Kurva imbal hasil TradingView: telusuri tingkat suku bunga dan chart obligasi

Untuk membantu anda menyelami lebih dalam analisis pasar obligasi dan menyusun strategi yang kuat, kami telah merancang kurva imbal hasil TradingView. Alat ini memungkinkan anda mengevaluasi tingkat pengembalian obligasi dengan jatuh tempo yang berbeda dan mengungkap suku bunga obligasi terbaik di seluruh dunia.

KONTEN:

Cara kerja obligasi

Obligasi pemerintah adalah surat berharga yang diterbitkan oleh negara untuk membiayai pengeluarannya saat ini dan memenuhi kewajibannya. Pembeli obligasi bertindak sebagai pemberi pinjaman, sementara negara bertindak sebagai peminjam. Bergantung pada kebijakan pemerintah, obligasi memiliki jangka waktu yang berbeda, mulai dari satu bulan hingga 95 tahun.

Obligasi pemerintah dianggap sebagai investasi berisiko rendah karena penerbitnya adalah pemerintah yang lebih kecil kemungkinannya daripada entitas swasta untuk mengalami gagal bayar atau turbulensi serius. Beberapa obligasi dapat dibeli hanya pada saat penerbitannya, sementara yang lain juga dapat ditemukan di pasar sekunder.

Sebagian besar pemegang obligasi mendapatkan keuntungan dari pembayaran rutin, biasanya setengah tahunan, atau kupon. Pada saat obligasi jatuh tempo, investor dibayar kembali dengan nilai pari obligasi.

Misalnya, seorang investor membeli obligasi dengan nilai pari €1.000 dengan tingkat kupon 2,2% dan periode jatuh tempo 10 tahun. Ini akan menghasilkan €220 per tahun dalam dua pembayaran setengah tahunan sebesar €110 selama 10 tahun, yang berarti total €2.200. Ditambah lagi, pemerintah membayar kembali investor sebesar €1.000 saat obligasi jatuh tempo. Pembayaran terakhir yang akan diterima pemegang obligasi adalah €1.220.

Tidak semua obligasi memiliki tingkat kupon. Obligasi ini dikenal sebagai obligasi tanpa kupon. Obligasi jangka pendek — dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun — biasanya dijual dengan harga diskon dari nilai pari-nya dan tidak menghasilkan arus kas yang stabil karena jangka waktunya yang pendek.

Misalnya, obligasi satu tahun senilai £100 dapat ditawarkan dengan diskon 2,52% dari nilai nominalnya. Seorang investor membelinya pada harga £97,48. Ketika obligasi tersebut jatuh tempo, seorang investor menerima £100.

Perlu dicatat bahwa obligasi berkorelasi terbalik dengan saham. Ketika harga saham naik, harga obligasi turun.

Selain itu, harga obligasi yang dimiliki saat ini berubah saat obligasi baru diterbitkan. Semakin tinggi tingkat kupon obligasi baru, semakin rendah harga obligasi yang diterbitkan sebelumnya.

Menariknya, April 2025 adalah bulan ketika obligasi jangka pendek Swiss — untuk pertama kalinya sejak 2022 — mulai menawarkan imbal hasil negatif, yang berarti bahwa pemegang obligasi akan menerima lebih sedikit uang daripada yang mereka bayarkan untuk membeli obligasi ini. Hal ini disebabkan oleh fluktuasi pasar, ketidakpastian ekonomi global, dan peningkatan permintaan untuk sekuritas yang sangat stabil dengan pengembalian yang dijamin, meskipun hasilnya negatif.

Apa itu kurva Imbal Hasil TradingView

Obligasi diterbitkan secara berkala, beberapa bahkan mingguan. Sebagian besar obligasi bersifat likuid, artinya dapat diperdagangkan di pasar sekunder. Untuk memahami hubungan antara obligasi yang diterbitkan sebelumnya dan obligasi baru, investor menggunakan Kurva imbal hasil — alat visual yang menampilkan perubahan imbal hasil obligasi dalam satu chart.

Kurva imbal hasil mengumpulkan data obligasi dan menampilkannya pada dua jenis skala yang berbeda:

Skala tenor: Digunakan untuk merepresentasikan obligasi berdasarkan jatuh tempo dan mengevaluasi eksposur risikonya. Setiap titik pada skala ini merepresentasikan durasi obligasi dan imbal hasilnya. Jarak antara titik jatuh tempo mencerminkan tingkat ketidakpastian — semakin besar jaraknya, semakin besar risikonya
Skala linier: Mewakili data di mana perubahan unit, seperti imbal hasil obligasi dan waktu jatuh tempo, ditampilkan dengan jarak yang sama. Meskipun hubungan obligasi sering kali nonlinier, skala linier membantu memvisualisasikan perubahan perkiraan, membandingkan nilai di berbagai obligasi, dan menentukan tren keseluruhan

Di samping tombol ini, anda dapat menemukan "Tenor utama" — aktifkan untuk melihat obligasi yang paling umum diperdagangkan dengan jatuh tempo utama, yang juga digunakan sebagai benchmark.

Tenor utama yang diterima secara luas adalah:

Bulan: 1, 3, 6
Tahun: 1, 2, 3, 5, 7, 10, 20, 30

Beralihlah dengan mudah di antaranya untuk menemukan obligasi yang paling likuid. Ini akan membantu anda mengidentifikasi titik waktu krusial yang dipantau secara ketat oleh banyak dana investasi, bank, perusahaan asuransi, dan pelaku utama lainnya.

Saat anda berada di halaman Kurva imbal hasil, pertama-tama anda akan melihat data untuk obligasi AS. Secara bawaan, ketiga kurva ini menunjukkan imbal hasil yang berbeda dari Obligasi Negara yang ditawarkan pada tiga tanggal berbeda: hari ini, satu bulan yang lalu, dan satu tahun yang lalu.

Data yang ditampilkan pada kurva juga disajikan dalam kolom dan baris di bawah chart, dengan jatuh tempo yang berbeda untuk obligasi yang dipilih. Untuk menyembunyikan kurva, cukup hapus tanda centang pada pilihannya dari daftar.

Untuk membandingkan obligasi berbagai negara, tekan tombol "+ Tambah" dan pilih yang ingin anda lihat dan bandingkan.

Di sisi kanan data yang terstruktur, temukan tombol "Duplikat" dan tekan untuk membuat kurva baru untuk obligasi pemerintah yang sama.

Ubah tanggal obligasi jika anda ingin membandingkannya dengan nilai sebelumnya.

Setelah anda mengatur Kurva imbal hasil, anda dapat membagikan hasil kerja anda dengan teman, rekan trading, atau pengikut anda. Cari tombol "Ambil cuplikan" di samping menu skala.

Sekarang, mari kita lihat bagaimana kurva imbal hasil terhubung dengan peralatan TradingView lainnya dan bagaimana anda dapat meningkatkan analisis dengan memanfaatkan semuanya sambil menjelajahi dunia obligasi.

Kurva Imbal Hasil vs Superchart

Baik Kurva imbal hasil maupun Superchart merupakan peralatan visual, namun apa perbedaannya?

Lihat kedua chart ini.

Pada Superchart, anda dapat memilih satu obligasi tertentu (misalnya, Obligasi Pemerintah AS 10 tahun) dan melihat perubahannya secara linear dari waktu ke waktu. Tentu saja, anda juga dapat menambahkan simbol dengan menekan tombol "Bandingkan atau Tambahkan simbol", namun data yang anda lihat di sini lebih tentang investigasi mendalam terhadap kinerja satu obligasi.

Pada kurva imbal hasil — bahkan pada skala linear — anda melihat semua obligasi suatu negara dalam periode waktu yang berbeda. Di sini, obligasi pemerintah AS 10 tahun ditempatkan di satu tempat untuk satu periode waktu yang dipilih (misalnya, hari ini).

Perbedaan penting lainnya adalah bahwa Superchart memungkinkan anda mempelajari masa lalu, sementara kurva imbal hasil memproyeksikan suku bunga obligasi ke masa depan.

Untuk mengakses kurva imbal hasil dari Superchart, temukan tombol "Kurva imbal hasil" pada toolbar kanan.

Tampilan terpisah juga tersedia untuk penyaring, kalender, dan produk TradingView lainnya. Untuk meningkatkan analisis anda, pelajari langkah sederhana untuk mode tampilan terpisah.

Dengan demikian, Superchart memberi anda kekuatan untuk mempelajari satu obligasi secara presisi dan memeriksa semua perubahannya secara terperinci, sementara Kurva imbal hasil merupakan alat perbandingan obligasi nasional.

Peralatan obligasi TradingView lainnya

Dunia obligasi tidak berdiri sendiri. Pasar obligasi dipengaruhi oleh ekonomi global, kinerja aset-aset lain, dan kebijakan berbagai pelaku keuangan.

Agar tetap mendapatkan informasi terbaru, anda mungkin ingin mengikuti berita obligasi dan menjelajahi Kalender Ekonomi — siapa yang mengetahui berapa suku bunga atau ke mana arah modal global selanjutnya?

Selain Superchart, anda juga dapat menjelajahi peralatan Heatmap Obligasi dan Penyaring Obligasi — studi menyeluruh tentang fundamental obligasi merupakan hal yang menentukan sebuah analisis yang solid.

Terakhir tetapi tidak kalah pentingnya — lihatlah ide-ide komunitas tentang obligasi. Lihat ke dalam Pemikiran trader lain dan temukan apa yang mereka lakukan. Anda bahkan mungkin mempelajari satu atau dua trik.

Kesimpulan

Obligasi pemerintah merupakan investasi berisiko rendah yang juga diperdagangkan di pasar sekunder, seperti saham. Nilai pari-nya ditentukan pada saat penerbitan dan kemudian berubah saat obligasi baru ditawarkan.

Lelang dan distribusi obligasi mempengaruhi harga obligasi saat ini, karena tingkat kupon baru dapat lebih tinggi atau lebih rendah daripada yang sudah ada. Hal ini dapat memaksa beberapa pemegang obligasi untuk menjual obligasi mereka saat ini dan membeli serangkaian surat berharga baru yang didukung pemerintah.

Baik pedagang maupun investor menggunakan kurva imbal hasil TradingView untuk mengidentifikasi peluang yang berpotensi menguntungkan dan melakukan trader di Superchart melalui broker tepercaya.

Analis keuangan mempelajari ekonomi global, mengikuti berita, dan melacak ide-ide komunitas untuk memahami apa yang menggerakkan pasar keuangan.

Periksa Kurva, jelajahi produk kami yang lain, dan dapatkan informasi terbaru tentang obligasi dengan TradingView.