулина в США используют системы CGM. DexCom захватил менее 20% всего адресуемого рынка. Этот основной рынок дает DexCom значительный потенциал роста. Компания также стремится расширить свой рынок, исследуя способы использования CGM для скрининга диабета и прерывистого мониторинга (плановый мониторинг через определенные промежутки времени, а не непрерывный мониторинг) для беременных женщин, пациентов больниц и пациентов с диабетом 2 типа, которые не интенсивное употребление инсулина, а также скрининг диабета для пациентов с преддиабетом. DexCom также имеет возможность расширяться на международном уровне. В настоящее время компания получает чуть более 20% от общего дохода на международных рынках, но в других странах число людей, страдающих диабетом, примерно в 13 раз больше, чем в США.
Обширная функциональность и удобство G6 дают ему преимущества перед конкурентами. В мае руководители DexCom заявили, что новая система G7 CGM должна появиться в конце 2020 года или в начале 2021 года. G7 должна опираться на конкурентные преимущества DexCom за счет своего меньшего размера, увеличенного износа датчика и более низкой стоимости.
4. Интуитивно-понятный хирургический
Компания Intuitive Surgical впервые применила роботизированные хирургические системы, выпустив в 1999 году систему da Vinci. С тех пор с помощью da Vinci было выполнено более 6 миллионов хирургических операций, и во всем мире было внедрено более 5100 систем.
Чтобы использовать да Винчи, хирург сидит за консолью в нескольких футах от пациента. Хирург может просматривать трехмерное изображение области высокой четкости на пациенте, где должна быть выполнена операция. Система Intuitive позволяет хирургу манипулировать хирургическими инструментами на роботизированной руке да Винчи, устраняя потенциальное воздействие подземных толчков, которые могут возникнуть в руках хирурга. Роботизированная хирургическая система используется во многих видах процедур, особенно при гистерэктомии и простатэктомии.
Интуитивное хирургическое вмешательство должно быть в состоянии расти тремя способами. Во-первых, долгосрочные демографические тенденции увеличивают спрос на типы хирургических процедур, для которых да Винчи используется чаще всего. Во-вторых, компания продолжает расширять типы хирургических процедур, которые поддерживает ее технология. (Например, Intuitive запустила свою роботизированную систему ION для биопсии легких в 2019 году.) В-третьих, Intuitive планирует расширить свое международное присутствие. Более 60% его систем da Vinci установлены в США, но в остальном мире гораздо больше хирургических пациентов.
Основным конкурентным преимуществом компании является ее большой старт на рынке роботизированной хирургии. Существующие клиенты Intuitive, которые приобрели его системы, имеют финансовый стимул для максимизации возврата инвестиций. Компании все большее число клиентов , которые используют альтернативные механизмы финансирования , такие как операционная аренда и использования на основе соглашений , не придется беспокоиться о покупке новых систем (их сделок позволит им перейти на более новые модели), что снижает вероятность того, что они будут переключиться на соперника. Кроме того, многолетний послужной список Intuitive дает существующим и новым клиентам веские основания для выбора своих систем. Кроме того, поскольку врачи знакомятся с этой системой, они, вероятно, захотят продолжать использовать да Винчи в большем количестве процедур, чем переходить на другую систему.
5. ShockWave Medical
В ShockWave Medical основное внимание уделяется очистке артерий путем разработки технологии внутрисосудистой литотрипсии (ИВЛ) для лечения кальцифицированного налета у пациентов с заболеваниями периферических сосудов, коронарных сосудов и клапанов сердца. Первые системы ИВЛ были одобрены в 2018 году регулирующими органами США и Европы.
Более 30 лет литотрипсия используется для разрушения камней в почках. Системы ShockWave интегрируют литотрипсию в устройство, напоминающее баллонный катетер. Врачи могут провести катетер через стенки артерий и направить ударные волны в артерии, чтобы разрушить отложения кальция, очистив кровоток через артерию.
ShockWave Medical считает, что ее общий адресуемый рынок составляет более 6 миллиардов долларов в год. Этот рынок включает в себя использование ИВЛ в процедурах очистки кальция в коронарных артериях, аортальных клапанах, общих бедренных артериях и подвздошных артериях.
Основным конкурентным преимуществом компании является то, что она является пионером технологии ИВЛ и имеет патенты на эту технологию. ИВЛ предлагает несколько преимуществ по сравнению с традиционными методами очистки артерий. Подход более безопасный, позволяя врачам лечить даже сложные случаи с очень небольшим количеством осложнений. Все просто: у врачей нет особой кривой обучения. ИВЛ также очень эффективен, взламывая как поверхностный, так и глубокий кальций.
Риски для этих запасов медицинского оборудования
Хотя каждый из этих запасов медицинского оборудования имеет конкурентные преимущества, возможность того, что конкуренты могут отобрать свою долю на рынке, всегда является ключевым риском. Большинство из пяти лучших акций медицинского оборудования уже сталкиваются с конкуренцией. И индустрия медицинского оборудования быстро меняется. Конкурент может запустить новые медицинские устройства, которые являются более экономичными или предлагают более привлекательные возможности.
Align Technology сталкивается с более прямой конкуренцией, чем в прошлом. Интуитивный Surgical когда-то пользовался монополией на рынке роботизированных хирургических систем, но теперь у него есть несколько конкурентов. DexCom напрямую конкурирует на рынке CGM с одним из крупнейших производителей медицинского оборудования в мире, Abbott Laboratories . И Abiomed, и ShockWave могут столкнуться с усилением конкуренции в будущем.
Все пять компаний также сталкиваются с регуляторными рисками. Новые медицинские устройства могут не получить необходимых разрешений регулирующих органов. Задержка в получении одобрения FDA на новое медицинское устройство может серьезно повлиять на перспективы роста компании. Даже после одобрения устройства FDA может выявить потенциальные проблемы безопасности, которые вызывают проблемы для компаний. А поскольку медицинские устройства имеют более низкую планку выхода на рынок, чем лекарства, отпускаемые по рецепту, вероятность возникновения проблем после запуска устройства выше. Это может привести к отзыву продукта, при котором производители медицинского оборудования должны попросить пациентов вернуть устройства.
Подобные проблемы возникли у Абиомеда в феврале 2019 года после того, как FDA выпустило письмо для медицинских работников о сердечном насосе Impella RP. Некоторые неверно истолковали письмо как указание на то, что сердечный насос отзывался или имел проблемы с безопасностью, которые рассматривались FDA.
Каждая из этих компаний находится под угрозой судебного разбирательства по ответственности за качество продукции. Пациенты могут утверждать, что медицинское устройство вызывало физические проблемы или было неисправно. Такое судебное разбирательство может быть дорогостоящим для производителей медицинского оборудования и потенциально может вызвать негативную огласку, что затруднит привлечение новых клиентов.
Компании могут также подвергнуться нападкам со стороны конкурентов, которые хотят отозвать свои ключевые патенты. Например, ключевые патенты IVL компании ShockWave Medical были оспорены конкурентом, сердечно-сосудистыми системами. Компания считает, что ее общий патентный портфель обеспечивает «несколько уровней защиты», но это иллюстрирует реальную угрозу для любого из этих производителей медицинского оборудования.
Как и акции в большинстве отраслей, эти запасы медицинского оборудования также могут быть истощены из-за макроэкономических проблем, таких как рецессия. Следует отметить, однако, что запасы медицинского оборудования, как правило, более устойчивы к рецессии, чем многие другие запасы, потому что люди нуждаются в медицинской помощи даже в плохие экономические времена. Акции компаний, которые надеются расти на международных рынках, могут пострадать из-за возможной торговой напряженности. Кроме того, потенциал для внедрения системы единого плательщика в США может привести к падению этих акций, так как инвесторы беспокоятся об ограничении способности компаний устанавливать цены на свои медицинские устройства.
DexCom и ShockWave Medical также сталкиваются с одним риском, которого нет у других: потенциальная необходимость привлечения денежных средств. В отличие от Abiomed, Align Technology и Intuitive Surgical, DexCom и ShockWave пока не выгодны. Возможно, им потребуется привлечь дополнительный капитал, взяв на себя долговые обязательства или выпустив новые акции. Более высокий уровень долга увеличивает процентные расходы и уменьшает количество денег, доступных для инвестирования в расширение. Выпуск новых акций вызывает размывание акционеров - стоимость существующих акций уменьшается, потому что все больше акций становятся доступными для торговли.
Заглядывая вперед
Эти риски показывают, что нет гарантии успеха ни для одного из этих пяти лучших запасов медицинского оборудования. Тем не менее, общие перспективы акций по-прежнему выглядят достаточно хорошими. Abiomed, Align Technology, DexCom, Intuitive Surgical и ShockWave Medical должны обеспечить множество возможностей для долгосрочных инвесторов, стремящихся к росту.
2 августа 2019 г.
Abiomed (NASDAQ: ABMD) , производитель медицинского оборудования, специализирующийся на временных сердечных насосах, опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2020 года в четверг.
Компания по-прежнему пытается устранить ущерб, причиненный в феврале непонятным письмом, направленным Управлением по контролю за продуктами и лекарствами медицинским работникам, связанным с насосом Abiomed Impella RP. В мае FDA выпустило еще одно письмо, в котором говорилось, что RP Impella безопасен и эффективен, но у компании не было достаточно времени, чтобы распространить обновление. Это привело к тому, что компания сообщала об замедлении роста выручки второй квартал подряд, и руководство в ответ сдержало свои прогнозы по выручке за весь год.
Первый квартал Абиомеда: необработанные цифры
метрический
1 квартал 2020
Q2 2019
+ Изменить
доходов
207,7 миллиона долларов
180 миллионов долларов
15%
GAAP чистый доход
88,9 миллиона долларов
90,1 миллиона долларов
(1,3%)
Прибыль на акцию
$ 1,93
$ 1,95
(1%)
Источник данных: Абиомед. GAAP = общепринятые принципы бухгалтерского учета.
Что случилось с Абиомедом в этом квартале?
Продажи Impella в США выросли на 11% до 151,7 млн долларов. Продажи Impella RP, устройства, упомянутого в письмах FDA, упали на 20% последовательно.
Международные продажи Impella выросли на 44% до 21,9 млн долларов. Япония была звездой шоу, показав рост на 227% до 8,5 млн долларов.
Японское правительство одобрило Impella Connect в течение квартала.
Общая выручка в 207 миллионов долларов не достигла 210,7 миллионов долларов, которые искала Уолл-стрит.
Валовая прибыль снизилась на 80 базисных пунктов до 82,1%.
Операционная прибыль выросла на 30% до 60,7 млн. Долл. США, что составляет операционную маржу в 29,2%.
Чистая прибыль по GAAP составила 88,9 млн долл. США или 1,93 долл. США на одну разводненную акцию. Но это включало нереализованную прибыль в размере 30 млн долл. США, или 0,65 долл. США на акцию, от инвестиций в ShockWave Medical . Компания также получила 12,8 млн. Долл. США, или 0,28 долл. США на акцию, налоговых льгот, связанных с выплатой вознаграждений работникам.
Скорректированная прибыль на акцию составила 1 доллар, что на 0,03 доллара выше консенсус-оценки на Уолл-стрит.
Остаток денежных средств на конец квартала составил 527 миллионов долларов США; баланс остается без долгов.
Abiomed получил одобрение FDA на продолжительное использование Impella 5.0 и Impella LD до 14 дней по некоторым показаниям.
Импелла CP с SmartAssist был запущен в мае.
Программа выкупа акций на сумму 200 миллионов долларов была утверждена советом директоров компании.
Что должно было сказать руководство
Генеральный директор Майкл Миноуг (Michael Minogue) попросил акционеров проявить терпение, пока компания решает свои краткосрочные проблемы: «В первом квартале мы внедрили новые программы обучения, организационные изменения в распределении и запустили внешние инициативы, которые потребуют времени для дальнейшего роста в будущем. Мы уверены в нашем окончательном глобальном принятии, потому что знаем, что наши инновации улучшают клинические результаты и качество жизни пациентов ».
Жду с нетерпением
Слабые квартальные результаты привели к тому, что руководство отказалось от своих финансовых ориентиров на 2020 финансовый год:
В настоящее время ожидается, что выручка составит от 885 до 925 миллионов долларов. Хотя это означает рост на 15–20%, он снизился с прежнего уровня в 900 млн. Долл. США до 945 млн. Долл. США.
Ожидается, что операционная маржа GAAP будет в диапазоне от 28% до 30%. Это также ниже его предыдущего диапазона от 29% до 31%.
Акции Abiomed упали более чем на 28% в торговой сессии после выхода этой прибыли. Трейдеры явно недовольны слабыми квартальными результатами и снижением прогнозов, тем более что руководство уже заявило, что оно предприняло соответствующие шаги для решения этой проблемы.
Миноуг знал, что этот квартальный отчет не будет хорошо принят на Уолл-стрит, поэтому он закончил свои подготовленные замечания по поводу звонка с инвесторами, повторив свою уверенность в том, что компания остается такой же сильной, как и прежде:
Сегодня нет другого продукта, такого как Impella, и других одобрений FDA для этой группы пациентов. Как компания, мы остаемся финансово разумными и прибыльными, имея 527 миллионов долларов наличными, не имея долгов, и платформу ИС, которая в настоящее время включает более 700 патентов и около 600 ожидающих решения. Мы считаем, что усыновление Импеллы - это функция обучения, данных и времени, и мы по-прежнему привержены нашей миссии и повышению уровня обслуживания.
DexCom (NASDAQ: DXCM) 14,2 миллиарда долларов Системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM)
Интуитивное хирургическое (NASDAQ: ISRG) 62 миллиарда долларов Роботизированные хирургические системы
ShockWave Medical (NASDAQ: SWAV) 1,4 миллиарда долларов Аппараты для внутрисосудистой литотрипсии
Тайсон, Абиомед и Рейтеон - 3 из 11 акций S & P 500, которые выросли
Инвесторы, опасаясь затянувшегося и болезненного конфликта между двумя крупнейшими экономиками мира, понизили S & P 500 почти до 3% в понедельник - самое большое однодневное падение индекса в этом году. Все 11 секторов сократились, что обусловлено падением технологий на 4,2%.
Практически каждая акция в S & P 500 упала: 494 из 505 компонентов S & P 500 (у некоторых компаний есть несколько классов акций, таких как Alphabet 's GOOGL и GOOG) потеряли стоимость в понедельник. Это оставило меньше чем дюжину относительных победителей сегодня, во главе с Tyson Foods (тикер: TSN), который закрылся на 5,1%. Производитель мяса сообщил о смешанной прибыли в понедельник, но дал более оптимистичный прогноз, чем ожидал Уолл-стрит.
Среди других победителей, связанных с доходами, в понедельник были Jacobs Engineering Group (JEC), Linde (LIN) и LyondellBasell Industries (LYB), которые выросли на 1,7%, 1,6% и 0,2% соответственно.
Акции Abiomed (ABMD), которые выросли на 2%, полностью изменили падение на 26% на прошлой неделе. Центры Medicare и Medicaid Services заявили, что они немного увеличат ставку возмещения за сердечный насос, который делает Абиомед, вместо того, чтобы сокращать его.
Розничная расплата только началась
У HP Inc. большие идеи - и это одна из самых дешевых акций в сфере технологий
Хедж-фондам будет сложнее подтолкнуть компании к дефолту
Сектор коммунальных услуг S & P 500 показал лучшие результаты, снизившись на 1,4%. В конце концов, продажа электричества, газа или воды имеет тенденцию быть одинаково хорошим бизнесом, независимо от того, идет ли торговля вверх или вниз. WEC Energy Group (WEC) выросла на 0,5%, также после сообщения о стабильной прибыли во втором квартале.
Старший-инвестиции в жилье реального доверия недвижимости Welltower (WELL) акции выросли на 0,1%. Подобно коммунальным предприятиям, REIT и медицинские компании могут иметь защитные характеристики. Другая уверенность в том, являются ли экономические условия слабыми или сильными, заключается в том, что люди будут нуждаться в медицинской помощи в старости.
Золото также подтвердило свой статус хеджирования на фоне снижения рынка в понедельник, увеличившись на 1,0%. Это подтолкнуло золотодобытчика Newmont Goldcorp (NEM) на 1,3% выше.
MarketAxess Holding (MKTX), платформа для торговли электронными облигациями, опубликовала сильные объемы торгов и увеличение доли рынка в июле. В последние недели на рынке облигаций наблюдалось множество действий, поскольку инвесторы отреагировали на изменения в своих ожиданиях относительно снижения ставки ФРС. Акции MarketAxess в понедельник выросли на 0,3% по итогам работы.
Наконец, акции оборонных подрядчиков Raytheon (RTN) и Northrop Grumman (NOC) выросли на 0,5%. Для инвесторов, ценообразование - в результате сценария абсолютного наихудшего случая конфликта между США и Китаем, акции производителей оружия могут сделать привлекательную ставку
52 недели 197.01 - 459,75
объем 387267
Avg. объем 638732
Рыночная капитализация 8.976B
Бета (3 года в месяц) 1,01
Коэффициент PE (ТТМ) 35,49
EPS (TTM) 5,59
Дата заработка 30 октября 2019 г. - 4 ноября 2019 г.
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата N / A
1й Цель Эст 256,43
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 9.281B
Стоимость компании (MRQ) 8.794B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 34.5801
Всего акций в обращении (MRQ) 45.374M
Количество сотрудников 1.371K
Количество акционеров 422
Цена/Прибыль (TTM) 36.5844
Цена/Выручка (TTM) 11.6435
Цена/Баланс. стоимость (FY) 9.8507
Цена/Объём продаж (FY) 12.0620
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 5.8846
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 6.7601
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0
Чистая задолженность (MRQ) -486.672M
Итого задолженность (MRQ) 0
Итого активы (MRQ) 1.125B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) 0.2662
Доход на капитал (TTM) 0.2988
Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.2930
Выручка на одного работника (ТТМ) 581391.7000
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 993.67K
Бета — 1 год 0.5392
Максимум за 52 недели 459.7500
Минимум за 52 недели 197.0100
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) —
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) —
Ожидаемые годовые дивиденды —
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.3235
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.8296
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.2996
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.3990
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 5.7673
Баз. прибыль на акцию (TTM) 5.7178
Разводн. приб./акцию (FY) 5.6124
Чистый доход (FY) 259.016M
EBITDA (ТТМ) 254.315M
Валовая прибыль (MRQ) 170.593M
Валовая прибыль (FY) 639.865M
Выручка за посл. год (FY) 769.432M
Общая выручка (FY) 769.432M
Движение своб. денежных средств (ТТМ) 229.087
Index S&P 500 P/E 36.58 EPS (ttm) 5.59 Insider Own 1.60% Shs Outstand 46.24M Perf Week -25.88%
Market Cap 9.46B Forward P/E 39.04 EPS next Y 5.24 Insider Trans -6.88% Shs Float 44.14M Perf Month -21.78%
Income 257.90M PEG 1.28 EPS next Q 0.99 Inst Own 89.50% Short Float 5.18% Perf Quarter -23.95%
Sales 797.10M P/S 11.86 EPS this Y 92.60% Inst Trans -0.14% Short Ratio 3.58 Perf Half Y -38.10%
Book/sh 22.17 P/B 9.23 EPS next Y 14.09% ROA 25.60% Target Price 301.25 Perf Year -45.05%
Cash/sh 10.52 P/C 19.44 EPS next 5Y 28.50% ROE 28.80% 52W Range 197.01 - 459.75 Perf YTD -37.08%
Dividend - P/FCF 41.28 EPS past 5Y 99.70% ROI 23.50% 52W High -56.71% Beta 0.40
Dividend % - Quick Ratio 5.90 Sales past 5Y 33.20% Gross Margin 83.00% 52W Low 1.02% ATR 12.41
Employees 1371 Current Ratio 6.80 Sales Q/Q 15.40% Oper. Margin 30.00% RSI (14) 24.37 Volatility 5.79% 3.54%
Optionable Yes Debt/Eq 0.00 EPS Q/Q -1.10% Profit Margin 32.40% Rel Volume 1.23 Prev Close 204.53
Shortable Yes LT Debt/Eq 0.00 Earnings Aug 01 BMO Payout 0.00% Avg Volume 638.86K Price 199.02
Recom 1.70 SMA20 -22.45% SMA50 -23.22% SMA200 -34.21% Volume 300,786 Change -2.69%
Aug-02-19 Downgrade Morgan Stanley Overweight → Equal-Weight $325 → $215
Aug-02-19 Downgrade Guggenheim Buy → Neutral
Aug-01-19 Downgrade BTIG Research Buy → Neutral
Nov-07-18 Upgrade Morgan Stanley Equal-Weight → Overweight
Nov-02-18 Upgrade BTIG Research Neutral → Buy
Jun-22-18 Reiterated Piper Jaffray Overweight $360 → $480
Apr-04-18 Initiated Goldman Buy $332
Jan-19-18 Reiterated Leerink Partners Outperform $200 → $265
Oct-16-17 Downgrade BTIG Research Buy → Neutral
Sep-29-17 Initiated SunTrust Buy $195
Jun-08-17 Resumed William Blair Outperform
Apr-06-17 Upgrade Piper Jaffray Neutral → Overweight
Dec-07-16 Initiated Guggenheim Buy
Oct-30-15 Upgrade Raymond James Mkt Perform → Outperform
Aug-18-15 Initiated Sterne Agee CRT Buy $130
Aug-12-15 Reiterated The Benchmark Company Buy $96 → $129
Aug-05-15 Reiterated Northland Capital Market Perform $60 → $80
Aug-04-15 Reiterated The Benchmark Company Buy $89 → $96
May-06-15 Reiterated Northland Capital Market Perform $40 → $60
May-06-15 Reiterated Leerink Partners Outperform $72 → $88
1 августа 2019 года компания Abiomed объявила финансовые результаты за первый квартал 2019 года. Помимо прочих результатов, Abiomed объявила третий квартал подряд о замедлении роста выручки, а прогнозы компании на весь год превзошли ожидания рынка примерно на 22 миллиона долларов . На этой новости 1 августа 2019 года цена акций Abiomed резко упала .
Хорошие новости от Medicare / Medicaid - нет сокращения платежей за оборудование Abiomed (они отменили сокращение на 27%, которое было предложено на 2020 финансовый год).
Компания
Рыночная капитализация
Ключевые продукты
Абиомед (NASDAQ: ABMD) 12 миллиардов долларов Сердечные насосы
Технология выравнивания (NASDAQ: ALGN) 22,2 миллиарда долларов Прозрачные ортодонтические выравниватели, внутриротовые сканеры
1. Абиомед
Abiomed делает сердечные насосы для пациентов с сердечной недостаточностью, чтобы временно помочь насосной функции сердца, позволяя сердцу заживать и восстанавливаться после операции на сердце. Семейство сердечных насосов Impella включает несколько продуктов, первый из которых получил одобрение FDA в 2015 году.
Сердечные насосы Abiomed включают в себя передовые технологии. Каждый тип сердечного насоса Impella включает в себя встроенные двигатели и датчики. В качестве примера сложности, связанной с этими сердечными насосами, сердечный насос Impella 2.5 компании вводится через бедренную артерию в бедро, чтобы достичь левого желудочка сердца. Затем он вытягивает кровь из желудочка и доставляет ее в кровеносную систему.
Абиомед оценивает свой адресный рынок только в США примерно в 6 миллиардов долларов в год. Компания только проникла на 11% этого рынка, но она планирует захватить 100% рынка с течением времени. За пределами США Abiomed заявляет о 17% проникновении на рынок Германии и 1% на рынок Японии. Компания также изучает другие сердечно-сосудистые заболевания, для которых может использоваться Импелла , в том числе миокардит, перипартальная кардиомиопатия, послеродовая кардиомиопатия и спонтанная диссекция коронарной артерии.
Сердечные насосы Impella компании были использованы для лечения более 100 000 пациентов по всему миру. Другие компании разрабатывают устройства для поддержки сердца, но пока не достигли достаточного прогресса, чтобы получить одобрение регулирующих органов. Главный старт Abiomed на рынке восстановления сердца дает ему сильное конкурентное преимущество.
2. Выровняйте технологию
Технология Align наиболее известна своими чистыми ортодонтическими выравнивателями Invisalign, которые используются для выпрямления зубов. Компания также продает линейку внутриротовых сканеров iTero. Хотя прозрачные выравниватели, сделанные из пластика, могут показаться не очень продвинутой технологией, процесс Align, используемый для изготовления выравнивателей, безусловно, продвинут.
Стоматологические специалисты используют внутриротовые сканеры компании для создания 3D-модели зубов пациента. Эта 3D-модель отправляется в электронном виде в Align, где ее специалисты создают план обработки для нескольких итераций выравнивателей Invisalign. План лечения отправляется в электронном виде стоматологу или ортодонту для ознакомления. После пересмотра плана лечения производственное предприятие Align использует этот план для создания пользовательских четких выравнивателей для пациента.
Align претензии 16% из 8 миллионов ортодонтических случаев в год, для которых применимо Invisalign. Рыночная доля компании на большом молодежном рынке составляет всего 6,7%. Так как Align активно продвигает Invisalign на рынок, он должен иметь возможность значительно увеличить свою долю на рынке. Компания также должна иметь возможность расширить свой адресуемый рынок, представив новые версии Invisalign, которые могут лечить более сложные случаи смещения зубов.
Появились новые конкуренты, в том числе SmileDirectClub, которые бросили вызов Align Technology, которая в течение многих лет имела очевидный рынок выравнивания. Тем не менее, сеть стоматологических специалистов компании дает ей конкурентное преимущество перед конкурентами, стремящимися продавать продукцию напрямую потребителям. Преимущество компании и ее маркетинговые усилия также заставили больше пациентов узнавать о бренде Invisalign, чем о других брендах с четким выравниванием.
3. DexCom
DexCom специализируется на разработке и маркетинге систем непрерывного мониторинга глюкозы (CGM), которые постоянно отслеживают уровень глюкозы у пациентов с диабетом. Ведущий продукт DexCom - G6 CGM. Датчик G6 имплантируется под кожу пациента, часто на тыльной стороне руки. Передатчик подключается к датчику и отправляет данные об уровнях инсулина в режиме реального времени на приемник или смартфон. Этой информацией также можно поделиться с другими людьми, например, с врачами или с родителями детей, использующих это устройство. Датчик G6 CGM можно носить до 10 дней до замены.
В отличие от большинства систем мониторинга уровня глюкозы, DexCom G6 не требует использования пальцев. Система может оповещать людей, когда уровень глюкозы слишком низок или слишком высок, а также отправлять оповещения другим (хорошая функция для оповещения родителей, когда уровень глюкозы у их диабетического ребенка не в порядке). G6 также может интегрироваться с другими устройствами, в том числе с инсулиновыми помпами, интеллектуальными инсулиновыми ручками и патч-инсулиновыми помпами. И это может улучшить здоровье пациентов, постоянно отслеживая уровни глюкозы, а не заставляя пациентов не забывать проверять свои уровни.
Менее 25% интенсивных потребителей инсулина в США используют системы CGM. DexCom захватил менее 20% всего адресуемого рынка. Этот основной рынок дает DexCom значительный потенциал роста. Компания также стремится расширить свой рынок, исследуя способы использования CGM для скрининга диабета и прерывистого мониторинга (плановый мониторинг через определенные промежутки времени, а не непрерывный мониторинг) для беременных женщин, пациентов больниц и пациентов с диабетом 2 типа, которые не интенсивное употребление инсулина, а также скрининг диабета для пациентов с преддиабетом. DexCom также имеет возможность расширяться на международном уровне. В настоящее время компания получает чуть более 20% от общего дохода на международных рынках, но в других странах число людей, страдающих диабетом, примерно в 13 раз больше, чем в США.
Обширная функциональность и удобство G6 дают ему преимущества перед конкурентами. В мае руководители DexCom заявили, что новая система G7 CGM должна появиться в конце 2020 года или в начале 2021 года. G7 должна опираться на конкурентные преимущества DexCom за счет своего меньшего размера, увеличенного износа датчика и более низкой стоимости.
4. Интуитивно-понятный хирургический
Компания Intuitive Surgical впервые применила роботизированные хирургические системы, выпустив в 1999 году систему da Vinci. С тех пор с помощью da Vinci было выполнено более 6 миллионов хирургических операций, и во всем мире было внедрено более 5100 систем.
Чтобы использовать да Винчи, хирург сидит за консолью в нескольких футах от пациента. Хирург может просматривать трехмерное изображение области высокой четкости на пациенте, где должна быть выполнена операция. Система Intuitive позволяет хирургу манипулировать хирургическими инструментами на роботизированной руке да Винчи, устраняя потенциальное воздействие подземных толчков, которые могут возникнуть в руках хирурга. Роботизированная хирургическая система используется во многих видах процедур, особенно при гистерэктомии и простатэктомии.
Интуитивное хирургическое вмешательство должно быть в состоянии расти тремя способами. Во-первых, долгосрочные демографические тенденции увеличивают спрос на типы хирургических процедур, для которых да Винчи используется чаще всего. Во-вторых, компания продолжает расширять типы хирургических процедур, которые поддерживает ее технология. (Например, Intuitive запустила свою роботизированную систему ION для биопсии легких в 2019 году.) В-третьих, Intuitive планирует расширить свое международное присутствие. Более 60% его систем da Vinci установлены в США, но в остальном мире гораздо больше хирургических пациентов.
Основным конкурентным преимуществом компании является ее большой старт на рынке роботизированной хирургии. Существующие клиенты Intuitive, которые приобрели его системы, имеют финансовый стимул для максимизации возврата инвестиций. Компании все большее число клиентов , которые используют альтернативные механизмы финансирования , такие как операционная аренда и использования на основе соглашений , не придется беспокоиться о покупке новых систем (их сделок позволит им перейти на более новые модели), что снижает вероятность того, что они будут переключиться на соперника. Кроме того, многолетний послужной список Intuitive дает существующим и новым клиентам веские основания для выбора своих систем. Кроме того, поскольку врачи знакомятся с этой системой, они, вероятно, захотят продолжать использовать да Винчи в большем количестве процедур, чем переходить на другую систему.
5. ShockWave Medical
В ShockWave Medical основное внимание уделяется очистке артерий путем разработки технологии внутрисосудистой литотрипсии (ИВЛ) для лечения кальцифицированного налета у пациентов с заболеваниями периферических сосудов, коронарных сосудов и клапанов сердца. Первые системы ИВЛ были одобрены в 2018 году регулирующими органами США и Европы.
Более 30 лет литотрипсия используется для разрушения камней в почках. Системы ShockWave интегрируют литотрипсию в устройство, напоминающее баллонный катетер. Врачи могут провести катетер через стенки артерий и направить ударные волны в артерии, чтобы разрушить отложения кальция, очистив кровоток через артерию.
ShockWave Medical считает, что ее общий адресуемый рынок составляет более 6 миллиардов долларов в год. Этот рынок включает в себя использование ИВЛ в процедурах очистки кальция в коронарных артериях, аортальных клапанах, общих бедренных артериях и подвздошных артериях.
Основным конкурентным преимуществом компании является то, что она является пионером технологии ИВЛ и имеет патенты на эту технологию. ИВЛ предлагает несколько преимуществ по сравнению с традиционными методами очистки артерий. Подход более безопасный, позволяя врачам лечить даже сложные случаи с очень небольшим количеством осложнений. Все просто: у врачей нет особой кривой обучения. ИВЛ также очень эффективен, взламывая как поверхностный, так и глубокий кальций.
Риски для этих запасов медицинского оборудования
Хотя каждый из этих запасов медицинского оборудования имеет конкурентные преимущества, возможность того, что конкуренты могут отобрать свою долю на рынке, всегда является ключевым риском. Большинство из пяти лучших акций медицинского оборудования уже сталкиваются с конкуренцией. И индустрия медицинского оборудования быстро меняется. Конкурент может запустить новые медицинские устройства, которые являются более экономичными или предлагают более привлекательные возможности.
Align Technology сталкивается с более прямой конкуренцией, чем в прошлом. Интуитивный Surgical когда-то пользовался монополией на рынке роботизированных хирургических систем, но теперь у него есть несколько конкурентов. DexCom напрямую конкурирует на рынке CGM с одним из крупнейших производителей медицинского оборудования в мире, Abbott Laboratories . И Abiomed, и ShockWave могут столкнуться с усилением конкуренции в будущем.
Все пять компаний также сталкиваются с регуляторными рисками. Новые медицинские устройства могут не получить необходимых разрешений регулирующих органов. Задержка в получении одобрения FDA на новое медицинское устройство может серьезно повлиять на перспективы роста компании. Даже после одобрения устройства FDA может выявить потенциальные проблемы безопасности, которые вызывают проблемы для компаний. А поскольку медицинские устройства имеют более низкую планку выхода на рынок, чем лекарства, отпускаемые по рецепту, вероятность возникновения проблем после запуска устройства выше. Это может привести к отзыву продукта, при котором производители медицинского оборудования должны попросить пациентов вернуть устройства.
Подобные проблемы возникли у Абиомеда в феврале 2019 года после того, как FDA выпустило письмо для медицинских работников о сердечном насосе Impella RP. Некоторые неверно истолковали письмо как указание на то, что сердечный насос отзывался или имел проблемы с безопасностью, которые рассматривались FDA.
Каждая из этих компаний находится под угрозой судебного разбирательства по ответственности за качество продукции. Пациенты могут утверждать, что медицинское устройство вызывало физические проблемы или было неисправно. Такое судебное разбирательство может быть дорогостоящим для производителей медицинского оборудования и потенциально может вызвать негативную огласку, что затруднит привлечение новых клиентов.
Компании могут также подвергнуться нападкам со стороны конкурентов, которые хотят отозвать свои ключевые патенты. Например, ключевые патенты IVL компании ShockWave Medical были оспорены конкурентом, сердечно-сосудистыми системами. Компания считает, что ее общий патентный портфель обеспечивает «несколько уровней защиты», но это иллюстрирует реальную угрозу для любого из этих производителей медицинского оборудования.
Как и акции в большинстве отраслей, эти запасы медицинского оборудования также могут быть истощены из-за макроэкономических проблем, таких как рецессия. Следует отметить, однако, что запасы медицинского оборудования, как правило, более устойчивы к рецессии, чем многие другие запасы, потому что люди нуждаются в медицинской помощи даже в плохие экономические времена. Акции компаний, которые надеются расти на международных рынках, могут пострадать из-за возможной торговой напряженности. Кроме того, потенциал для внедрения системы единого плательщика в США может привести к падению этих акций, так как инвесторы беспокоятся об ограничении способности компаний устанавливать цены на свои медицинские устройства.
DexCom и ShockWave Medical также сталкиваются с одним риском, которого нет у других: потенциальная необходимость привлечения денежных средств. В отличие от Abiomed, Align Technology и Intuitive Surgical, DexCom и ShockWave пока не выгодны. Возможно, им потребуется привлечь дополнительный капитал, взяв на себя долговые обязательства или выпустив новые акции. Более высокий уровень долга увеличивает процентные расходы и уменьшает количество денег, доступных для инвестирования в расширение. Выпуск новых акций вызывает размывание акционеров - стоимость существующих акций уменьшается, потому что все больше акций становятся доступными для торговли.
Заглядывая вперед
Эти риски показывают, что нет гарантии успеха ни для одного из этих пяти лучших запасов медицинского оборудования. Тем не менее, общие перспективы акций по-прежнему выглядят достаточно хорошими. Abiomed, Align Technology, DexCom, Intuitive Surgical и ShockWave Medical должны обеспечить множество возможностей для долгосрочных инвесторов, стремящихся к росту.
2 августа 2019 г.
Abiomed (NASDAQ: ABMD) , производитель медицинского оборудования, специализирующийся на временных сердечных насосах, опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2020 года в четверг.
Компания по-прежнему пытается устранить ущерб, причиненный в феврале непонятным письмом, направленным Управлением по контролю за продуктами и лекарствами медицинским работникам, связанным с насосом Abiomed Impella RP. В мае FDA выпустило еще одно письмо, в котором говорилось, что RP Impella безопасен и эффективен, но у компании не было достаточно времени, чтобы распространить обновление. Это привело к тому, что компания сообщала об замедлении роста выручки второй квартал подряд, и руководство в ответ сдержало свои прогнозы по выручке за весь год.
Первый квартал Абиомеда: необработанные цифры
метрический
1 квартал 2020
Q2 2019
+ Изменить
доходов
207,7 миллиона долларов
180 миллионов долларов
15%
GAAP чистый доход
88,9 миллиона долларов
90,1 миллиона долларов
(1,3%)
Прибыль на акцию
$ 1,93
$ 1,95
(1%)
Источник данных: Абиомед. GAAP = общепринятые принципы бухгалтерского учета.
Что случилось с Абиомедом в этом квартале?
Продажи Impella в США выросли на 11% до 151,7 млн долларов. Продажи Impella RP, устройства, упомянутого в письмах FDA, упали на 20% последовательно.
Международные продажи Impella выросли на 44% до 21,9 млн долларов. Япония была звездой шоу, показав рост на 227% до 8,5 млн долларов.
Японское правительство одобрило Impella Connect в течение квартала.
Общая выручка в 207 миллионов долларов не достигла 210,7 миллионов долларов, которые искала Уолл-стрит.
Валовая прибыль снизилась на 80 базисных пунктов до 82,1%.
Операционная прибыль выросла на 30% до 60,7 млн. Долл. США, что составляет операционную маржу в 29,2%.
Чистая прибыль по GAAP составила 88,9 млн долл. США или 1,93 долл. США на одну разводненную акцию. Но это включало нереализованную прибыль в размере 30 млн долл. США, или 0,65 долл. США на акцию, от инвестиций в ShockWave Medical . Компания также получила 12,8 млн. Долл. США, или 0,28 долл. США на акцию, налоговых льгот, связанных с выплатой вознаграждений работникам.
Скорректированная прибыль на акцию составила 1 доллар, что на 0,03 доллара выше консенсус-оценки на Уолл-стрит.
Остаток денежных средств на конец квартала составил 527 миллионов долларов США; баланс остается без долгов.
Abiomed получил одобрение FDA на продолжительное использование Impella 5.0 и Impella LD до 14 дней по некоторым показаниям.
Импелла CP с SmartAssist был запущен в мае.
Программа выкупа акций на сумму 200 миллионов долларов была утверждена советом директоров компании.
Что должно было сказать руководство
Генеральный директор Майкл Миноуг (Michael Minogue) попросил акционеров проявить терпение, пока компания решает свои краткосрочные проблемы: «В первом квартале мы внедрили новые программы обучения, организационные изменения в распределении и запустили внешние инициативы, которые потребуют времени для дальнейшего роста в будущем. Мы уверены в нашем окончательном глобальном принятии, потому что знаем, что наши инновации улучшают клинические результаты и качество жизни пациентов ».
Жду с нетерпением
Слабые квартальные результаты привели к тому, что руководство отказалось от своих финансовых ориентиров на 2020 финансовый год:
В настоящее время ожидается, что выручка составит от 885 до 925 миллионов долларов. Хотя это означает рост на 15–20%, он снизился с прежнего уровня в 900 млн. Долл. США до 945 млн. Долл. США.
Ожидается, что операционная маржа GAAP будет в диапазоне от 28% до 30%. Это также ниже его предыдущего диапазона от 29% до 31%.
Акции Abiomed упали более чем на 28% в торговой сессии после выхода этой прибыли. Трейдеры явно недовольны слабыми квартальными результатами и снижением прогнозов, тем более что руководство уже заявило, что оно предприняло соответствующие шаги для решения этой проблемы.
Миноуг знал, что этот квартальный отчет не будет хорошо принят на Уолл-стрит, поэтому он закончил свои подготовленные замечания по поводу звонка с инвесторами, повторив свою уверенность в том, что компания остается такой же сильной, как и прежде:
Сегодня нет другого продукта, такого как Impella, и других одобрений FDA для этой группы пациентов. Как компания, мы остаемся финансово разумными и прибыльными, имея 527 миллионов долларов наличными, не имея долгов, и платформу ИС, которая в настоящее время включает более 700 патентов и около 600 ожидающих решения. Мы считаем, что усыновление Импеллы - это функция обучения, данных и времени, и мы по-прежнему привержены нашей миссии и повышению уровня обслуживания.
DexCom (NASDAQ: DXCM) 14,2 миллиарда долларов Системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM)
Интуитивное хирургическое (NASDAQ: ISRG) 62 миллиарда долларов Роботизированные хирургические системы
ShockWave Medical (NASDAQ: SWAV) 1,4 миллиарда долларов Аппараты для внутрисосудистой литотрипсии
Тайсон, Абиомед и Рейтеон - 3 из 11 акций S & P 500, которые выросли
Инвесторы, опасаясь затянувшегося и болезненного конфликта между двумя крупнейшими экономиками мира, понизили S & P 500 почти до 3% в понедельник - самое большое однодневное падение индекса в этом году. Все 11 секторов сократились, что обусловлено падением технологий на 4,2%.
Практически каждая акция в S & P 500 упала: 494 из 505 компонентов S & P 500 (у некоторых компаний есть несколько классов акций, таких как Alphabet 's GOOGL и GOOG) потеряли стоимость в понедельник. Это оставило меньше чем дюжину относительных победителей сегодня, во главе с Tyson Foods (тикер: TSN), который закрылся на 5,1%. Производитель мяса сообщил о смешанной прибыли в понедельник, но дал более оптимистичный прогноз, чем ожидал Уолл-стрит.
Среди других победителей, связанных с доходами, в понедельник были Jacobs Engineering Group (JEC), Linde (LIN) и LyondellBasell Industries (LYB), которые выросли на 1,7%, 1,6% и 0,2% соответственно.
Акции Abiomed (ABMD), которые выросли на 2%, полностью изменили падение на 26% на прошлой неделе. Центры Medicare и Medicaid Services заявили, что они немного увеличат ставку возмещения за сердечный насос, который делает Абиомед, вместо того, чтобы сокращать его.
Розничная расплата только началась
У HP Inc. большие идеи - и это одна из самых дешевых акций в сфере технологий
Хедж-фондам будет сложнее подтолкнуть компании к дефолту
Сектор коммунальных услуг S & P 500 показал лучшие результаты, снизившись на 1,4%. В конце концов, продажа электричества, газа или воды имеет тенденцию быть одинаково хорошим бизнесом, независимо от того, идет ли торговля вверх или вниз. WEC Energy Group (WEC) выросла на 0,5%, также после сообщения о стабильной прибыли во втором квартале.
Старший-инвестиции в жилье реального доверия недвижимости Welltower (WELL) акции выросли на 0,1%. Подобно коммунальным предприятиям, REIT и медицинские компании могут иметь защитные характеристики. Другая уверенность в том, являются ли экономические условия слабыми или сильными, заключается в том, что люди будут нуждаться в медицинской помощи в старости.
Золото также подтвердило свой статус хеджирования на фоне снижения рынка в понедельник, увеличившись на 1,0%. Это подтолкнуло золотодобытчика Newmont Goldcorp (NEM) на 1,3% выше.
MarketAxess Holding (MKTX), платформа для торговли электронными облигациями, опубликовала сильные объемы торгов и увеличение доли рынка в июле. В последние недели на рынке облигаций наблюдалось множество действий, поскольку инвесторы отреагировали на изменения в своих ожиданиях относительно снижения ставки ФРС. Акции MarketAxess в понедельник выросли на 0,3% по итогам работы.
Наконец, акции оборонных подрядчиков Raytheon (RTN) и Northrop Grumman (NOC) выросли на 0,5%. Для инвесторов, ценообразование - в результате сценария абсолютного наихудшего случая конфликта между США и Китаем, акции производителей оружия могут сделать привлекательную ставку