Atal, czy czas na większą korektę?

Cześć,
spółka Atal to jeden z największych deweloperów w Polsce działający w trzech sektorach: mieszkaniowym, biurowym oraz segmencie apartamentów.

Jeżeli spojrzymy na wykres tygodniowy, to kurs od 2016 roku do kwietnia 2023 poruszał się w konsolidacji pomiędzy 25-41 zł, z czego raz nastąpiła próba wybicia od dołu, jednak kurs powrócił docierając ostatecznie do dolnej bandy w 2022. Z tego właśnie miejsca rozpoczęła się hossa na spółce której wartość urosła o przeszło 170% osiągając swoje ATH na poziomie 72 zł.

Ostatnie wybicie z konsolidacji było książkowe, a mianowicie na zwiększonym wolumenie, z przetestowaniem wybicia w następnym tygodniu oraz rozpoczęciu dalszych wzrostów.

Wykres W1 (konsolidacja):


Mimo trwającej przez dłuższy czas konsolidacji, to spoglądając na wykres miesięczny możemy wyrysować równoległy kanał wzrostowy, w którym to w ostanim czasie kurs dotarł do górnej jego bandy.

Wykres W1 (kanał wzrostowy):


Jak widzę najbliższy scenariusz? Wskaźniki RSI oraz RSX sugerują powoli wyprzedanie. RSX jest na bardzo niskim poziomie, a RSI docierając do 31 zawrócił.

Wykres D1 (wskaźniki):


Z mojej perspektywy, ważnym dla spółki będzie utrzymanie wsparcia powyżej 54,6 zł. Zejście poniżej powinno rozpocząć większą korektę. Nakładając zniesienie Fibonacciego celem może być 44 zł, czyli kolejne przetestowanie wybicia z konsolidacji oraz środek kanału wzrostowego, o którym pisałem.

Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):


Poniżej na wykresie wyznaczyłem strefy oporu i wsparcia. Tak jak pisałem, powyżej zielonej strefy, byki są bezpieczne, zejście poniżej może spowodować mocniejszą korektę w okolicę 44 zł. Natomiast wybicie ostatnich szczytów przez byki, powinno doprowadzić kurs do 80 zł mierzone z rozszerzonego zniesienia fibo.

Wykres D1 (strefy oporu i wsparć):


WAŻNE WSPARCIA:
56,0 / 54,0 / 52,6

WAŻNE OPORY:
58,4 / 60,0 / 64,0

Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.