Goto Dengan fair value 86 jika PBV cashFlow 200anNilai wajar turun 5,59%
GOTO: Asumsi P/E Masa Depan yang Lebih Tinggi Akan Mendorong Potensi Kenaikan Laba
Analis telah menurunkan target harga untuk GoTo Gojek Tokopedia menjadi IDR 85,04 dari sebelumnya IDR 90,08, dengan alasan adanya penyesuaian asumsi terkait pertumbuhan pendapatan, margin keuntungan, tingkat diskonto, dan P/E masa depan. Revisi ini mencerminkan pandangan yang lebih hati-hati terhadap kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba.
Perubahan Valuasi
Nilai Wajar: Diturunkan dari IDR 90,08 menjadi IDR 85,04, mencerminkan penurunan moderat pada estimasi nilai ekuitas per saham.
Tingkat Diskonto: Disesuaikan sedikit naik dari 14,76% menjadi 14,88%, yang menunjukkan peningkatan kecil pada tingkat pengembalian yang diharapkan investor.
Pertumbuhan Pendapatan: Direvisi dari 17,79% menjadi 16,16%, menunjukkan pandangan yang lebih konservatif terhadap pertumbuhan pendapatan (top line) dalam Rupiah.
Margin Laba Bersih: Diturunkan dari 12,22% menjadi 10,76%, mengindikasikan asumsi yang lebih berhati-hati terhadap efisiensi laba di masa depan dalam Rupiah.
P/E Masa Depan: Dinaikkan dari 41,43x menjadi 45,18x, yang menunjukkan asumsi valuasi yang lebih tinggi terhadap laba di masa depan.
Pembelian