换手率三剑客之换手率供需

28 Mar 2022

“炒股就像动物世界的森林法则，专门攻击弱者，这种做法往往能够百发百中。” ---- 佚名

股市法如同森林法则：
1、耐心等待时机出现。
2、专挑弱者（最小阻力线）攻击。
3、进攻时须狠，而且须全力而为。
4、若事情不如意料时，保命是第一考虑。

而在市场中奉行法则的关键就是筹码的供需关系，尤其是供需关系发生微妙转换的时机，那是投机能否成功的核心。 正如一则名言所说：“羊群效应是我们每一次投机能够成功的关键，如果这种效应不存在或相当微弱，几乎可能肯定我们难以成功。”， 值得一提的是这里的供需关系是完全可以被人为操控的。另外，索罗斯对传统经济学理论建立的完全自由竞争模式不以为然，他认为供需关系的发展会受市场操纵，从而导致价格波动，而不是趋于均衡。此外，未来价格的走势却又是由当前的买入或卖出行为所决定的。因此要依靠自己的认识对市场进行预期。

如何通过换手率，获得供需关系的状态呢？
今天就介绍下换手率供需关系指标，这个指标的基础数据就是换手率，通过算法，可以表达出供需关系的变化和转换。我通过TradingView丰富多彩的表现方式，进行了如下表达：


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1. 提出一个净换手率概念：将换手率区分为需求换手率和供应换手率。两者之差就是净换手率，好处是通过极性或者零轴区分供需的关系。零轴之上供小于需，看涨；零轴之下供大于需，看跌。
2. 通过红绿百分比表示净换手率数字。这个数值可以明确表达出供需的力度。
3. 采用渐变色面积表达净换手率，比较直观吧：
a. 红色面积--> 强烈的需求，看涨
b. 橙色面积--> 强烈需求快速获得供应，导致净需求下降，但是仍在零轴上，表示回撤。
c. 绿色面积--> 强烈的供应，很可能从零上直接打到零下，说明是猛烈出货，需要等背离或反弹。
d. 蓝色面积--> 强烈的供应被消化，形成反弹。
4. “反Z”形状表示供需差，并且需求大于供应，这是上横是需求，下横是供应，竖线是供需差，表明供需力度；“Z”形状表示供需差是供大于需，看跌，上横是供应，下横是需求；通过“反Z”和“Z”反转可以判断分歧和一致的转换，并且根据竖线强度可以预判“一致程度”。根据物极必反的原理，当出现较大竖线时候，会遭到反方向的反击。这就好像一个浮在游泳池的面的皮球，你越用力把它往水下压，一旦力竭或松手，皮球会快速反弹是一个道理。

5. 自动顶底背离检测。因为基于净换手率，所以这个顶背离和底背离的检测还是比较准确的。


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这个工具主要用于辅助理解市场上一些行为，以便辅助判断，解读市场意义，需要结合市场认知和其他技术手段对买卖点进行判断。