Hai semuanya! 👋
Kami telah memposting ide tentang tiga jenis order utama yang digunakan oleh partisipan pasar: Order Pasar, Order Limit, dan Order Stop.
Minggu ini, kami pikir kami akan berbicara lebih jauh, dan mendiskusikan beberapa teknik tingkat lanjut yang digunakan oleh trader profesional untuk mendapatkan harga yang lebih baik, menggunakan tiga jenis order tersebut. 🎯
Teknik 1: Gunakan Order Melalui Limit alih-alih Order Pasar 📈
Ini adalah teknik yang populer di kalangan trader di hampir semua skenario. Jika anda ingin "mengambil" likuiditas (anda adalah agresor dalam perdagangan), menggunakan order melalui Limit hampir selalu menjadi pilihan yang lebih baik daripada menggunakan order pasar. Order melalui Limit dinamakan demikian karena itu adalah sebuah order Limit - "Saya ingin membeli saham dengan harga ini dan tidak lebih buruk" - tetapi harga yang disebutkan sebelumnya berada di atas penawaran terbaik.
Sebagai contoh, Mari kita lihat AAPL lagi. Katakanlah harga bid saham tersebut pada $175,01 dan harga offer pada $175,03. Order buy melalui Limit dapat dihargai pada $175,05. Order limit seperti ini adalah “melalui” harga dari offer terbaik, dan dengan demikian “dapat dipasarkan”.
Alasan mengapa order melalui Limit seringkali lebih baik daripada order pasar adalah karena struktur mikro pasar.
Jika anda menempatkan order melalui Limit seperti dijelaskan di atas, maka anda mungkin tidak mendapatkan pengisian secara penuh, namun anda tidak akan membayar secara drastis lebih dari yang anda harapkan. Dengan order pasar, market maker mungkin mengisi anda pada set 100 saham pertama anda, dan kemudian menaikkan penawaran di bursa lain di mana anda mendapatkan sisa pengisian anda.
Bursa BATS lebih dekat ke Manhattan daripada pusat data NY4, yang menampung banyak server bursa yang lebih besar. Ini berarti bahwa order anda dapat mencapai BATS sebelum bursa lainnya. Jika market maker tahu bahwa terdapat ketertarikan pembelian pada sesuatu, mereka akan mengisi 100 lembar saham pertama dari sesuatu tersebut, kemudian melempar order anda ke bursa lain yang memiliki likuiditas lebih dan berpotensi menaikkan penawaran mereka, membuat anda mendapatkan harga yang lebih buruk.
Ini tidak selalu terjadi, namun cara pasar diatur memungkinkan kejadian seperti ini. Profesional akan sering menggunakan order melalui Limit (di mana harga order adalah harga penawaran+0,02c, misalnya) untuk menghindari masalah ini. Hal yang sama berlaku sebaliknya yaitu saat menjual aset.
Teknik 2: Gunakan order anda. 💪
Fakta Menarik: Orderbook yang anda lihat mungkin bukan Orderbook yang sebenarnya. Itu kenyataannya!
Ketika datang ke pasar untuk keamanan tertentu, ada dua jenis order limit: Order "Lit", dan Order "Dark". Saat melihat ke kedalaman pasar, anda hanya melihat sebagian dari gambarannya!
Terkadang, akan ada order tersembunyi di antara harga yang anda inginkan dan harga yang ditampilkan. Dengan menempatkan order anda di antara spread, ini memungkinkan anda bisa mendapatkan harga yang lebih baik daripada yang anda dapatkan dari dark order / pegs / dll.
Selain itu, jika anda meletakkan order di antara spread, anda menjadi harga terbaik baru di pihak anda. Ini dapat mendorong seseorang yang ingin mengambil sisi berlawanan dari perdagangan untuk datang dan menemui anda di tempat anda berada. Hal ini terutama terjadi di pasar option di mana spread sering kali lebar dan bergerak lambat. Kerjakan order anda (mempostingnya, dan memindahkannya) hampir pasti akan membuat anda terisi secara lebih baik daripada mencapai harga terbaik yang dicantumkan di sisi lain dari tradenya.
Pastikan anda tidak melewatkan pergerakan sambil menunggu order anda terisi!
Teknik 3: Gunakan Orderbook untuk kunggulan anda. 🧾
Ini jarang terjadi, namun sesekali pelaku pasar yang tidak rumit akan “menampakkan tangan mereka” di pasar. Ini biasanya melibatkan satu order lit limit besar yang sangat menonjol di orderbook. Jika orang ini mulai menunjukkan agresi, anda mungkin bisa mendapatkan harga yang luar biasa untuk aset yang anda cari.
Sebagai contoh: Katakanlah anda ingin membeli beberapa saham AAPL, dan anda menarik orderbook (kedalaman pasar). Dari sini, anda dapat melihat bahwa order penjualan limit besar-besaran yang secara perlahan menggerakkan harganya semakin rendah dalam upaya untuk dipenuhi. Tekanan penjualan yang jelas seperti ini dapat menyebabkan pergerakan harga yang signifikan karena bagian depan pasar menjalankan semua likuiditas yang dicari oleh para pihak yang besar. Ini dapat berlanjut selama beberapa waktu sampai paus mulai mendapatkan bayaran. Ketika ini terjadi, saham kemungkinan telah menemukan area permintaan lokal, yang mungkin merupakan harga yang jauh lebih baik daripada yang anda harapkan saat anda menarik tiket order. Kesimpulannya, masuk akal untuk memanfaatkan situasi ini jika anda melihatnya sebelum mengirimkan order.
Itu dia! Beberapa tips dan trik untuk mendapatkan harga yang lebih baik dengan menggunakan order dan orderbook.
-Team TradingView 💘
Jika anda melewatkannya, ini adalah ide untuk pemula yang sebelumnya:
Kami telah memposting ide tentang tiga jenis order utama yang digunakan oleh partisipan pasar: Order Pasar, Order Limit, dan Order Stop.
Minggu ini, kami pikir kami akan berbicara lebih jauh, dan mendiskusikan beberapa teknik tingkat lanjut yang digunakan oleh trader profesional untuk mendapatkan harga yang lebih baik, menggunakan tiga jenis order tersebut. 🎯
Teknik 1: Gunakan Order Melalui Limit alih-alih Order Pasar 📈
Ini adalah teknik yang populer di kalangan trader di hampir semua skenario. Jika anda ingin "mengambil" likuiditas (anda adalah agresor dalam perdagangan), menggunakan order melalui Limit hampir selalu menjadi pilihan yang lebih baik daripada menggunakan order pasar. Order melalui Limit dinamakan demikian karena itu adalah sebuah order Limit - "Saya ingin membeli saham dengan harga ini dan tidak lebih buruk" - tetapi harga yang disebutkan sebelumnya berada di atas penawaran terbaik.
Sebagai contoh, Mari kita lihat AAPL lagi. Katakanlah harga bid saham tersebut pada $175,01 dan harga offer pada $175,03. Order buy melalui Limit dapat dihargai pada $175,05. Order limit seperti ini adalah “melalui” harga dari offer terbaik, dan dengan demikian “dapat dipasarkan”.
Alasan mengapa order melalui Limit seringkali lebih baik daripada order pasar adalah karena struktur mikro pasar.
Jika anda menempatkan order melalui Limit seperti dijelaskan di atas, maka anda mungkin tidak mendapatkan pengisian secara penuh, namun anda tidak akan membayar secara drastis lebih dari yang anda harapkan. Dengan order pasar, market maker mungkin mengisi anda pada set 100 saham pertama anda, dan kemudian menaikkan penawaran di bursa lain di mana anda mendapatkan sisa pengisian anda.
Bursa BATS lebih dekat ke Manhattan daripada pusat data NY4, yang menampung banyak server bursa yang lebih besar. Ini berarti bahwa order anda dapat mencapai BATS sebelum bursa lainnya. Jika market maker tahu bahwa terdapat ketertarikan pembelian pada sesuatu, mereka akan mengisi 100 lembar saham pertama dari sesuatu tersebut, kemudian melempar order anda ke bursa lain yang memiliki likuiditas lebih dan berpotensi menaikkan penawaran mereka, membuat anda mendapatkan harga yang lebih buruk.
Ini tidak selalu terjadi, namun cara pasar diatur memungkinkan kejadian seperti ini. Profesional akan sering menggunakan order melalui Limit (di mana harga order adalah harga penawaran+0,02c, misalnya) untuk menghindari masalah ini. Hal yang sama berlaku sebaliknya yaitu saat menjual aset.
Teknik 2: Gunakan order anda. 💪
Fakta Menarik: Orderbook yang anda lihat mungkin bukan Orderbook yang sebenarnya. Itu kenyataannya!
Ketika datang ke pasar untuk keamanan tertentu, ada dua jenis order limit: Order "Lit", dan Order "Dark". Saat melihat ke kedalaman pasar, anda hanya melihat sebagian dari gambarannya!
Terkadang, akan ada order tersembunyi di antara harga yang anda inginkan dan harga yang ditampilkan. Dengan menempatkan order anda di antara spread, ini memungkinkan anda bisa mendapatkan harga yang lebih baik daripada yang anda dapatkan dari dark order / pegs / dll.
Selain itu, jika anda meletakkan order di antara spread, anda menjadi harga terbaik baru di pihak anda. Ini dapat mendorong seseorang yang ingin mengambil sisi berlawanan dari perdagangan untuk datang dan menemui anda di tempat anda berada. Hal ini terutama terjadi di pasar option di mana spread sering kali lebar dan bergerak lambat. Kerjakan order anda (mempostingnya, dan memindahkannya) hampir pasti akan membuat anda terisi secara lebih baik daripada mencapai harga terbaik yang dicantumkan di sisi lain dari tradenya.
Pastikan anda tidak melewatkan pergerakan sambil menunggu order anda terisi!
Teknik 3: Gunakan Orderbook untuk kunggulan anda. 🧾
Ini jarang terjadi, namun sesekali pelaku pasar yang tidak rumit akan “menampakkan tangan mereka” di pasar. Ini biasanya melibatkan satu order lit limit besar yang sangat menonjol di orderbook. Jika orang ini mulai menunjukkan agresi, anda mungkin bisa mendapatkan harga yang luar biasa untuk aset yang anda cari.
Sebagai contoh: Katakanlah anda ingin membeli beberapa saham AAPL, dan anda menarik orderbook (kedalaman pasar). Dari sini, anda dapat melihat bahwa order penjualan limit besar-besaran yang secara perlahan menggerakkan harganya semakin rendah dalam upaya untuk dipenuhi. Tekanan penjualan yang jelas seperti ini dapat menyebabkan pergerakan harga yang signifikan karena bagian depan pasar menjalankan semua likuiditas yang dicari oleh para pihak yang besar. Ini dapat berlanjut selama beberapa waktu sampai paus mulai mendapatkan bayaran. Ketika ini terjadi, saham kemungkinan telah menemukan area permintaan lokal, yang mungkin merupakan harga yang jauh lebih baik daripada yang anda harapkan saat anda menarik tiket order. Kesimpulannya, masuk akal untuk memanfaatkan situasi ini jika anda melihatnya sebelum mengirimkan order.
Itu dia! Beberapa tips dan trik untuk mendapatkan harga yang lebih baik dengan menggunakan order dan orderbook.
-Team TradingView 💘
Jika anda melewatkannya, ini adalah ide untuk pemula yang sebelumnya:
Get $15 worth of TradingView Coins for you and a friend: www.tradingview.com/share-your-love/
Read more about the new tools and features we're building for you: www.tradingview.com/blog/en/
Read more about the new tools and features we're building for you: www.tradingview.com/blog/en/