Nilai aset bersih/Net asset value (NAV)
Apa itu NAV?
Nilai aset bersih (NAV) mewakili nilai per saham atau per unit sebuah dana, yang menunjukkan harga di mana investor dapat membeli atau menjual setiap kepemilikannya. NAV mencerminkan nilai total aset sebuah dana, seperti saham, obligasi, atau surat berharga lainnya, dikurangi total liabilitasnya.
Bagaimana Cara Menghitung NAV?
NAV = (Aset - Liabilitas) / Jumlah lembar yang beredar
Misalnya, untuk ETF yang melacak ekuitas AS, NAV dapat ditentukan segera setelah penutupan pasar, dengan menggunakan harga penutupan setiap aset dana untuk perhitungannya.
Mengapa NAV penting?
NAV dihitung menggunakan aset berwujud, berbeda dengan ekuitas, yang juga mencakup aset tidak berwujud seperti paten. Seringkali ini sejalan dengan nilai buku per saham perusahaan. Perusahaan yang diperkirakan akan mengalami pertumbuhan tinggi biasanya memiliki valuasi yang melebihi NAV-nya. Dalam dana tertutup, perbandingan NAV dengan harga lembarnya digunakan untuk menunjukkan investasi yang dinilai undervalue atau overvalue.